股票简称：伯特利                                       股票代码：603596    芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        Bethel Automotive Safety Systems Co.,Ltd.      （中国（安徽）解放贸易试验区芜湖片区泰山路 19 号） 向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                    （申报稿）                 保荐机构（主承销商）               中国国际金融股份有限公司 （住所：北京市向阳区开国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层）                      联席主承销商     （住所：上海市静安区南京西路 768 号国泰君安大厦）                   二〇二四年七月 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司       向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）                     声明   中国证监会、上海证券交易所对本次刊行所作的任何决定或意见，均不表明其对 央求文献及所败露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对刊行东谈主的 盈利才调、投资价值或者对投资者的收益作出骨子性判断或保证。任何与之相反的声 明均属失实乌有陈述。   字据《证券法》的规则，证券照章刊行后，刊行东谈主经营与收益的变化，由刊行东谈主 自行负责。投资者自主判断刊行东谈主的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依 法刊行后因刊行东谈主经营与收益变化或者证券价钱变动引致的投资风险。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司           向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）                     要紧事项请示   投资者在评价公司本次刊行的可迁移公司债券时，应非常关注下列要紧事项： 一、对于公司本次刊行的可迁移公司债券的信用评级   本次可迁移公司债券经中证鹏元资信评估股份有限公司评级，字据中证鹏元资信 评估股份有限公司出具的《芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司向不特定对象刊行 可迁移公司债券信用评级申报》（中鹏信评【2024】第 Z【623】号 03），本次可转债 信用等第为 AA，伯特利主体信用等第为 AA，评级瞻望逍遥。   本次刊行的可转债上市后，在债券存续期内，中证鹏元资信评估股份有限公司将 字据监管部门规则出具按期追踪评级申报。 二、与刊行东谈主干系的风险 （一）行业与市集风险   公司是国内专科从事汽车机械制动居品、智能电控居品和机械转向居品研发、生 产及销售的汽车零部件供应商。汽车零部件行业与卑劣汽车制造业的景气程度密切相 关，而汽车制造业具有很强的顺经济周期的性情，当宏不雅经济处于上升阶段时，住户 对汽车的消费意愿与才调增强，促进汽车制造业的发展；反之，汽车制造业发展放缓。 往日二十年来，跟着我国国民经济持续增长，住户消费才调连接晋升，以及国度对汽 车制造业的鼎力扶助，我国汽车制造业的发展举座呈现较好态势。2023 年我国汽车产 销量分别为 3,016 万辆和 3,009 万辆，同比分别增长 11.6%和 12.0%，产销量均创历史 新高。但需要说明的是，我国汽车市集曾在历史上出现下滑的情况，2018 年-2020 年 期间，受新能源汽车补贴持续责难、特大城市汽车限购、限行政策愈发严格，以及中 好意思贸易摩擦等多成分影响，汽车产销量均呈现负增长。翌日如果我国汽车制造业的增 速出现放缓，乃至出现通盘这个词行业的不景气，公司的下搭客户需求可能有所下落，进而 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 影响公司居品销量，这将会对公司的经营产生不利影响。    我国汽车制动、转向系统行业内的企业广博，干系领域狠恶竞争。自 2005 年以来， 博世公司、德国大陆集团、采埃孚天合汽车集团等国际巨头纷繁进入我国汽车制动、 转向系统市集，加重了国内市集竞争。同期，频年在汽车零部件国产替代的趋势下， 自主品牌零部件供应商也发展较快，行业竞争愈发狠恶。咫尺汽车制动、转向系统行 业已发展成为我国对外灵通和市集化程度较高的市集，行业竞争方式也逐步从价钱竞 争向手艺竞争、品牌竞争改动。    如果公司不行利用一经在现存居品方面荟萃的手艺上风及质料上风，进一步提高 自主研发才妥协创新才调并优化居品结构，则可能濒临越来越大的市集竞争风险。 （二）经营及财务风险    申报期内，公司客户蚁合度较高，前五名客户的销售额总共分别为 281,622.81 万 元、427,453.11 万元、540,965.24 万元及 141,753.27 万元，占公司当期营业收入的比例 分别为 80.64%、77.17%、72.38%及 76.21%。这主若是由于公司的纰谬客户包括奇瑞 汽车、通用汽车、吉祥汽车、长安汽车等国表里知名的整车厂商，是公司经过多年积 累、以高质料的居品和全场地的服务通过市集化竞争而争取来的。这些客户经营较为 逍遥且居品需求量较大，与其保持长久合作关系有意于促进公司业务的持续逍遥发展。 关联词，跟着汽车行业增长速率放轻松市集竞争加重，整车厂商日益濒临着车型迭代加 快、手艺含量提高、开发和制造周期缩小、居品价钱下落等竞争压力。受之影响，一 旦公司与这些优质客户的合作关系发生不利变化，导致客户订货数目减少，则公司的 盈利水平也将受到不利影响。    申报期内，公司对奇瑞汽车过甚关联方发生的关联销售金额分别为 111,794.63 万 元、189,073.97 万元、282,497.90 万元及 87,397.27 万元，分别占当期营业收入的 公司正常分娩经营需要而发生，交易条件合理，交易价钱公允，不存在挫伤公司及股 东利益的情形。频年来公司已奏凯开拓一批新的客户，如长安汽车、吉祥汽车、通用 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 汽车、北京汽车、盼望、蔚来、小鹏、Stellantis、马恒达等国表里知名整车厂商，未 来跟着公司进一步开拓市集和引入新的客户，公司的客户结构也将更趋合理。但算作 公司主要客户之一，如奇瑞汽车过甚关联方开发、引进了更多新款、爆款车型从而增 加了整车销售量，不撤销公司对其居品销售量和销售收入也会相应加多。    公司用于加工、装配咫尺现存居品的主要原材料为千般金属零配件。在公司主营 业务成本中，以原材料为主的平直材料占比较高，申报期内分别为 84.09%、82.84%、 波动，将对公司的分娩成本产生较大的影响。公司遴荐“以销定产”的模式，居品的 销售价钱在一年或一定时期内字据与客户签署的价钱条约细目，在从头签署价钱条约 前比较逍遥。因此，若公司主要零配件过甚原材料价钱发生大幅波动，非常是出现大 幅上升，将平直提高公司分娩成本，并对公司盈利才调产生不利影响。    申报期内，公司主营业务毛利率分别为 23.00%、20.45%、20.21%及 19.24%。近 年来，公司积极开拓市集，新开发的客户和居品较多，并按照开发周期慢慢将新址品 插足量产，营业收入快速增长。但频年来汽车市集竞争压力加大，整车销售价钱存在 下行压力，而整车厂商在汽车产业链占据着强势地位，往往将因市集竞争导致的整车 降价的压力转嫁给上游零部件企业。诚然公司也具备一定的迁移降价压力的实力，但 如果行业举座环境发生不利变化，公司在狠恶的市集竞争中未能通过营业收入的快速 增长竣事规模效应，或未能将整车降价的压力进一步进取游迁移或采取措施自行消化， 则存在主营业务毛利率进一步下落的风险。    适度 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日和 2024 年 3 月 元和 239,717.93 万元，呈快速增长的趋势。适度 2024 年 3 月 31 日，公司 93%以上的 应收账款账龄在 1 年以内，公司主要客户为奇瑞汽车、吉祥汽车、通用汽车、长安汽 车等，公司与主要客户保持了长久合作关系，其资信实力较强，历史回款记录细腻。 但跟着公司规模的快速增长，如果出现客户资信情况一忽儿恶化等情况，可能导致公司 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 应收账款坏账损失加多的风险。 （三）手艺风险    跟着全球经济一体化、消费千般化以及市集竞争的加重，汽车整车制造厂商已逐 步向精简机构、打造供应链标的改动，因此与配套零部件供应商的业务绑定愈加深刻。 跟着两边同步开发和合作开发的进行，零部件企业在整车厂商推出新车型之前就一经 介入配套零部件的开发，若开发奏凯，一朝新车型推出，就会优先成为该零部件的指 定供应商。因此，公司新址品的同步开发才调、开发奏凯与否，将在很大程度上决定 公司翌日的业务发展，是影响公司经营功绩与持续竞争力的关节成分。此外，汽车行 业呈现出来的电动化、轻量化、智能化的发展趋势，对汽车零部件企业开发相应的新 手艺和新址品提议了更高要求。    公司一贯兴趣手艺研发与创新，申报期内，公司的研发插足分别为 23,925.61 万元、 公司不行实时提高手艺水平、升级分娩工艺，不留神持续的手艺开发与创新，就会存 在因不行适合行业手艺越过和居品更新换代而被淘汰的风险。 （四）召募资金投资面貌实施风险    公司本次募投面貌居品主要为 EMB、WCBS、EPB 及轻量化零部件等，属于公司 咫尺的机械制动居品及智能电控居品。本次募投面貌紧密围绕主营业务开展，系对公 司机械制动居品、智能电控居品产能的进一步扩大和补充。公司概括斟酌了行业翌日 的发展趋势、下搭客户需求、现存产能及饱和度等成分，审慎制定了本次召募资金投 资经营。但若出现公司未能持续获取客户新订单或新面貌的定点，或客户新面貌量产 时期晚于预期、客户的车型卑劣市集销量欠安等情况，则公司本次新增产能可能产生 无法按预期程度消化的风险。    本次召募资金投资面貌的实施，有意于公司顺应行业发展趋势，加速居品推广和 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 手艺升级，竣奇迹务可持续增长；同期有意于晋升国表里客户服务才调，加强全球化 布局。但斟酌到公司召募资金投资面貌的可行性分析是基于客户投资经营、当前市集 环境、现存手艺基础、对翌日市集趋势的预测等概括成分作念出的，而面貌的实施则与 产业政策、市集供求、客户在当地市集竞争情景、手艺越过等情况密切干系，任何一 个成分的变动都会平直或曲折影响面貌的经济效益。公司本次部分召募资金用于墨西 哥当地产能开发面貌，如果卑劣北好意思等汽车销售市集环境或宏不雅经济环境出现较大变 化，如北好意思汽车销量严重下滑；或者中好意思贸易关系进一步焦虑导致好意思国出台干系贸易 限制措施从而对公司居品的销售产生影响，如好意思国对产自墨西哥的干系商品竖立加征 关税；或者其他贸易政策发生变化；或者出现其它导致销售不利影响的客不雅成分，公 司可能存在新增产能无法完全消化的风险。此外，若本次召募资金投资面貌开发程度 受不可料想成分影响而出现延后、或面貌建成后市集竞争加重等，均可能导致本次募 集资金投资面貌濒临投资预期效果不行完全竣事的风险。 （五）本次刊行失败或召募资金不足的风险   公司本次刊行可转债召募资金总额不突出东谈主民币 283,200.00 万元（含 283,200.00 万元），扣除刊行用度后的召募资金净额将用于年产 60 万套电子机械制动（EMB） 研发及产业化面貌、年产 100 万套线控底盘制动系统产业化面貌、年产 100 万套电子 驻车制动系统（EPB）开发面貌、高强度铝合金铸件面貌、墨西哥年产 720 万件轻量 化零部件及 200 万件制动钳面貌及补充流动资金。若刊行市集环境、行业政策、公司 功绩和公司股价等成分出现要紧不利变化，则本次刊行存在召募资金未全额募足或发 行失败的风险。 三、对于公司的股利分配政策 （一）公司现行利润分配政策   字据现行《公司规则》，公司利润分配的政策如下：   第一百五十九条：   （1）公司实行一语气、逍遥的利润分配政策，公司利润分配应兴趣对投资者的合理 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司       向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 投资申报并兼顾公司的可持续发展；   公司将严格执行本规则细目的现款分红政策以及股东大会审议批准的现款分红具 体有经营。如因外部经营环境或者自己经营情景发生较大变化而需要调整利润分配政策 尤其现款分红政策的，应以股东权益保护为起点，在股东大会提案中详备论证和说 明原因；调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和上海证券交易所的相关规则； 相关调整利润分配政策的议案，须经董事会、监事会审议通事后提交股东大会批准， 孤独董事应当对该议案发表孤独意见，股东大会审议该议案时应当经出席股东大会的 股东所持表决权的 2/3 以上通过。股东大会进行审议时，应当通过多种渠谈主动与股 东非常是中小股东进行同样和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并实时回话中 小股东关注的问题。   （2）公司优先遴荐现款分红的利润分配方式。   （1）利润分配的时局：公司遴荐现款、股票或者现款与股票相联接的方式分配股 利。在有条件的情况下，公司不错进行中期利润分配。   （2）公司现款分红的具体条件和比例：公司在当年盈利且累计未分配利润为赶巧、 审计机构对公司财务申报出具表率无保寄望见的审计申报及公司翌日十二个月内无重 大投资经营或要紧现款开销等事项发生的情况下，应优先采取现款方式分配股利，每 年以现款方式分配的利润不少于当年竣事的可供分配利润的 10%，何况最近三年以现 金方式累计分配的利润不少于最近三年竣事的年均可分配利润的 30%。   要紧投资经营或要紧现款开销是指公司翌日十二个月内拟对外投资、收购财富或 购买招引等累计开销达到或突出公司最近一期经审计净财富的 30%。   公司董事会应概括斟酌所处行业性情、发展阶段、自己经营模式、盈利水平以及 是否有要紧资金开销安排等成分，区分下列情形，并按照规则规则的表率，提议互异 化的现款分红政策： 在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%； 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%； 在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；公司发展阶段不易区分但有要紧资金支 出安排的，不错按照前项规则处理。   公司在经营情况细腻，何况董事会觉得公司股票价钱与公司股本规模不匹配、发 放股票股利有意于公司全体股东举座利益且不违反公司现款分红政策时，不错提议股 票股利分配预案。   （1）公司利润分配预案由董事会提议，但需预先征求孤独董事和监事会的意见， 孤独董事应付利润分配预案发表孤独意见，监事会应付利润分配预案提议审核意见。 利润分配预案经二分之一以上孤独董事及监事会审核快活，并经董事会审议通事后提 请股东大会审议。公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程 中应当充分斟酌孤独董事、外部监事和公众投资者的意见。   （2）公司因特殊情况而不进行现款分红时，董事会就不进行现款分红的具体原因、 公司留存收益简直切用途及斟酌投资收益等事项进行专项说明，经孤独董事发表意见 后提交股东大会审议，并在公司指定媒体上赐与败露。   公司股东大会对利润分配有经营作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后 2 个 月内完成股利（或股份）的派发事项。   如碰到斗殴、当然灾害等不可抗力事件， 或者公司外部经营环境变化并一经或即 将对公司分娩经营形成要紧影响，或者公司自己经营情景发生较大变化时，公司可对 利润分配政策进行调整。调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和上海证券交易 所的相关规则。   公司调整利润分配政接应由董事会作念出专题陈述，详备论证调整道理，形成书面 论证申报并经孤独董事审议后提交股东大会以非常决议通过。审议利润分配政策变更 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                 向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 事项时，公司为股东提供麇集投票方式。 （二）最近三年公司利润分配情况       经公司于 2022 年 4 月 29 日召开的 2021 年年度股东大会审议通过：索要本公司盈 余公积后，以公司 2021 年度利润分配有经营实施时股权登记日扣除回购专户上已回购股 份及回购刊出后的总股本（408,026,700 股）为基数，向全体股东每 10 股派发现款红 利 1.28 元（含税），共计派发现款股利 5,221.90 万元（含税），占公司 2021 年度包摄 于上市公司股东净利润东谈主民币 50,452.87 万元的 10.35%1。       经公司于 2023 年 4 月 11 日召开的 2022 年年度股东大会审议通过：索要本公司盈 余公积后，以公司 2022 年度利润分配有经营实施时股权登记日扣除回购专户上已回购股 份及回购刊出后的总股本（411,784,084 股）为基数，向全体股东每 10 股派发现款红 利 3.39 元（含税），共计派发现款股利 13,959.49 万元（含税）。此外，公司于 2022 年累计回购股份 1,000,086 股，使用资金总额 73,275,468.48 元。现款分红金额（含其 他方式）占公司 2022 年度包摄于上市公司股东净利润东谈主民币 69,871.46 万元的 30.47%2。       经公司于 2024 年 4 月 17 日召开的 2023 年年度股东大会审议通过：索要本公司盈 余公积后，以公司 2023 年度利润分配有经营实施时股权登记日扣除回购专户上已回购股 份及回购刊出后的总股本（433,235,729 股）为基数，向全体股东每 10 股派发现款红 利 3.40 元（含税），共计派发现款股利 14,730.01 万元（含税），占公司 2023 年度归 属于上市公司股东净利润东谈主民币 89,149.81 万元的 16.52%。       公司 2021 年-2023 年的现款分红情况如下：                                                                  单元：万元                 面貌                2023 年度         2022 年度        2021 年度           现款分红金额（含税）                  14,730.01      13,959.49      5,221.90     以其他方式（如回购股份）现款分红的金额                       -       7,327.55             -     上述 2021 年度包摄于上市公司股东净利润为追思调整前数值。     上述 2022 年度包摄于上市公司股东净利润为追思调整前数值。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                  向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）              面貌                    2023 年度        2022 年度        2021 年度 分红年度合并报表中包摄于上市公司普通股股东         的净利润 现款分红金额（含其他方式）占合并报表中包摄   于上市公司普通股股东的净利润的比率        最近三年累计现款分红额                                                 41,238.95       最近三年年均可分配净利润                                                 69,824.71 最近三年累计现款分红额/最近三年年均可分配净           利润 注 1：累计股份回购金额适度 2023 年 12 月 31 日； 注 2：上述 2021 年度、2022 年度包摄于上市公司普通股股东的净利润均为追思调整前数值，干系 利润分配有经营一经股东大会审议通过。    公司最近三年以现款方式累计分配的利润共计 41,238.95 万元，占最近三年竣事的 年均可分配利润的 59.06%，公司的现款分红适合中国证监会以及《公司规则》的干系 规则。 四、向不特定对象刊行可迁移公司债券摊薄即期申报的应付措施    公司对保证这次召募资金有用使用、防护本次刊行摊薄即期申报拟采取的措施如 下： （一）完善公司治理，为公司发展提供轨制保障    公司将严格遵照《中华东谈主民共和国公司法》《中华东谈主民共和国证券法》《上市公 司治理准则》等法律法则和表随性文献的要求，完善公司治理结构，确保股东能够充 分哄骗权利；确保董事会能够按照法律、法则和《公司规则》的规则哄骗权利，科学、 高效、严慎地作念出决策；确保孤独董事能够崇敬履行职责，调理公司举座利益，尤其 是中小股东的正当权益；确保监事会能够孤独有用地哄骗对董事、司理和其他高档管 理东谈主员及公司财务的监督权和检查权，为公司发展提供轨制保障。 （二）加强召募资金管束，确保召募资金合理正当使用    公司按照《中华东谈主民共和国公司法》《中华东谈主民共和国证券法》《上海证券交易 所股票上市法则》《上市公司证券刊行管束办法》《上市公司监管指引第 2 号——上 市公司召募资金管束和使用的监管要求》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 《召募资金管束办法》，对召募资金的存储、使用管束、投向变更等方面进行了明确 规则。本次刊行召募资金到位后，公司将确保召募资金存放于董事会指定的召募资金 专项账户中并建立召募资金三方监管轨制，合理防护召募资金使用风险。 （三）进一步完善利润分配轨制，强化投资申报机制   为建立和完善公司对投资者持续、逍遥、科学的申报经营和机制，进一步完善公 司的利润分配政策，公司字据《对于进一步落实上市公司现款分红事项的文牍》《上 市公司监管指引第 3 号——上市公司现款分红》等相关规则，制定了《芜湖伯特利汽 车安全系统股份有限公司翌日三年（2024-2026 年）股东分红申报经营》，明确了翌日 公司利润分配尤其是现款分红的具体条件、比例、分配时局和分配条件等，完善了公 司利润分配的决策机制和利润分配政策的调整原则。公司将依照干系规则、在适合利 润分配条件的情况下，有用调理和加多对股东的申报。 （四）加速募投面貌实施程度，提高资金使用效率   公司已对本次召募资金投资面貌的可行性进行了充分论证，觉得本次募投面貌符 合国度产业经营和发展标的，适合公司发展计谋，有意于增强公司的中枢竞争力，巩 固公司的市集面位。本次刊行召募资金到位后，公司将合理安排募投面貌的投资开发， 在召募资金到位前通过自有资金先行插足，加速对召募资金投资面貌实施，晋升召募 资金使用效率。   公司制定的上述填补申报措施不就是对公司翌日利润作出保证，投资者不应据此 进行投资决策，特此请示。 五、公司本次向不特定对象刊行可迁移公司债券不提供担保   公司本次向不特定对象刊行的可迁移公司债券未提供担保，提请投资东谈主细心。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                                          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）       四、刊行东谈主、控股股东、现实抑止东谈主以及刊行东谈主董事、监事、高档管束东谈主员作出 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                                    向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）      十七、最近三年及一期公开刊行的债券或者其他债务是否存在违约或延迟支付本      十八、最近三年平均可分配利润是否足以支付千般债券一年的利息的情况......... 135 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                                    向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）       二、公司及董事、监事、高档管束东谈主员、控股股东、现实抑止东谈主申报期内被证券 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                               向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）                            第一节 释义    本召募说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 一、一般释义 公司、本公司、刊行             指 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司 东谈主、伯特利 本召募说明书/召募说明   刊行东谈主字据相关法律、法则为本次刊行而制作的《芜湖伯特利汽车安             指 书             全系统股份有限公司向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书》               本公司拟向持有中国证券登记结算有限职责公司上海分公司证券账户               的当然东谈主、法东谈主、证券投资基金、适正当律规则的其他投资者等（国 本次刊行        指               家法律、法则退却者除外）不特定对象刊行可迁移公司债券，召募资               金总额不突出东谈主民币283,200.00万元的步履 可转债              指 可迁移公司债券               芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司向不特定对象刊行可迁移公司 本次可转债            指               债券               年产60万套电子机械制动（EMB）研发及产业化面貌、年产100万套 本次召募资金投资面貌/   线 控 底 盘 制 动 系 统 产 业 化 项 目 、 年 产100万 套 电 子 驻 车 制 动 系 统             指 募投面貌          （EPB）开发面貌、高强度铝合金铸件面貌、墨西哥年产720万件轻               量化零部件及200万件制动钳面貌和补充流动资金 伯特利上海公司          指 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司上海分公司 伯特利材料            指 芜湖伯特利材料科技有限公司，原芜湖市和蓄机械股份有限公司                      威海伯特利汽车安全系统有限公司，原威海伯特利萨克迪汽车安全系 威海伯特利            指                      统有限公司 伯特利电子            指 芜湖伯特利电子抑止系统有限公司 伯特利电子合肥公司        指 芜湖伯特利电子抑止系统有限公司合肥分公司 伯特利智能驾驶          指 芜湖伯特利智能驾驶有限公司 伯特利智能驾驶西安公                  指 芜湖伯特利智能驾驶有限公司西老实公司 司 浙江双利             指 浙江双利汽车智能科技有限公司 安徽迪亚拉            指 安徽迪亚拉汽车部件有限公司 遂宁伯特利            指 遂宁伯特利汽车安全系统有限公司 唐山伯特利            指 唐山伯特利汽车安全系统有限公司 长兴伯特利            指 长兴伯特利汽车安全系统有限公司 浙江万达             指 浙江万达汽车标的机有限公司，原浙江万达汽车标的机股份有限公司 柳州迈帝隆            指 柳州迈帝隆科技有限公司 杭州迈帝隆            指 杭州迈帝隆科技有限公司 芜湖万达             指 芜湖万达转向系统有限公司 杭州信盛             指 杭州信盛汽车系统有限公司 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                 向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 伯特利好意思国公司       指 WBTL USA INC.（芜湖伯特利好意思国公司） 伯特利墨西哥公司      指 WBTL DE SALTILLO, S. DE R.L. DE C.V.（芜湖伯特利墨西哥公司） 伯特利新加坡公司      指 WBTL SINGAPORE PTE.LTD.（芜湖伯特利新加坡公司） 芜湖高新毅达        指 芜湖高新毅达中小企业创业投资基金（有限合伙） 伯特利投资         指 芜湖伯特利投资管束中心（有限合伙） 上海恒麓          指 上海恒麓商务究诘有限公司 好意思国萨克迪         指 SAKTHI AUTOMOTIVE GROUP USA, INC 奇瑞汽车          指 奇瑞汽车股份有限公司 奇瑞控股          指 奇瑞控股集团有限公司 奇瑞新能源         指 奇瑞新能源汽车手艺股份有限公司 奇瑞汽车零部件       指 芜湖奇瑞汽车零部件采购有限公司 奇瑞河南          指 奇瑞汽车河南有限公司 奇瑞科技          指 芜湖奇瑞科技有限公司 奇瑞商用车         指 奇瑞商用车（安徽）有限公司 芜湖达奥          指 达奥（芜湖）汽车成品有限公司 万达零部件         指 浙江万达汽车零部件有限公司 东南汽车          指 东南（福建）汽车工业股份有限公司 中国证监会         指 中国证券监督管束委员会 上交所           指 上海证券交易所 保 荐 东谈主/保 荐 机 构/主 承 销 商/受 托 管 理 东谈主/中 金 指 中国国际金融股份有限公司 公司 联席主承销商/国泰君安 指 国泰君安证券股份有限公司 刊行东谈主讼师         指 北京市竞天公诚讼师事务所 容诚、审计机构       指 容诚司帐师事务所（特殊普通合伙） 中证鹏元/评级机构     指 中证鹏元资信评估股份有限公司                   《对于芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司公开刊行可迁移公司债 《受托管束条约》      指                   券之债券受托管束条约》 《公司法》         指 《中华东谈主民共和国公司法》 《证券法》         指 《中华东谈主民共和国证券法》 《公司规则》        指 《芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司规则》 股东大会          指 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司股东大会 董事会           指 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司董事会 监事会           指 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司监事会 申报期末          指 2024年3月31日 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                  向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 申报期           指 2021年度、2022年度、2023年度和2024年1-3月 最近一年          指 2023年度 最近一期          指 2024年1-3月 元             指 东谈主民币元 二、专科释义 整车厂、主机厂、厂 商   指 汽车整车分娩企业                   零部件供应商为汽车整车的制造配套提供汽车零部件的市集也简称 整车厂配套市集       指                   为OEM Original Equipment Manufacture市集。                   在其假想和手艺性情上主要用于载运乘客过甚随身行李和（或）临时                   物 品 的 汽 车 ， 可 细 分 为 基 本 型 乘 用 车 （ 轿 车 ）、 多 功 能 乘 用 车 乘用车           指                   MPV）、领路型多用途乘用车（SUV）、专用乘用车和交叉型乘用                   车。                   在假想和手艺性情上用于运输东谈主员和货色的汽车，何况不错牵引挂 商用车           指   车，可细分为客车、载货汽车、越野汽车、自卸汽车、半顾忌引汽                   车、专用汽车、客车非完整车辆、货车非完整车辆。                   利用压力使钳体活塞推动制动衬块夹紧旋转的制动盘而产生制动作用 盘式制动器         指                   的摩擦式制动器，也称盘式制动器总成。                   由钳体、支架、活塞、制动摩擦块、导向销、定位销、千般护罩、卡 卡钳            指   簧等组成，是盘式制动器总成的纰谬零件提供制动时的夹紧力也叫                   “制动钳”   。                   汽车盘式制动器的纰谬组成部分。汽车刹车时，固定在制动钳上的两                   片制动片从两侧向内挤压与车轮固定在一齐的制动盘，通过制动片与 制动盘           指                   制动盘的摩擦使制动盘（进而带动车轮）住手动掸，达到制动的效                   果。                   位于汽车车桥的两头、与车轮内箍贯串的汽车制动系统纰谬组成部                   分。轮毂既是传能源矩的纰谬部件，又是承载分量的关节部件。在主 轮毂            指   动轴的桥上，发动机通过联轴器、变速器、传动轴等将旋动掸力传导                   在轮毂上，轮毂再将能源传导给与其相贯串的车轮上使汽车行驶；在                   从动轴的桥上，轮毂主要起到承载分量的作用。                   将轮毂轴承安装法兰、轮毂轴承、轮毂与刹车盘或轮轴的贯串心轴、                   以及干系的密封件、轮速传感器和磁性编码器等主要零部件一体化设 轮毂轴承单元        指                   计并制造的汽车零部件，又称“轮毂单元”，是汽车不可或缺的关节                   零部件之一。                   通过螺栓、衬套与车身相连，中心要与传动半轴贯串的汽车零部件，                   是制动卡钳和避震机的安装基座，亦然吊挂系统中千般摆臂和连杆的                   贯串部件，其功能是承受汽车载荷，支承并带动车轮动掸而使汽车转 转向节           指                   向。为了称心汽车在不同路况中行驶，转向节会承受着多变的冲击载                   荷，是以要求具备很高的强度和一定的韧性，同期又因处在汽车底                   部，要求具有较高的抗腐蚀性。                   利用发动机真空源产生并传递液压能量的部件，将制动踏板产生的输                   出力放大后产生制动主缸的输入力，其作用是省力，使得操作愈加轻 真空助力器         指                   便，从而责难驾驶员的疲倦程度，加多行车安全，主要用于轿车、轻                   微型汽车。 ABS           指 制动防抱死系统，是Antilock Brake System的英文缩写。 ESC           指 电子逍遥抑止系统，Electronic Stability Control 的英文缩写。 EPB           指 电子驻车制动系统，是Electronic Park Brake的英文缩写。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） WCBS        指 线抑止动系统，是Wire-Controlled Brake System的英文缩写。 MS          指 机械转向系统，是Manual Steering的英文缩写。 HPS         指 液压助力转向系统，是Hydrostatic Power Steering的英文缩写。                 电控液压助力转向系统，是Electronic Hydrostatic Power Steering的英 EHPS        指                 文缩写。 EPS         指 电动助力转向系统，是Electric Power Steering的英文缩写。                 高档驾驶辅助系统，是Advanced Driving Assistance System的英文缩 ADAS        指                 写。 EMB         指 电子机械制动系统，是Electronic Mechanical Brake的英文缩写               汽车专用微机抑止器，也叫汽车专用单片机，由微处理器、存储器、 电子抑止单元      指 输入/输出接口、模数迁移器以及整形、驱动等大规模集成电路组               成。英文简称为ECU（Electronic Control Unit）                                                 。               制动防抱死系统（ABS）的执行机构，一般由增压阀（常开阀）、减               压阀（常闭阀）、回液泵、储能器组成。增压阀和减压阀受控于电子               抑止单元信号，竣事液路的开关，从而竣事旧例、保压、减压、增压 液压抑止单元      指               的制动过程。回液泵由柱塞式油泵和驱动电机组成，主要作用是将储               能 器 内 的 制 动 液 保 持 一 定 的 压 力 。 英 文 简 称 为HCU（Hydraulic               Control Unit）。               印刷电路板拼装板。印刷电路板拼装是字据假想文献和工艺规程的要               求，将电子元器件按一定的轨则、规律插装到印制电路板上，并用紧 PCBA板       指 固件或锡焊等方式将其固定的装配过程，英文简称为PCBA（Printed               Circuit Board Assembly）。经过这一制作经过形成的成品板，称为印               刷电路板拼装板，简称为PCBA板。               汽车中广博的抑止与测试仪器之间的数据交换的一种串行数据通讯协 抑止器局域麇集     指               议。英文简称为CAN（Controller Area Network） 。               通过机械妙技，运用机床和千般机床用器具对工件材料进行处理使之 机加、机加工      指               达到相应要求的加工方法。               由多少零件、部件、组合件或附件组合装配而成，并具有独建功能的 总成          指               汽车组成部分。               在保证汽车的强度和安全性能的前提下，尽可能地责难汽车的整备质 汽车零部件轻量化    指 量，从而提高汽车的能源性，减少燃料破费，责难排气羞辱；由于环               保和节能的需要，汽车的轻量化一经成为世界汽车发展的潮水。               零部件企业按整车企业给定的系统级或零件级主义，与整车企业同步 同步研发        指               进行研发作事，从而缩小整车研发周期。 注：本召募说明书中若出现表格内总共数与现实所列数值总和不符的情况，均为四舍五入所致； 本召募说明书中第三方数据不存在挑升为本次刊行准备的情形，刊行东谈主不存在为此支付用度或提 供匡助的情形。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）                        第二节 本次刊行概况 一、刊行东谈主基本情况   汉文称呼：芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司   英文称呼：Bethel Automotive Safety Systems Co., Ltd.   注册地址：中国（安徽）解放贸易试验区芜湖片区泰山路 19 号   法定代表东谈主：袁永彬   注册成本：43,325.1529 万元   成立时期：2004 年 6 月 25 日   邮政编码：241009   电话号码：0553-5669308   传真号码：0553-5658228   互联网网址：www.btl-auto.com   电子信箱：investor@btl-auto.com   股票简称：伯特利   股票代码：603596   股票上市交易所：上海证券交易所   统一社会信用代码：91340000762794062H   经营范围：研发、制造和销售千般汽车安全系统零部件、电子抑止模块、软件及 总成；干系居品手艺及管束究诘服务；不动产、招引租借服务；货色及手艺收支口。 （国度限制、退却类除外，触及专项许可的凭许可证经营）（照章须经批准的面貌， 经干系部门批准后方可开展经营举止） 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 二、本次刊行的配景和目的 （一）本次向不特定对象刊行的配景   近二十年来，我国自主品牌汽车从小到大、从弱到强慢慢发展，在发展过程中涌 现出一批自主创新才调杰出、市集竞争力较强的自主品牌企业。字据乘联会数据， 占乘用车销售总量比例晋升至 51.84%。   在享受十余年行业高增长红利后，整车厂间的竞争也进入尖锐化阶段，汽车整车 行业蚁合度加速晋升，整车厂对上游供应链的可靠、逍遥提议更高要求，与关节零部 件供应商进行深度合作一经成为趋势。由于汽车零部件主要为专用件，整车厂在开发 新品时要与零部件供应商进行同步开发，两边是长久合作关系。居品的开发和考证过 程较为漫长，平淡需 2-3 年的时期，整车厂切换零部件供应商濒临较大供应风险。因 此一朝零部件供应商进入整车采购体系后，整车厂和零部件供应商两边之间的合作关 系逍遥性较强。在整车厂行业蚁合度加速晋升的配景下，部分自主零部件供应商有望 绑定优质整车客户共同崛起。   通过多年发展，我国已形成包括上汽、一汽、东风、奇瑞、长城、吉祥、长安、 广汽、北汽、比亚迪等一批具有国际竞争力的自主品牌整车企业，并越来越兴趣和零 部件企业建立长久计谋合作关系。通过紧跟自主品牌整车企业研发脚步，国内汽车零 部件企业连接加大自主研发领域的插足力度，居品竞争实力连接增强，在手艺创新与 供货渠谈等方面连接突破外资厂商的操纵，从而在汽车零部件广博细分领域连接地实 现对外资厂商的国产替代。   跟着汽车产业向电动化、智能化标的发展，汽车电子化程度将持续晋升，汽车电 子电气架构将持续升级，对汽车制动系统的智能化程度、响应速率、抑止精度提议更 高要求，制动手艺持续发展。驻车制动手艺方面，电子驻车制动（EPB）系统由电子 抑止方式竣事驻车制动，使车辆的驻车抑止愈加的肤浅与安全，同期科罚了机械制动 系统坡谈起步操作繁琐、结构较大、空间利用率低等痛点，斟酌将慢慢取代机械驻车 制动，渗入率将持续晋升；行车制动手艺方面，线抑止动系统使用电信号代替传统机 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 械或液压系统，具有制动压力响应快、可与 ADAS 感知模块配合等上风，已慢慢成为 发展趋势，随同汽车自动化程度的持续提高和慢慢普及，线抑止动系统将会得到越来 越庸俗的应用。同期，为应付更高阶智能驾驶提议的要求，线抑止动系统手艺阶梯也 将持续翻新，咫尺已有多家国表里制动行业企业早先插足下一代线抑止动手艺电子机 械制动（EMB）系统的研发。在汽车电动化、智能化趋势驱动下，制动手艺持续发展， EPB、线抑止动系统等细分赛谈将迎来纰谬的发展机遇。    频年来，世界多数国度和地区都制定了节能减排主义，我国也明确到 2025 年使国 内新车的平均燃料破费量降至 4.0L/100km，节能减排的压力较大。在当前诸多节能减 排旅途中，汽车轻量化是最容易竣事、后劲相对较大的方式。对于汽油乘用车，每降 低 100kg，最多可节油 0.3-0.6L/100km，汽车质料每责难 10%，可责难油耗 6%~8%， 排放下落 4%。另一方面，对于新能源汽车来说，也需要通过汽车轻量化来晋升续航能 力。我国汽车电动化发展趋势死灰复燃，频年我国新能源汽车持续爆发式增长，2023 年产销分别完成 958.7 万辆和 949.5 万辆，同比分别增长 35.8% 和 37.9%，已一语气 9 年 位居全球第一。汽车轻量化算作责难传统燃油汽车油耗以及晋升新能源车性能的纰谬 门路，已成为大势所趋。    汽车产业链全球化，即世界主要汽车企业利用全球资源竣事零部件的全球采购。 上世纪九十年代以来，全球主要汽车制造企业纷繁剥离其零部件业务，专注于整车生 产，并对所需零部件按性能、质料、价钱、供货条件在全球范围内进行比较，择优采 购，呈现出模块化供货、同步研发等特征。此前，凭借原材料、东谈主力成本等上风以及 产业迁移波澜，我国汽车零部件企业积极参与国际竞争，并跟着出口竞争力的提高， 我国汽车零部件出口国已逐步由第三世界国度市集转向泰西等发达国度市集。总体来 看，中国部分零部件居品一经进入跨国公司全球采购体系，在全球汽车居品市集慢慢 占据纰谬地位。字据中国海关总署数据，我国汽车零部件出口总额一经从 2015 年的    但 2016 年以来，由于好意思国国际贸易逆差持续扩大，好意思国政府慢慢实施贸易保护主 义政策，国际贸易摩擦升温。因此，在平直出口方式越来越多受到反推销、手艺壁垒 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 和绿色壁垒等限制配景下，中国汽车产业国际投资顺序加速，越来越多企业凭借自己 在分娩制造方面的上风，建立国际分娩基地，通过工艺手艺的表率输出以竣事居品全 球化土产货供应，一方面减少贸易摩擦带来的颓废影响，另一方面对责难成本，乃至全 球化布局起到积极影响。 （二）本次向不特定对象刊行的目的   在汽车电动化、智能化发展死灰复燃、汽车电子电气架构持续升级的配景下，主 机厂对汽车制动系统要求亦持续晋升，推动制动系统的电控化、线控化升级，以竣事 更称快慰全的驾驶体验。在这一趋势下，EPB 的应用持续普及并慢慢取代机械驻车制 动；同期线抑止动系统也凭借高精度、响应快、支持能量回收等优点，搭载率持续提 升。公司算作国内专科从事汽车制动系统居品研发、分娩及销售的汽车零部件供应商， 积极把持行业发展机遇，通过本次召募资金插足年产 100 万套电子驻车制动系统 （EPB）开发面貌及年产 100 万套线控底盘制动系统产业化面貌，公司能够提高 EPB 及线抑止动居品的产能规模，以称心持续增长的订单需求，雄厚并扩大市集份额。同 时，通过实施本次年产 60 万套电子机械制动（EMB）研发及产业化面貌，公司得以 对前沿手艺 EMB 竣事前瞻性布局，有助于增强公司在线抑止动领域的研发实力与技 术储备，应付翌日日益狠恶的市集竞争环境。   汽车轻量化算作责难传统燃油汽车油耗以及晋升新能源车性能的纰谬门路，已成 为大势所趋，我国汽车轻量化零部件行业有望受益于政策和市集双重成分，竣事快速 发展。频年来，公司轻量化零部件业务体量增长迅猛，对收入及利润形成较高孝敬度， 订单数目持续加多，海表里市集需求焕发，具有细腻的发展远景，但受分娩场面、设 备资源等限制，业务发展也受到一定程度的制约。通过实施高强度铝合金铸件面貌和 墨西哥年产 720 万件轻量化零部件及 200 万件制动钳面貌，公司将引进先进分娩招引， 进一步晋升公司轻量化业务的分娩供应才调，增强订单相连及托付才调，称心公司不 断扩大的业务发展需求，进一步强化公司轻量化业务上风。   概括来看，本次向不特定对象刊行可迁移公司债券召募资金拟投资的面貌有意于 公司推动居品、手艺翻新，成就客户价值，有意于公司竣事“心系客户安全，追求产 品无缺，争作念行业第一”的总体经营主义。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）   本次刊行有意于公司收拢我国新能源汽车的发展机遇，充分透露公司自主正向开 发、手艺创新、居品质料以及居品结构等上风，雄厚与现存自主品牌汽车主机厂商的 合作，加大对新能源汽车客户新面貌开发的深层介入和同步开发，进一步提高公司对 自主品牌主机厂商以及新能源汽车客户的配套规模。   本次刊行有助于公司贯彻全球化发展计谋，进一步强化国际布局，通过实施墨西 哥分娩基地的产能扩建，公司得以加强对国际客户的土产货化供应，缩小对北好意思客户的 分娩周期，同期责难客户物流成本及因国际贸易政策波动濒临的供应链风险，晋升客 户服务水平，成就客户价值，有助于公司加深现存国际客户合作关系并开发更多国际 客户。   本次向不特定对象刊行可迁移公司债券将为公司竣奇迹务发展主义提供必要的资 金，保证公司召募资金投资面貌能够胜利开展，支持公司业务快速发展带来的资金需 求，增强抗风险才妥协概括竞争力，缩小公司与国表里先进企业的手艺和成本差距， 是公司成为手艺最先、品牌超卓、居品优异、服务优秀的汽车底盘系统居品提供商的 关节举措，为公司的长久可持续发展提供撑持。 三、本次刊行概况 （一）本次刊行的证券类型   本次刊行证券的种类为可迁移为公司股票的可迁移公司债券。本次刊行的可转债 及翌日迁移的股票将在上海证券交易所上市。 （二）刊行规模和刊行数目   字据干系法律法则的规则并联接公司财务情景和投资经营，本次可转债刊行总额 不突出东谈主民币 283,200.00 万元（含 283,200.00 万元），具体刊行规模将由公司董事会 提请公司股东大会授权董事会过甚授权东谈主士在上述额度范围内细目。   本次可转债拟刊行数目为不突出 28,320,000 张（含本数）。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） （三）票面金额和刊行价钱   本次刊行的可转债按面值刊行，每张面值为东谈主民币 100 元。 （四）斟酌召募资金量（含刊行用度）及召募资金净额   本次刊行可转债召募资金总额（含刊行用度）不突出东谈主民币 283,200.00 万元（含 （五）召募资金专项存储的账户   公司一经制定《召募资金管束办法》。本次刊行的召募资金将存放于公司董事会 竖立的专项账户（即召募资金专户）中，具体开户事宜在刊行前由公司董事会细目。 （六）召募资金投向   本次向不特定对象刊行的可转债召募资金总额不突出东谈主民币 283,200.00 万元（含                                                      单元：万元              面貌称呼                  面貌总投资          拟插足召募资金额 年产 60 万套电子机械制动（EMB）研发及产业化面貌           28,064.75        18,821.80 年产 100 万套线控底盘制动系统产业化面貌                50,000.00        22,645.00 年产 100 万套电子驻车制动系统（EPB）开发面貌            26,431.00        22,614.00 高强度铝合金铸件面貌                            35,000.00        31,091.00 墨西哥年产 720 万件轻量化零部件及 200 万件制动钳面貌      115,500.00       103,074.90 补充流动资金                                84,953.30        84,953.30                总共                    339,949.05       283,200.00 注：“墨西哥年产 720 万件轻量化零部件及 200 万件制动钳面貌”投资总额 16,500 万好意思元，东谈主民币 汇率按照 1 好意思元=7 元东谈主民币假想。   如本次刊行现实召募资金（扣除刊行用度后）少于拟插足本次召募资金总额，公 司董事会将字据召募资金用途的纰谬性和紧迫性安排召募资金的具体使用，不足部分 将通过自筹方式科罚。在不改变本次召募资金投资面貌的前提下，公司董事会（或董 事会授权东谈主士）可字据面貌现实需求，对上述面貌的召募资金插足顺序和金额进行适 当调整。   在本次刊行可迁移公司债券召募资金到位之前，公司将字据召募资金投资面貌实 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 施程度的现实情况通过自筹资金先行插足，并在召募资金到位后按照干系法律、法则 规则的表率赐与置换。 （七）刊行方式与刊行对象   本次可转债的具体刊行方式由股东大会授权董事会过甚授权东谈主士与主承销商及联 席主承销商字据法律、法则的干系规则协商细目。本次可转债的刊行对象为持有中国 证券登记结算有限职责公司上海分公司证券账户的当然东谈主、法东谈主、证券投资基金、符 正当律规则的其他投资者等（国度法律、法则退却者除外）。 （八）向原股东配售的安排   本次刊行的可转债向公司原股东实行优先配售，公司原股东有权毁灭配售权。向 原股东优先配售的具体比例提请股东大会授权董事会过甚授权东谈主士字据刊行时具体情 况细目，并在本次可转债的刊行公告中赐与败露。   原股东优先配售之外的余额和原股东毁灭优先配售后的部分遴荐通过上海证券交 易所交易系统网上订价刊行的方式进行，或者遴荐网下对机构投资者发售和通过上海 证券交易所交易系统网上订价刊行相联接的方式进行，余额由承销商包销。具体刊行 方式提请公司股东大会授权董事会或董事会授权东谈主士与本次刊行的主承销商及联席主 承销商协商细目。 （九）承销方式及承销期   本次刊行由承销商以余额包销方式承销，承销期的起止时期：自【】年【】月【】 日至【】年【】月【】日。 （十）刊行用度   本次刊行用度斟酌总额为【】万元，具体包括：                                            单元：万元            面貌                      金额 承销保荐用度                             【】 讼师用度                               【】 审计及验资用度                            【】 资信评级用度                             【】 信息败露及刊行手续等用度                       【】 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）             面貌                         金额             总共                         【】 注：以上各项刊行用度可能会字据本次刊行的现实情况有所增减。 （十一）证券上市的时期安排、央求上市的证券交易所   本次可迁移公司债券及翌日迁移的公司股票将在上交所上市。本次刊行的主要日 程安排如下表所示：        日期                         刊行安排  【】年【】月【】日（T-2）     刊登召募说明书过甚选录、刊行公告、网动身演公告  【】年【】月【】日（T-1）     网动身演；原股东优先配售股权登记日                     刊登刊行请示性公告；原股东优先配售认购日；网上、网下申   【】年【】月【】日（T）                     购日                     刊登网上中签率及网下刊行配售结果公告；进行网上申购的摇  【】年【】月【】日（T+1）                     号抽签                     刊登网上申购的摇号抽签结果公告；网上投资者字据中签结果  【】年【】月【】日（T+2）     缴款；网下投资者字据配售结果缴款；网上、网下到账情况分                     别验资  【】年【】月【】日（T+3）     字据网上网下资金到账情况说明最终配售结果  【】年【】月【】日（T+4）     刊登刊行结果公告   以上日期均为交易日。如干系监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇要紧突 发事件影响刊行，公司将实时公告并修改刊行日程。   本次可转债刊行承销期间公司股票正常交易，不进行停牌。 （十二）本次刊行证券的上市流通   本次刊行扫尾后，公司将尽快办理本次可转债在上交所挂牌上市交易，具体上市 时期将另行公告。 （十三）投资者持有期的限制或承诺   本次可转债上市流通，通盘投资者均无持有期限制。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） （十四）本次可转债基本刊行条目   本次刊行的可转债的期限为自愿行之日起 6 年。   本次刊行的可转债按面值刊行，每张面值为东谈主民币 100 元。   本次刊行的可转债票面利率的细目方式及每一计息年度的最终利率水平提请公司 股东大会授权董事会过甚授权东谈主士在刊行前字据国度政策、市集情景和公司具体情况 与主承销商及联席主承销商协商细目。   本次可转债转股期自本次可转债刊行扫尾之日满六个月后的第一个交易日起至本 次可转债到期日止。   债券持有东谈主对转股或者不转股有弃取权，并于转股的次日成为上市公司股东。   本次可转债经中证鹏元资信评估股份有限公司评级，字据中证鹏元资信评估股份 有限公司出具的中鹏信评【2024】第 Z【623】号 03《芜湖伯特利汽车安全系统股份有 限公司向不特定对象刊行可迁移公司债券信用评级申报》，本次可转债信用等第为 AA，伯特利主体信用等第为 AA，评级瞻望逍遥。   本次刊行的可转债上市后，在债券存续期内，中证鹏元资信评估股份有限公司将 字据监管部门规则出具按期追踪评级申报。   （1）可转债债券持有东谈主的权利 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司           向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 可迁移公司债券； 债券持有东谈主会议并哄骗表决权；     （2）可转债债券持有东谈主的义务 公司债券的本金和利息； 其他义务。     （3）在本次可转债存续期间内，当出现以下情形之一时，应当召集债券持有东谈主会 议 的减资，以及为调理公司价值及股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并等 可能导致偿债才调发生要紧不利变化，需要决定或者授权采取相应措施； 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 券持有东谈主书面提议召开债券持有东谈主会议； 的规则，应当由债券持有东谈主会议审议并决定的其他事项。   （4）下列机构或东谈主士不错书面提议召开债券持有东谈主会议   （1）驱动转股价钱的细目依据   本次刊行的可转债驱动转股价钱不低于召募说明书公告日前二十个交易日公司股 票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对 调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价钱假想）和前一个交易日 公司股票交易均价，且不低于最近一期经审计的每股净财富和股票面值。具体驱动转 股价钱提请公司股东大会授权董事会过甚授权东谈主士在刊行前字据市集和公司具体情况 与主承销商及联席主承销商协商细目。   前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该二十个 交易日公司股票交易总量；   前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易日公司股票交易总额/该交易日公司 股票交易总量。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）   （2）转股价钱的调整方式及假想公式   本次刊行完成后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本 次刊行的可转债转股而加多的股本）、配股以及派发现款股利等情况时，公司将按上 述条件出现的先后顺序，按次对转股价钱进行调整（保留极少点后两位，临了一位四 舍五入），具体调整方式如下：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1＋n）；   增发新股或配股：P1=（P0＋A×k）/（1+k）；   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；   派送现款股利：P1=P0－D；   上述三项同期进行：P1＝（P0－D+A×k）/（1+n+k）；   其中：P0 为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股或配 股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为调整后转股价。   公司出现上述股份和/或股东权益变化时，将按次进行转股价钱调整，并在上海证 券交易所网站和中国证券监督管束委员会（以下简称“中国证监会”）指定的上市公 司信息败露媒体上刊登转股价钱调整的公告，并于公告中载明转股价钱调整日、调整 方式及暂停转股期间（如需）。当转股价钱调整日为可转债持有东谈主转股央求日或之后， 且在迁移股票登记日之前，则该持有东谈主的转股央求按调整后的转股价钱执行。   当公司可能发生股份回购、公司合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数 量和/或股东权益发生变化从而可能影响可转债持有东谈主的债权利益或转股生息权益时， 公司将视具体情况按照公谈、自制、公允的原则以及充分保护可转债持有东谈主权益的原 则调整转股价钱。相关转股价钱调整内容及操作办法将依据那时国度相关法律法则及 证券监管部门的干系规则制订。   （1）修正权限与修正幅度   在本次刊行的可转债存续期内，当公司股票在职意一语气三十个交易日中至少有十 五个交易日的收盘价钱不高于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权提议转股价钱 向下修正有经营并提交公司股东大会表决。若在前述一语气三十个交易日内发生过转股价 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 作风整的情形，则在转股价钱调整日前的交易日按调整前的转股价钱和收盘价钱假想， 在转股价钱调整日及之后的交易日按调整后的转股价钱和收盘价钱假想。   上述有经营须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大 会进行表决时，持有公司本次刊行的可转债的股东应当侧目；修正后的转股价钱应不 低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票 交易均价之间的较高者，同期修正后的转股价钱不低于最近一期经审计的每股净财富 值和股票面值。   （2）修正表率   若公司决定向下修正转股价钱，公司将在上海证券交易所和中国证监会指定的上 市公司信息败露媒体上刊登股东大会决议公告以及转股价钱修正公告，公告修正幅度 和股权登记日及暂停转股期间。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价钱修正日） 起规复转股央求并执行修正后的转股价钱。   若转股价钱修正日为可转债持有东谈主转股央求日或之后，且在迁移股票登记日之前， 该类转股央求按修正后的转股价钱执行。   可转债持有东谈主在转股期内央求转股时，转股数目的假想公式为：Q=V/P， 并以去 尾法取一股的整数倍。   Q：指可转债持有东谈主央求转股的数目；   V：指可转债持有东谈主央求转股的可转债票面总金额；   P：指央求转股当日有用的转股价钱。   可转债持有东谈主央求迁移成的股份须是一股的整数倍。转股时不足迁移为一股的可 转债余额，公司将按照上海证券交易所等部门的相关规则，在可转债持有东谈主转股当日 后的五个交易日内以现款兑付该部分可转债的票面余额及该余额所对应确当期应计利 息（当期应计利息的假想方式参见“10、赎回条目”的干系内容）。该不足迁移为一 股的本次可转债余额对应确当期应计利息的支付将字据证券登记机构等部门的相关规 定办理。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司           向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）   （1）到期赎回条目   本次刊行的可转债到期后的五个交易日内，公司将以本次可转债的票面面值上浮 一定比例（含临了一期年度利息）的价钱向可转债持有东谈主赎回全部未转股的可转债。 具体赎回价钱将由股东大会授权董事会过甚授权东谈主士字据本次刊行时市集情况与主承 销商及联席主承销商协商细目。   （2）有条件赎回条目   在本次刊行的可转债转股期内，当下述两种情形的任意一种出当前，公司有权决 定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可转债：   ①在本次刊行的可转债转股期内，如果公司股票在职意一语气三十个交易日中至少 有十五个交易日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；   ②当本次刊行的可转债未转股余额不足东谈主民币 3,000 万元时。   本次可转债的赎回期与转股期同样，即刊行扫尾之日满六个月后的第一个交易日 起至本次可转债到期日止。   当期应计利息的假想公式为：IA=B2*i*t/365。   IA：指当期应计利息；   B2：指本次刊行的可迁移公司债券持有东谈主理有的将赎回的可迁移公司债券票面总 金额；   i：指可迁移公司债券当年票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的现实日期天数（算 头不算尾）。   若在前述一语气三十个交易日内发生过转股价钱调整的情形，则在转股价钱调整日 前的交易日按调整前的转股价钱和收盘价钱假想，在转股价钱调整日及之后的交易日 按调整后的转股价钱和收盘价钱假想。   （1）有条件回售条目 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司           向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）   本次刊行的可转债临了两个计息年度，如果公司股票在职何一语气三十个交易日的 收盘价钱低于当期转股价钱的 70%时，可转债持有东谈主有权将其持有的可转债全部或部 分按照债券面值加当期应计利息的价钱回售给公司。   当期应计利息的假想方式参见“10、赎回条目”的干系内容。   若在前述一语气三十个交易日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、 增发新股（不包括因本次刊行的可转债转股而加多的股本）、配股以及派发现款股利 等情况而调整的情形，则转股价钱在调整日前的交易日按调整前的转股价钱和收盘价 格假想，在转股价钱调整日及之后的交易日按调整后的转股价钱和收盘价钱假想。如 果出现转股价钱向下修正的情况，则前述一语气三十个交易日须从转股价钱向下修正后 的第一个交易日起从头假想。   本次刊行的可转债临了两个计息年度，可转债持有东谈主在当岁首度称心回售条件后 可按上述商定条件哄骗回售权一次，若在初度称心回售条件时可转债持有东谈主未在公司 届时公告的回售申报期内申报并实施回售，则该计息年度不应再哄骗回售权，可转债 持有东谈主不行屡次哄骗部分回售权。   （2）附加回售条目   在本可转债存续期间内，若公司本次刊行的召募资金的使用与公司在召募说明书 中的承诺情况比拟出现要紧变化，字据中国证监会或上海证券交易所的干系规则被视 作改变召募资金用途或被中国证监会或上海证券交易所认定为改变召募资金用途的， 可转债持有东谈主享有一次回售其持有的全部或部分可转债的权利。可转债持有东谈主有权将 其持有的可转债全部或部分按照债券面值加当期应计利息的价钱回售给公司。持有东谈主 在附加回售条件称心后，不错在公司公告的附加回售申报期内进行回售，若可转债持 有东谈主在当次附加回售申报期内未进行附加回售申报的，则不应再哄骗附加回售权。   当期应计利息的假想公式为：IA=B3*i*t/365。   IA：指当期应计利息；   B3：指本次刊行的可迁移公司债券持有东谈主理有的将回售的可迁移公司债券票面总 金额；   i：指可迁移公司债券当年票面利率； 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的现实日期天数（算 头不算尾）。   本次刊行的可转债遴荐每年付息一次的付息方式，到期反璧通盘未转股的可转债 本金和临了一年利息。   （1）计息年度的利息假想   计息年度的利息（以下简称“年利息”）指本次可转债持有东谈主按持有的可转债票 面总金额自本次可转债刊行首日起每满一年可享受确当期利息。   年利息的假想公式为：I =B1×i   I：指年利息额；   B1：指本次刊行的可转债持有东谈主在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付 息债权登记日持有的可转债票面总金额；   i：指可转债确当年票面利率。   （2）付息方式   ①本次刊行的可转债遴荐每年付息一次的付息方式，计息肇始日为可转债刊行首 日。   ②付息日：每年的付息日为本次刊行的可转债刊行首日起每满一年确当日。如该 日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺宽限间不另付息。每相邻的两 个付息日之间为一个计息年度。   ③付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司将 在每年付息日之后的 5 个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债 权登记日）央求迁移成公司股票的可转债，公司不再向其持有东谈主支付本计息年度及以 后计息年度的利息。   ④可转债持有东谈主所获取利息收入的应付税项由可转债持有东谈主承担。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 讼、仲裁或其他争议科罚机制   （1）债券违约情形   以下事件组成本次可转债项下的违约事件： 突出 2,000 万元，且可能导致本次可转债发生违约的； 营业收入占刊行东谈主合并报表相应科目 5%以上的子公司，及本召募说明书败露的纰谬子 公司）一经或斟酌不行按期支付有息欠债，未偿金额突出 2,000 万元，且可能导致本 次债券发生违约的； 致刊行东谈主偿债才调濒临严重不细目性的，或其被托管/给与、驱逐、央求破产或者照章 进入破产表率的； 债权、对外提供大额担保等步履导致刊行东谈主偿债才调濒临严重不细目性的； 按照规则或商定履行信息败露义务、文牍义务等义务与职责以致对刊行东谈主对本次可转 债的还本付息才调产生要紧不利影响，且一直持续二十（20）个一语气作事日仍未得到 纠正；   （2）针对公司违约的违约职责过甚承担方式   刊行东谈主保证按照本次可转债刊行条目商定的还本付息安排向债券持有东谈主支付本次 可转债利息及兑付本次可转债本金，若不行按时支付本次可转债利息或本次可转债到 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 期不行兑付本金，对于延迟支付的本金或利息，刊行东谈主将字据逾期天数按逾期利率向 债券持有东谈主支付逾期利息，逾期利率为本次可转债票面利率上浮百分之二十（20%）。   当刊行东谈主未按时支付本次可转债的本金、利息和/或逾期利息，或发生其他违约情 况时，债券持有东谈主有权平直照章向刊行东谈主进行追索。债券受托管束东谈主将依据相应商定 在必要时字据债券持有东谈主会议的授权，代表债券持有东谈主拿起、参加民事诉讼或参与整 顿、息争、重组或者破产的法律表率。   （3）争议科罚方式   受托管束条约项下所产生的或与受托管束条约相关的任何争议，最先应在争议各 方之间协商科罚。如果协商科罚不成，两边快活向中国国际经济贸易仲裁委员会拿起 仲裁。两边快活适用仲裁普通表率，仲裁庭由三东谈主组成。仲裁裁决是终局的，对两边 均有不悉力。仲裁费、保全费、讼师费等用度由刊行东谈主承担。   因本次可转债转股而加多的公司股票享有与原股票同等的权益，在股利分配股权 登记日当日登记在册的通盘股东（含因本次可转债转股形成的股东）均参与当期股利 分配，享有同等权益。   本次刊行的可转债不提供担保。   公司本次向不特定对象刊行可转债有经营的有用期为公司股东大会审议通过本次发 行有经营之日起 12 个月。   本次刊行一经公司于 2024 年 1 月 5 日召开的第三届董事会第二十五次会议、2024 年 3 月 26 日召开第三届董事会第二十七次会议、2024 年 4 月 17 日召开的 2023 年年度 股东大会审议通过，尚需完成上海证券交易所审核表率并取得中国证监会注册。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 四、本次刊行相关机构 （一）刊行东谈主：芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司     法定代表东谈主：袁永彬     推敲东谈主：陈忠喜     办公地址：中国（安徽）解放贸易试验区芜湖片区泰山路 19 号     电话：0553-5669308     传真：0553-5658228 （二）保荐机构、主承销商、受托管束东谈主：中国国际金融股份有限公司     法定代表东谈主：陈亮     保荐代表东谈主：孙英纵、陈贻亮     面貌协办东谈主：宣和君     面貌组成员：杨博俊、李冰、左天助、赵天浩、金桢栋、刘钰麒、朱翔宇、王子 惟     办公地址：北京市向阳区开国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层     电话：010-65051166     传真：010-65051156 （三）联席主承销商：国泰君安证券股份有限公司     法定代表东谈主：朱健     面貌承办东谈主：乔梁、蔡虎、曹宁     办公地址：上海市静安区南京西路 768 号国泰君安大厦     电话：021-38032079     传真：021-38909074 （四）刊行东谈主讼师：北京市竞天公诚讼师事务所     负责东谈主：赵洋 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司           向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）   承办讼师：王文体行家、郑嘉炜   办公地址：北京市向阳区开国路 77 号华贸中心 3 号写字楼 34 层   电话：010-58091000   传真：010-58091100 （五）审计机构：容诚司帐师事务所（特殊普通合伙）   负责东谈主：肖厚发   承办注册司帐师：付劲勇、刘鹏举、杨晓龙、孟凯巍、李虎成   办公地址：北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦 901-22 至 901-26   电话：010-66001391   传真：010-66001392 （六）资信评级机构：中证鹏元资信评估股份有限公司   法定代表东谈主：张剑文   承办东谈主员：秦风明，钟佩佩   办公地址：深圳市福田区深南正途 7008 号阳光高尔夫大厦 3 楼   电话：021-51035670   传真：021-51035670 （七）收款银行：   账堪称呼：【】   账号：【】   开户行：【】 （八）央求上市的交易所：上海证券交易所   办公地址：上海市浦东新区杨高南路 388 号   电话：021-68808888   传真：021-68804868 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） （九）证券登记机构：中国证券登记结算有限职责公司上海分公司    办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保障大厦 36 楼    电话：021-68870204    传真：021-58899400 五、认购东谈主承诺    购买本次可转债的投资者（包括本次可转债的驱动购买东谈主和二级市集的购买东谈主及 以其他方式正当取得本次可转债的东谈主）被视为作出以下承诺：    （一）接受本召募说明书对本次可转债项下权利义务的通盘规则并受其不竭。    （二）快活《受托管束条约》、《债券持有东谈主会议法则》及债券召募说明书中其 他相关刊行东谈主、债券持有东谈主权利义务的干系商定。    （三）债券持有东谈主会议按照《公司债券刊行与交易管束办法》的规则及《债券持 有东谈主会议法则》的表率要求所形成的决议对全体债券持有东谈主具有不悉力。    （四）刊行东谈主依相关法律、法则的规则发生正当变更，在经相关主管部门批准后 并照章就该等变更进行信息败露时，投资者快活并接受该等变更。 六、刊行东谈主与本次刊行干系机构的关系    （一）适度 2024 年 3 月 31 日，保荐机构（主承销商）中金公司与刊行东谈主的关系 情况如下：    适度 2024 年 3 月 31 日，中金公司通过中金生息品业务自营性质账户持有刊行东谈主 港子公司 CICC Financial Trading Limited 持有刊行东谈主 272,410 股股份，通过中金公司资 管业务管束账户持有刊行东谈主 167,700 股股份，通过中金公司融资融券账户持有刊行东谈主 东谈主总股本的 0.16%。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）   （二）适度 2024 年 3 月 31 日，刊行东谈主或其控股股东、现实抑止东谈主不存在持有中 金公司股份的情况。由于中金公司为 A 股及 H 股上市公司，适度 2024 年 3 月 31 日， 刊行东谈主纰谬关联方可能存在少量、正常二级市集证券投资，但不存在持有保荐机构 1% 以上股份的情况。   上述情形不违反《证券刊行上市保荐业务管束办法》第四十一条的规则，不存在 利益冲突，不会影响保荐机构自制履行保荐职责。   （三）适度 2024 年 3 月 31 日，保荐代表东谈主过甚妃耦，保荐机构的董事、监事、 高档管束东谈主员不存在持有刊行东谈主或其控股股东、现实抑止东谈主及纰谬关联方股份，以及 在刊行东谈主或其控股股东、现实抑止东谈主及纰谬关联方任职的情况。   （四）中金公司控股股东为中央汇金投资有限职责公司（以下简称“中央汇金” 或“上司股东单元”），适度 2024 年 3 月 31 日，中央汇金平直持有中金公司约 40.11% 的股权，同期，中央汇金的下属子公司中国建银投资有限职责公司、建投投资有限责 任公司、中国投资究诘有限职责公司共持有中金公司约 0.06%的股权。中央汇金为中 国投资有限职责公司的全资子公司，中央汇金字据国务院授权，对国有要点金融企业 进行股权投资，以出资额为限代表国度照章对国有要点金融企业哄骗出资东谈主权利和履 行出资东谈主义务，竣事国有金融财富保值升值。中央汇金不开展其他任何买卖性经营活 动，不干预其控股的国有要点金融企业的日常经营举止。适度 2024 年 3 月 31 日，根 据刊行东谈主提供的贵寓及公开信息贵寓自满，中金公司上司股东单元与刊行东谈主或其控股 股东、现实抑止东谈主、纰谬关联方之间不存在相互持股的情况，中金公司上司股东单元 与刊行东谈主控股股东、现实抑止东谈主、纰谬关联方之间不存在相互提供担保或融资的情况。   （五）中金公司与刊行东谈主之间不存在影响保荐机构自制履行保荐职责的其他关联 关系。   （六）适度 2024 年 3 月 31 日，联席主承销商国泰君安与刊行东谈主的关系情况如下：   适度 2024 年 3 月 31 日，国泰君安通过自营股东帐户持有刊行东谈主 56,434 股股份； 通过证券生息品业务持有刊行东谈主 12,800 股股份，国泰君安过甚子公司总共持有刊行东谈主   除上述情形外，适度 2024 年 3 月 31 日，刊行东谈主与本次刊行相关的中介机构过甚负 责东谈主、高档管束东谈主员及承办东谈主员之间不存在其他平直或曲折的股权关系或其他利益关系。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司               向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）                      第三节 风险成分 一、行业与市集风险 （一）国内汽车制造业波动导致的风险    公司是国内专科从事汽车机械制动居品、智能电控居品和机械转向居品研发、生 产及销售的汽车零部件供应商。汽车零部件行业与卑劣汽车制造业的景气程度密切相 关，而汽车制造业具有很强的顺经济周期的性情，当宏不雅经济处于上升阶段时，住户 对汽车的消费意愿与才调增强，促进汽车制造业的发展；反之，汽车制造业发展放缓。 往日二十年来，跟着我国国民经济持续增长，住户消费才调连接晋升，以及国度对汽 车制造业的鼎力扶助，我国汽车制造业的发展举座呈现较好态势。2023 年我国汽车产 销量分别为 3,016 万辆和 3,009 万辆，同比分别增长 11.6%和 12.0%，产销量均创历史 新高。但需要说明的是，我国汽车市集曾在历史上出现下滑的情况，2018 年-2020 年 期间，受新能源汽车补贴持续责难、特大城市汽车限购、限行政策愈发严格，以及中 好意思贸易摩擦等多成分影响，汽车产销量均呈现负增长。翌日如果我国汽车制造业的增 速出现放缓，乃至出现通盘这个词行业的不景气，公司的下搭客户需求可能有所下落，进而 影响公司居品销量，这将会对公司的经营产生不利影响。 （二）国际经贸摩擦风险    申报期内，公司 主营业务 收入中来自国外收入金额分别为 56,440.60 万元、 擦连接升级。国际关税政策及宏不雅经济的变化将寂静公司居品在国际市集的竞争力， 使公司濒临出口风险，若后续全球经济低迷、入口国关税等贸易壁垒持续上升，将会 对公司的盈利才调产生负面影响。 （三）市集竞争加重的风险    我国汽车制动、转向系统行业内的企业广博，干系领域狠恶竞争。自 2005 年以来， 博世公司、德国大陆集团、采埃孚天合汽车集团等国际巨头纷繁进入我国汽车制动、 转向系统市集，加重了国内市集竞争。同期，频年在汽车零部件国产替代的趋势下， 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 自主品牌零部件供应商也发展较快，行业竞争愈发狠恶。咫尺汽车制动、转向系统行 业已发展成为我国对外灵通和市集化程度较高的市集，行业竞争方式也逐步从价钱竞 争向手艺竞争、品牌竞争改动。    如果公司不行利用一经在现存居品方面荟萃的手艺上风及质料上风，进一步提高 自主研发才妥协创新才调并优化居品结构，则可能濒临越来越大的市集竞争风险。 二、经营及财务风险 （一）客户相对蚁合的风险    申报期内，公司客户蚁合度较高，前五名客户的销售额总共分别为 281,622.81 万 元、427,453.11 万元、540,965.24 万元及 141,753.27 万元，占公司当期营业收入的比例 分别为 80.64%、77.17%、72.38%及 76.21%。这主若是由于公司的纰谬客户包括奇瑞 汽车、通用汽车、吉祥汽车、长安汽车等国表里知名的整车厂商，是公司经过多年积 累、以高质料的居品和全场地的服务通过市集化竞争而争取来的。这些客户经营较为 逍遥且居品需求量较大，与其保持长久合作关系有意于促进公司业务的持续逍遥发展。 关联词，跟着汽车行业增长速率放轻松市集竞争加重，整车厂商日益濒临着车型迭代加 快、手艺含量提高、开发和制造周期缩小、居品价钱下落等竞争压力。受之影响，一 旦公司与这些优质客户的合作关系发生不利变化，导致客户订货数目减少，则公司的 盈利水平也将受到不利影响。 （二）关联交易金额占比较大的风险    申报期内，公司对奇瑞汽车过甚关联方发生的关联销售金额分别为 111,794.63 万 元、189,073.97 万元、282,497.90 万元及 87,397.27 万元，分别占当期营业收入的 公司正常分娩经营需要而发生，交易条件合理，交易价钱公允，不存在挫伤公司及股 东利益的情形。频年来公司已奏凯开拓一批新的客户，如长安汽车、吉祥汽车、通用 汽车、北京汽车、盼望、蔚来、小鹏、Stellantis、马恒达等国表里知名整车厂商，未 来跟着公司进一步开拓市集和引入新的客户，公司的客户结构也将更趋合理。但算作 公司主要客户之一，如奇瑞汽车过甚关联方开发、引进了更多新款、爆款车型从而增 加了整车销售量，不撤销公司对其居品销售量和销售收入也会相应加多。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） （三）原材料价钱波动的风险   公司用于加工、装配咫尺现存居品的主要原材料为千般金属零配件。在公司主营 业务成本中，以原材料为主的平直材料占比较高，申报期内分别为 84.09%、82.84%、 波动，将对公司的分娩成本产生较大的影响。公司遴荐“以销定产”的模式，居品的 销售价钱在一年或一定时期内字据与客户签署的价钱条约细目，在从头签署价钱条约 前比较逍遥。因此，若公司主要零配件过甚原材料价钱发生大幅波动，非常是出现大 幅上升，将平直提高公司分娩成本，并对公司盈利才调产生不利影响。 （四）主营业务毛利率下落的风险   申报期内，公司主营业务毛利率分别为 23.00%、20.45%、20.21%及 19.24%。近 年来，公司积极开拓市集，新开发的客户和居品较多，并按照开发周期慢慢将新址品 插足量产，营业收入快速增长。但频年来汽车市集竞争压力加大，整车销售价钱存在 下行压力，而整车厂商在汽车产业链占据着强势地位，往往将因市集竞争导致的整车 降价的压力转嫁给上游零部件企业。诚然公司也具备一定的迁移降价压力的实力，但 如果行业举座环境发生不利变化，公司在狠恶的市集竞争中未能通过营业收入的快速 增长竣事规模效应，或未能将整车降价的压力进一步进取游迁移或采取措施自行消化， 则存在主营业务毛利率进一步下落的风险。 （五）跨国经营管束风险   公司在好意思国、墨西哥领有子公司，从事汽车零部件居品的研发、分娩以及贸易经 营举止。公司在境外分娩经营，可能濒临境外子公司所在地政策法律不逍遥、不健全 或者执行不表率带来的风险和跨文化管束的风险。公司在竖立好意思国、墨西哥子公司时， 已充分斟酌了上述风险成分，但若出现公司预见之外或者难以克服的风险，将可能给 公司的境外子公司带来损失。 （六）营业收入和净利润的增长速率出现放缓的风险   申报期内，公司营业收入分别为 349,228.31 万元、553,914.86 万元、747,378.27 万 元和 185,995.23 万元。同期，包摄于公司母公司通盘者的净利润分别为 50,452.61 万元、 品结构连接丰富，翌日公司营业收入和净利润的变动，将受到宏不雅经济形势、行业发 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 展趋势、手艺更新速率、市集竞争时势、采购成本变动、居品价钱调整、突发情景等 多种成分概括性影响。若翌日公司市集推广和客户开拓受阻，导致进入量产阶段的新 面貌、新址品的数目逐步减少，公司将可能濒临营业收入、净利润等功绩目的的增长 速率放缓的风险，致使可能出现营业收入、净利润下落的情况。 （七）应收账款余额快速增长及发生坏账的风险    适度 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日和 2024 年 3 月 元和 239,717.93 万元，呈快速增长的趋势。适度 2024 年 3 月 31 日，公司 93%以上的 应收账款账龄在 1 年以内，公司主要客户为奇瑞汽车、吉祥汽车、通用汽车、长安汽 车等，公司与主要客户保持了长久合作关系，其资信实力较强，历史回款记录细腻。 但跟着公司规模的快速增长，如果出现客户资信情况一忽儿恶化等情况，可能导致公司 应收账款坏账损失加多的风险。 三、手艺风险 （一）手艺升级不足时、不持续带来的风险    跟着全球经济一体化、消费千般化以及市集竞争的加重，汽车整车制造厂商已逐 步向精简机构、打造供应链标的改动，因此与配套零部件供应商的业务绑定愈加深刻。 跟着两边同步开发和合作开发的进行，零部件企业在整车厂商推出新车型之前就一经 介入配套零部件的开发，若开发奏凯，一朝新车型推出，就会优先成为该零部件的指 定供应商。因此，公司新址品的同步开发才调、开发奏凯与否，将在很大程度上决定 公司翌日的业务发展，是影响公司经营功绩与持续竞争力的关节成分。此外，汽车行 业呈现出来的电动化、轻量化、智能化的发展趋势，对汽车零部件企业开发相应的新 手艺和新址品提议了更高要求。    公司一贯兴趣手艺研发与创新，申报期内，公司的研发插足分别为 23,925.61 万元、 不行实时提高手艺水平、升级分娩工艺，不留神持续的手艺开发与创新，就会存在因 不行适合行业手艺越过和居品更新换代而被淘汰的风险。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） （二）中枢手艺东谈主员流失的风险   公司兴趣高精尖手艺东谈主才的选拔与培养，经过多年的培养和拔擢，公司现已领有 一支专科素养高、创新才调强的研发团队，形成了公司的中枢竞争力。当前汽车零部 件行业竞争狠恶、手艺东谈主才短缺，有着过硬实力和丰富训导的手艺东谈主员势必成为行业 内广博企业争取的主义。如果公司在东谈主才引进和激勉方面的措施不够到位，相应的制 度不够完善或穷乏市集竞争力，可能导致中枢手艺东谈主员流失的风险，使公司失去翌日 发展的纰谬能源。 （三）手艺泄密的风险   公司兴趣新工艺、新手艺、新址品的开发，在机械制动居品、智能电控居品和机 械转向居品的研发、假想和制造过程中荟萃了丰富的训导，储备了多量的专有手艺， 这些训导和手艺使公司有才调与客户进行同步开发。诚然公司敌手艺保护高度兴趣， 建立了严格的手艺贵寓和信息隐私轨制等在内的多项手艺保护措施，并与干系中枢技 术东谈主员签订了隐私条约，但上述措施无法完全摈斥公司手艺泄密的风险，翌日仍可能 存在干系东谈主员泄密或者竞争敌手通过非正常渠谈获取公司买卖玄妙的可能性，该等技 术泄密风险可能对公司的分娩经营、市集竞争和手艺创新形成不利影响。 （四）质料职责风险   我国《劣势汽车居品调回管束规则》明确指出：“汽车居品的制造商（入口商） 对其分娩（入口）的劣势汽车居品依本规则履行调回义务”。因此，整车厂商对为其 配套的零部件企业的质料保证才调有很高的要求，如零部件企业的居品发生要紧质料 问题，则将承担相应的补偿职责。公司领有较强的质料检测才调，能承担干系居品从 开发到分娩全过程的精密测量和居品质能测试，公司分娩销售的机械制动居品、智能 电控居品和机械转向居品于今未发生过要紧质料问题。但如果翌日因公司销售的居品 在假想、制造方面的劣势而导致汽车发生质料事故或致使整车厂商实施居品调回，则 公司将承担相应的补偿职责，濒临要紧的经济损失风险。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 四、召募资金投资面貌实施风险 （一）召募资金投资面貌实施的风险   公司对本次召募资金投资面貌一经过公司充分的市集调研和严谨科学的可行性论 证，但本次募投面貌的实施仍可能受到国表里宏不雅经济情景、汽车产业政策、行业发 展情景、面貌施工程度、研发程度等不细目性成分的影响。   公司本次召募资金面貌将用于国内及国际产能推广，投资面貌实施过程中触及建 设工程、装修工程、采购招引、安装调试工程等多个才能，组织和管束作事量大，受 到境表里市集变化、工程程度、工程管束等成分的影响。诚然公司在面貌实施组织、 施工程度管束、施工质料抑止和招引采购管束上采取措施和表率经过，但仍然存在不 能全部按期竣工投产的风险，可能对公司分娩经营及经营功绩产生不利影响。 （二）本次召募资金投资面貌新增产能消化的风险   公司本次募投面貌居品主要为 EMB、WCBS、EPB 及轻量化零部件等，属于公司 咫尺的机械制动居品及智能电控居品。本次募投面貌紧密围绕主营业务开展，系对公 司机械制动居品、智能电控居品产能的进一步扩大和补充。公司概括斟酌了行业翌日 的发展趋势、下搭客户需求、现存产能及饱和度等成分，审慎制定了本次召募资金投 资经营。但若出现公司未能持续获取客户新订单或新面貌的定点，或客户新面貌量产 时期晚于预期、客户的车型卑劣市集销量欠安等情况，则公司本次新增产能可能产生 无法按预期程度消化的风险。 （三）本次召募资金投资面貌未达预期效益的风险   本次召募资金投资面貌的实施，有意于公司顺应行业发展趋势，加速居品推广和 手艺升级，竣奇迹务可持续增长；同期有意于晋升国表里客户服务才调，加强全球化 布局。但斟酌到公司召募资金投资面貌的可行性分析是基于客户投资经营、当前市集 环境、现存手艺基础、对翌日市集趋势的预测等概括成分作念出的，而面貌的实施则与 产业政策、市集供求、客户在当地市集竞争情景、手艺越过等情况密切干系，任何一 个成分的变动都会平直或曲折影响面貌的经济效益。公司本次部分召募资金用于墨西 哥当地产能开发面貌，如果卑劣北好意思等汽车销售市集环境或宏不雅经济环境出现较大变 化，如北好意思汽车销量严重下滑；或者中好意思贸易关系进一步焦虑导致好意思国出台干系贸易 限制措施从而对公司居品的销售产生影响，如好意思国对产自墨西哥的干系商品竖立加征 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 关税；或者其他贸易政策发生变化；或者出现其它导致销售不利影响的客不雅成分，公 司可能存在新增产能无法完全消化的风险。此外，若本次召募资金投资面貌开发程度 受不可料想成分影响而出现延后、或面貌建成后市集竞争加重等，均可能导致本次募 集资金投资面貌濒临投资预期效果不行完全竣事的风险。 五、与可转债干系的风险 （一）本息兑付风险   在可转债存续期限内，公司需对未转股的可转债偿付利息及到期时兑付本金。此 外，在可转债触发还售条件时，若投资者提议回售，公司将在短时期内濒临较大的现 金开销压力，将对企业分娩经营产生负面影响。本次刊行的可转债未提供担保。因此， 若公司经营举止出现未达到预期申报的情况，可能影响公司对可转债本息的按时足额 兑付，以及在投资者回售时的承兑才调。 （二）可转债到期未能转股的风险   本次可转债在转股期内是否转股取决于转股价钱、公司股票价钱、投资者偏好等 成分。如果本次可转债未能在转股期内转股，公司则需对未转股的可转债偿付本金和 利息，从而加多公司的财务用度职守和资金压力。   此外，在本次可转债存续期间，如果发生可转债赎回、回售等情况，公司将濒临 较大的资金压力。 （三）可转债刊行摊薄即期申报的风险   本次可转债刊行完成后、转股前，公司需按照预先商定的票面利率对未转股的可 转债支付利息。本次可转债刊行有助于公司增强盈利才调、提高抗风险才调。如可转 债持有东谈主在转股期早先后的较短期间内将大部分或全部可转债迁移为公司股票，公司 净财富将大幅加多，总股本亦相应加多，公司将濒临当期每股收益和净财富收益率被 摊薄的风险。 （四）可转债交易价钱波动的风险   可转债是一种具有债券性情且附有股票期权的夹杂型证券，其市集价钱受市集利 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 率、债券剩余期限、转股价钱、本公司股票价钱、赎回条目、向下修正条目、投资者 的预期等诸多成分的影响，这需要可转债的投资者具备一定的专科常识。   可转债在上市交易、转股等过程中，可转债的价钱可能会出现波动，从而影响投 资者的投资收益。为此，本公司提醒投资者必须充分毅力到债券市集和股票市集中可 能碰到的风险，以便作出正确的投资决策。 （五）可转债存续期内转股价钱向下修正导致公司原有股东股本摊薄程度扩大的风险   在本次刊行的可转债存续期内，当公司股票在职意一语气三十个交易日中至少有十 五个交易日的收盘价钱不高于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权提议转股价钱 向下修正有经营并提交公司股东大会表决。若在前述一语气三十个交易日内发生过转股价 作风整的情形，则在转股价钱调整日前的交易日按调整前的转股价钱和收盘价钱假想， 在转股价钱调整日及之后的交易日按调整后的转股价钱和收盘价钱假想。   上述有经营须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大 会进行表决时，持有公司本次刊行的可转债的股东应当侧目；修正后的转股价钱应不 低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票 交易均价之间的较高者，同期修正后的转股价钱不低于最近一期经审计的每股净财富 值和股票面值。   可转债存续期内，若公司股票触发上述条件则本次可转债的转股价钱将向下作念调 整，在同等转股规模条件下，公司转股股份数目也将相应加多。这将导致原有股东股 本摊薄程度扩大。因此，存续期内公司原有股东可能濒临转股价钱向下修正条目实施 导致的股本摊薄程度扩大的风险。 （六）可转债存续期内转股价钱向下修正条目乌有施及修正幅度存在不细目性的风险   本次刊行竖立了公司转股价钱向下修正条目，在本次可转债存续期间，由于修正 后的转股价钱应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一 个交易日公司股票交易均价之间的较高者，同期修正后的转股价钱不低于最近一期经 审计的每股净财富值和股票面值，因此本次可转债的转股价钱向下修正条目可能无法 实施。此外，在称心可转债转股价钱向下修正条件的情况下，刊行东谈主董事会仍可能基 于公司的现实情况、股价走势、市集成分等多重斟酌，不提议转股价钱向下调整有经营。 何况，公司董事会审议通过的本次可转债转股价钱向下修正有经营可能未能通过公司股 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司           向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 东大会审议。因此，存续期内可转债持有东谈主可能濒临转股价钱向下修正条目不行实施 的风险。此外，即使公司决议向下修正转股价钱，修正幅度亦存在不细目性。 （七）可转债提前赎回的风险   本次可转债设有有条件赎回条目，在本次可转债转股期内，如果公司股票一语气三 十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 以面值加当期应计利息的价钱赎回全部未转股的本次可转债。如果公司哄骗上述有条 件赎回的条目，可能促使可转债投资者提前转股，从而导致投资者濒临可转债存续期 缩小、翌日利息收入减少的风险。 （八）可转债迁移价值责难的风险   公司股票的交易价钱可能因为多方面成分发生变化而出现波动。转股期内，如果 因各方面成分导致公司股票价钱不行达到或突出本次可转债确当期转股价钱，则本次 可转债投资者的投资收益可能会受到影响。   公司股价走势取决于公司功绩、宏不雅经济形势、股票市集总体情景等多种成分影 响。本次可转债刊行后，公司股价可能持续低于本次可转债的转股价钱，因此可转债 的迁移价值可能责难，可转债持有东谈主的利益可能受到不利影响。   本次刊行竖立了公司转股价钱向下修正条目。如果公司未能实时向下修正转股价 格或者即使公司向下修正转股价钱但公司股票价钱仍低于转股价钱，仍可能导致本次 刊行的可转债迁移价值责难，可转债持有东谈主的利益可能受到不利影响。 （九）本次刊行失败或召募资金不足的风险   公司本次刊行可转债召募资金总额不突出东谈主民币 283,200.00 万元（含 283,200.00 万元），扣除刊行用度后的召募资金净额将用于年产 60 万套电子机械制动（EMB） 研发及产业化面貌、年产 100 万套线控底盘制动系统产业化面貌、年产 100 万套电子 驻车制动系统（EPB）开发面貌、高强度铝合金铸件面貌、墨西哥年产 720 万件轻量 化零部件及 200 万件制动钳面貌及补充流动资金。若刊行市集环境、行业政策、公司 功绩和公司股价等成分出现要紧不利变化，则本次刊行存在召募资金未全额募足或发 行失败的风险。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） （十）不可抗力的风险   在公司日常经营过程中，尽管公司制定了较为完善的危机公关预案，但包括当然 灾害在内的突发性不可抗力事件会对本公司的财富、东谈主员以及供应商或客户形成挫伤， 并有可能影响本公司的正常分娩经营，从而影响本公司的盈利水平。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                    向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）                    第四节 刊行东谈主基本情况 一、刊行东谈主股本结构及前十名股东持股情况      适度 2024 年 3 月 31 日，刊行东谈主总股本为 433,251,529 股，股本结构如下：            股份类别                  股数（股）                占总股本比例（%）        有限售条件流通股                             948,500             0.22        无穷售条件流通股                         432,303,029            99.78            股份总和                         433,251,529           100.00      适度 2024 年 3 月 31 日，刊行东谈主前十名股东持股情况如下：                        持股数目          占公司总股本 持有有限售条件股 质押股份数目 序号         股东称呼                        （股）            比例（%）  份数目（股）   （股）      袁永彬（YUAN,      YONGBIN）      芜湖伯特利投资管束中心(有      限合伙)      中国银行股份有限公司-易方      证券投资基金      上海浦东发展银行股份有限      票型证券投资基金      中国银行股份有限公司－易      资基金      中国农业银行股份有限公司      数证券投资基金 注：袁永彬（YUAN, YONGBIN）系公司控股股东、现实抑止东谈主，芜湖伯特利投资管束中心（有限 合伙）为其一致行动东谈主。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 二、公司组织结构及纰谬权益投资情况 （一）公司的组织结构   适度 2024 年 3 月 31 日，刊行东谈主组织机构情况如下： （二）公司的对外投资情况   适度 2024 年 3 月 31 日，刊行东谈主的股权结构图如下 1： 注：安徽省发展和革新委员会于 2023 年 10 月 27 日出具批复，快活刊行东谈主过甚子公司安徽迪亚拉 持有伯特利墨西哥公司的股权比例变更为 99%：1%；适度本召募说明书签署日，伯特利墨西哥公 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 司的股权结构（即刊行东谈主与安徽迪亚拉各自的持股比例）仍在调整过程中。     适度 2024 年 3 月 31 日，刊行东谈主共计 17 家子公司及 1 家参股公司。刊行东谈主子公司 及参股公司的基本情况如下：             持股比例/               注册成本/ 序                     成立              实缴成本 主要分娩     企业称呼    领有权益                 出资额                  经营范围/主营业务 号                     日期              （万元） 经营地              的比例                （万元）                                                        一般面貌：汽车零部件                                                        研发；汽车零部件及配                                                        件制造；有色金属合金                                                        制造；高性能有色金属                                                        及合金材料销售；有色                                                        金属锻造；玄色金属铸                                                        造；信息手艺究诘服                                                        务；手艺服务、手艺开                                                        发、手艺究诘、手艺交             刊行东谈主理                                  安徽省芜 流、手艺转让、手艺推             股 100%                                 湖市  广；机械招引租借；非                                                        居住房地产租借（除许                                                        可业务外，可自主照章                                                        经营法律法则非退却或                                                        限制的面貌）许可项                                                        目：手艺收支口；货色                                                        收支口（照章须经批准                                                        的面貌，经干系部门批                                                        准后方可开展经营活                                                        动）                                                        一般面貌：汽车零部件                                                        及配件制造；汽车零部                                                        件研发；有色金属合金                                                        制造；有色金属锻造；                                                        模具销售；高性能有色                                                        金属及合金材料销售；                                                        信息手艺究诘服务；技                                                        术服务、手艺开发、技                                                        术究诘、手艺交流、技             刊行东谈主理                                  山东省威             股 100%                                 海市                                                        械招引租借；非居住房                                                        地产租借。（除照章须                                                        经批准的面貌外，凭营                                                        业牌照照章自主开展经                                                        营举止）许可面貌：技                                                        术收支口；货色收支                                                        口。（照章须经批准的                                                        面貌，经干系部门批准                                                        后方可开展经营举止， 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）             持股比例/               注册成本/ 序                     成立              实缴成本 主要分娩     企业称呼    领有权益                 出资额                        经营范围/主营业务 号                     日期              （万元） 经营地              的比例                （万元）                                                            具体经营面貌以干系部                                                            门批准文献大约可证件                                                            为准）                                                            研发、制造和销售千般                                                            汽车电子及千般抑止系                                                            统零部件、软硬件及总             刊行东谈主理                                    安徽省芜   成，并从事干系的究诘             股 100%                                   湖市    和服务业务。（照章须                                                            经批准的面貌，经干系                                                            部门批准后方可开展经                                                            营举止）                                                            研发、制造和销售高新                                                            智能驾驶居品，千般汽                                                            车电子抑止系统零部             伯特利电                                           件、软硬件及总成，并     伯特利智能                                           安徽省芜      驾驶                                              湖市                                                            的面貌，经干系部门批                                                            准后方可开展经营活                                                            动）                                                            一般面貌：手艺服务、                                                            手艺开发、手艺究诘、                                                            手艺交流、手艺转让、                                                            手艺推广；汽车零配件                                                            批发；汽车零配件零                                                            售；汽车零部件及配件                                                            制造；汽车零部件研             伯特利电                                                     浙江省台   发；电子元器件制造；                                                      州市    电力电子元器件销售；                                                            电力电子元器件制造；                                                            电子元器件批发；电子                                                            元器件零卖；软件开                                                            发；软件销售（除照章                                                            须经批准的面貌外，凭                                                            营业牌照照章自主开展                                                            经营举止）。                                                            制造、销售千般汽车底                                                            盘系统干系的零部件及             刊行东谈主理                                    安徽省芜   干系手艺究诘服务（国             股 100%                                   湖市    家限制、退却类除外,涉                                                            及专项许可的凭许可证                                                            经营）                                                            研发、制造和销售千般                                                            汽车安全系统零部件，             刊行东谈主理                                    四川省遂             股 100%                                   宁市                                                            务。（照章须经批准的                                                            面貌，经干系部门批准 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）              持股比例/               注册成本/ 序                      成立              实缴成本 主要分娩      企业称呼    领有权益                 出资额                          经营范围/主营业务 号                      日期              （万元） 经营地               的比例                （万元）                                                               后方可开展经营举止）                                                               研发、制造和销售千般                                                               汽车安全系统零部件及                                                               干系手艺究诘服务（国                                                               家限制、退却类产业除              刊行东谈主理                                      河北省唐   外），普通货运。（许可              股 100%                                     山市    经营面貌及有用期限以                                                               许可证为准）。（照章须                                                               经批准的面貌，经干系                                                               部门批准后方可开展经                                                               营举止）                                                               一般面貌:汽车零部件及                                                               配件制造;汽车零部件研                                                     浙江省湖      发;汽车零配件批发;汽              刊行东谈主理              股 100%                                                      县        须经批准的面貌外,凭营                                                               业牌照照章自主开展经                                                               营举止）。                                                               一般面貌：汽车零部件                                                               研发；汽车零配件批                                                               发；汽车零部件及配件                                                               制造；汽车零配件零                                                               售；货色收支口；软件                                                               开发；电机过甚抑止系                                                               统研发；电子居品销              刊行东谈主理                                      浙江省杭              股 45%                                      州市                                                               术服务、手艺开发、技                                                               术究诘、手艺交流、技                                                               术转让、手艺推广；非                                                               居住房地产租借（除依                                                               法须经批准的面貌外，                                                               凭营业牌照照章自主开                                                               展经营举止）。                                                               一般面貌：手艺服务、                                                               手艺开发、手艺究诘、                                                               手艺交流、手艺转让、                                                               手艺推广；汽车零部件                                                               研发；汽车零部件及配                                                               件制造；汽车零配件批              浙江万达                                    广西壮族                                                               发；汽车零配件零卖；                                                               五金居品批发；建筑材                                                               料销售；建筑掩盖材料                                                               销售；日用百货销售；                                                               非居住房地产租借；机                                                               械零件、零部件销售                                                               （除照章须经批准的项                                                               目外，凭营业牌照照章 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）              持股比例/               注册成本/ 序                      成立              实缴成本 主要分娩      企业称呼    领有权益                 出资额                      经营范围/主营业务 号                      日期              （万元） 经营地               的比例                （万元）                                                           自主开展经营举止）                                                           研发、分娩、销售：汽                                                           车零部件及汽车电子产              浙江万达                                                    浙江省杭   品；货色及手艺的收支                                                     州市    口业务；汽车零部件的                                                           手艺开发、手艺究诘、                                                           手艺服务、手艺转让                                                           乘用车和商用车使用的                                                           转向机、转向管柱、中                                                           间轴过甚它干系居品生                                                           产销售；自营和代理各              浙江万达                                                    安徽省芜   类商品和手艺收支口业                                                     湖市    务（凭对外贸易经营者                                                           备案登记证经营，国度                                                           抑止企业经营或退却进                                                           出口的商品和手艺除                                                           外）。                                                           一般面貌：汽车零部件                                                           研发；汽车零部件及配                                                           件制造；汽车零配件零              浙江万达                                  浙江省杭              持股 60%                                 州市                                                           （除照章须经批准的项                                                           目外，凭营业牌照照章                                                           自主开展经营举止）                                                                   。    伯特利好意思国 刊行东谈主理                                      好意思国密西   汽车安全系统干系手艺      公司  股 100%                                     根州    及居品的开发。          刊行东谈主理                                                       研发、制造和销售千般              股                                                       轻量化及环保型新材料    伯特利墨西 84.37%、                                 墨西哥科     哥公司  安徽迪亚                                    阿韦拉州                                                       及管束究诘服务，货色           拉持股                                                       及手艺收支口。                                                       汽车零部件研发、销      伯特利新加 刊行东谈主理                                       售，干系手艺和管束咨       坡公司  股 100%                                     询服务；货色及手艺进                                                       出口。                                                       股权投资、创业投资、                                                       投资管束及投资究诘。      芜湖高新毅 刊行东谈主理                                  安徽省芜        达   股 10%                                  湖市                                                       目，经干系部门批准后                                                       方可开展经营举止） 注 1：伯特利好意思国公司、伯特利墨西哥公司的注册成本均为好意思元单元，伯特利新加坡公司的注册资 本为新加坡元单元；注册成本以发改委的批复文献为准；上述境外子公司当地法律未明确界说注 册成本与实缴成本的见解； 注 2：安徽省发展和革新委员会于 2023 年 10 月 27 日出具批复，快活刊行东谈主过甚子公司安徽迪亚 拉持有伯特利墨西哥公司的股权比例变更为 99%：1%；适度本召募说明书签署日，伯特利墨西哥 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 公司的股权结构（即刊行东谈主与安徽迪亚拉各自的持股比例）仍在调整过程中。      刊行东谈主纰谬子公司最近一年的主要财务数据如下：                                                                       单元：万元 序号       企业称呼                     总财富               净财富               营业收入          净利润 注 1：上述财务数据均为单体口径； 注 2：上述财务数据已按照企业司帐准则的规则编制，并包含在公司经审计的合并财务报表中； 注 3：上述纰谬子公司包括了单体口径总财富、净财富、营业收入、净利润任意目的占刊行东谈主合并 报表对应财务数据 5%以上的子公司，以及出于骨子重于时局角度，虽财务目的占比未达到上述要 求，但对刊行东谈主业务发展具有纰谬影响的子公司。 三、控股股东及现实抑止东谈主的基本情况 （一）控股股东和现实抑止情面况      适度 2024 年 3 月 31 日，刊行东谈主总股本为 433,251,529 股，其中袁永彬（YUAN, YONGBIN）持有 79,003,100 股，占公司股本总额的 18.23%；同期，袁永彬与伯特利 投资之间存在一致行动关系，伯特利投资的普通合伙东谈主及执行事务合伙东谈主为上海恒麓， 上海恒麓为番邦当然东谈主独资有限职责公司，独一股东潘禾佳系袁永彬之妃耦。同期， 袁永彬担任伯特利投资执行事务合伙东谈主之托付代表。联接伯特利投资成立后合伙东谈主的 变化情况、合伙东谈主东谈主选及合伙企业份额的分配来看，袁永彬对伯特利投资的管束有重 要决定权。此外，申报期内，袁永彬及伯特利投资在历次股东大会表决时均保持了一 问候见。因此，伯特利投资组成袁永彬的一致行动东谈主。袁永彬过甚一致行动东谈主伯特利 投资总共抑止公司 99,941,517 股股份，占公司股本总额的 23.07%，突出任何其他单一 股东，何况袁永彬长久担任公司的董事长，对刊行东谈主董事会的决议领有要紧影响，且 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 对公司的经营管束领有骨子影响，其可现实阁下的公司股份表决权足以对公司股东大 会的决议产生要紧影响，袁永彬为公司的控股股东及现实抑止东谈主。      袁永彬先生：1962 年 9 月生，博士学历，好意思国国籍，领有中国永久居留权。1979 年至 1983 年就读于华东工程学院机械制造专科，获学士学位。1984 至 1987 年就读于 日本东北大学材料强度专科，获硕士学位。1988 年至 1991 年，就读于好意思国密州理工 大学运筹管束学专科，获机械工程博士学位。1991 年至 1998 岁首在 ABEX 公司 （ AbexInc. ） 历 任 工 程 师 、 开 发 部 经 理 。 1998 年 至 2004 年 在 天 合 汽 车 集 团 （TRWAutomotiveHoldingsCorp.）北好意思手艺中心历任高档司理、亚太区基础制动总工 程师，2000 年被评为天合汽车集团院士。2005 年至 2007 年担任奇瑞汽车研究院副院 长。2009 年至 2011 年担任联合国世界车辆法则协调论坛中国作事委员会（C-WP29） 大众。2010 至 2014 年担任中国汽车工业协会制动器委员会理事。2014 年至 2023 年担 任国务院侨办科技创新委员会委员。2004 年 6 月至 2023 年 6 月，历任公司董事长和/ 或总司理；2023 年 6 月于今，担任公司董事长、总司理。      袁永彬一致行动东谈主伯特利投资的基本情况如下： 企业称呼           芜湖伯特利投资管束中心（有限合伙） 统一社会信用代码       913402000597320463 执行事务合伙东谈主        上海恒麓商务究诘有限公司 出资额            1,675.1869 万元东谈主民币 成立日期           2012-12-21 企业类型           有限合伙企业                实业投资、股权投资及干系究诘服务。（照章须经批准的面貌,经干系部门批 经营范围                准后方可开展经营举止）      适度 2024 年 3 月 31 日，上海恒麓为伯特利投资普通合伙东谈主。上海恒麓的基本情 况如下： 称呼             上海恒麓商务究诘有限公司 成立日期           2007 年 1 月 25 日 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 称呼            上海恒麓商务究诘有限公司 注册成本          10.2 万好意思元 实缴成本          10.2 万好意思元 注册地           上海市闵行区光华路 598 号 2 幢 3、4 层 股东组成          潘禾佳持有 100%股权               商务投资究诘，国表里经济、科技的究诘服务，假想机领域内的手艺咨 主营业务          询，市集营销规划，企业管束究诘，投资管束究诘。【照章须经批准的项               目，经干系部门批准后方可开展经营举止】 主营业务与刊行东谈主主               持股平台，与刊行东谈主主营业务不存在重合 营业务的关系 （二）控股股东及现实抑止东谈主变化情况      自上市以来，公司控股股东、现实抑止东谈主未发生变更。 （三）控股股东及现实抑止东谈主所持有刊行东谈主股份被质押、冻结或潜在纠纷的情况      适度 2024 年 3 月 31 日，公司控股股东、现实抑止东谈主袁永彬所持公司股份不存在 质押、冻结或潜在纠纷的情况。      适度 2024 年 3 月 31 日，袁永彬一致行动东谈主伯特利投资所持公司股权质押及冻结 情况如下：                          持股数目         持股比例 持有有限售条件  质押或冻结情况      股东称呼     股东性质                           （股）          （%） 股份数目（股） 股份状态 数目（股） 芜湖伯特利投资管束 境内非国 中心（有限合伙）   有法东谈主 注：适度本召募说明书签署日，因刊行东谈主以成本公积金转增股本，本次成本公积金转增股本完成 后，伯特利投资持股总和由 20,938,417 股变更为 29,313,784 股，质押股份数目由 700,000 股变更为 （四）控股股东及现实抑止东谈主对其他企业的投资情况      适度 2024 年 3 月 31 日，公司控股股东、现实抑止东谈主过甚一致行动东谈主不存在除发 行东谈主除外的其他对外投资。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 四、刊行东谈主、控股股东、现实抑止东谈主以及刊行东谈主董事、监事、高档管束东谈主 员作出的纰谬承诺过甚履行情况以及与本次刊行干系的承诺事项   申报期内，刊行东谈主、控股股东、现实抑止东谈主、董事、监事、高档管束东谈主员作出的 纰谬承诺内容及履行情况如下： （一）本次刊行前刊行东谈主及干系东谈主员作出的纰谬承诺及履行情况   公司初度公开刊行股票以及上次再融资的干系主体已作出的纰谬承诺过甚履行情 况参见刊行东谈主于 2024 年 3 月 28 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）败露的 《芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司 2023 年年度申报》之“第六节 纰谬事项” 之“一、承诺事项履行情况”。适度本召募说明书签署日，本次刊行前干系主体所作 出的纰谬承诺履行情况正常。 （二）与本次刊行干系的承诺事项   为保证公司填补申报措施能够得到切实履行，干系主体对本次刊行摊薄即期申报 填补措施作出了干系承诺，具体情况如下：   公司控股股东及现实抑止东谈主袁永彬字据证券监管机构的干系规则，为保证公司填 补申报措施能够得到切实履行，作出如下承诺：   “一、不越权干预公司经营管束举止，不侵占公司利益；   二、切实履行公司制定的相关填补申报措施以及本承诺，如违反本承诺或拒不履 行本承诺给公司或股东形成损失的，快活字据法律、法则及证券监管机构的相关规则 承担相应法律职责；   三、自本承诺出具日至公司本次向不特定对象刊行可迁移公司债券实施结束前， 若中国证监会作出对于填补申报措施过甚承诺的其他新的监管规则的，且上述承诺不 能称心中国证监会该等规则时，本东谈主承诺届时将按照中国证监会的最新规则出具补充 承诺。”   公司全体董事及高档管束东谈主员字据证券监管机构的干系规则，为保证公司填补回 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司           向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 报措施能够得到切实履行，作出如下承诺：   “一、本东谈主承诺不无偿或以不公谈条件向其他单元或者个东谈主输送利益，也不遴荐 其他方式挫伤公司利益；   二、本东谈主承诺对本东谈主的职务消费步履进行不竭；   三、本东谈主承诺不动用公司财富从事与本东谈主履行职责无关的投资、消费举止；   四、本东谈主承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬轨制与公司填补申报措施 的执行情况相挂钩；   五、翌日公司简直施股权激勉，本东谈主承诺股权激勉的行权条件与公司填补申报措 施的执行情况相挂钩；   六、切实履行公司制定的相关填补申报措施以及本承诺，如违反本承诺或拒不履 行本承诺给公司或股东形成损失的，快活字据法律、法则及证券监管机构的相关规则 承担相应法律职责。   七、自本承诺出具日至公司本次向不特定对象刊行可迁移公司债券实施结束前， 若中国证监会作出对于填补申报措施过甚承诺的其他新的监管规则的，且上述承诺不 能称心中国证监会该等规则时，本东谈主承诺届时将按照中国证监会的最新规则出具补充 承诺。” 五、公司董事、监事、高档管束东谈主员过甚他中枢东谈主员基本情况 （一）现任董事、监事、高档管束东谈主员过甚他中枢东谈主员的任职情况及经历   适度 2024 年 3 月 31 日，刊行东谈主共有 9 名董事、3 名监事、6 名高档管束东谈主员。公 司未认定其他中枢东谈主员。   公司现任董事、监事、高档管束东谈主员的任职情况及经历如下：   刊行东谈主本届董事会由 9 名成员组成，其中孤独董事 3 名，本届董事任期三年。发 行东谈主第三届董事会第一次会议选举袁永彬为董事长。刊行东谈主董事列表如下： 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司               向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 序号      姓名          公司职务            任期肇始日期       任期断绝日期      公司董事简历如下：      （1）袁永彬先生的简历参见本节之“三、控股股东及现实抑止东谈主的基本情况”之 “（一）控股股东和现实抑止情面况”。      （2）柯萍女士：1974 年 12 月生，MBA 学历，中国国籍，无境外居留权。2004 年 7 月至 2011 年 12 月，历任伯特利有限总司理助理兼东谈主事部行政部总监、销售总监、 副总司理。2011 年 12 月至 2015 年 6 月，任伯特利有限的董事、副总司理。2015 年 6 月于今，任公司董事、副总司理。      （3）杨卫东先生：1973 年 8 月生，大学本科学历。中国国籍。无境外居留权。 任公司董事、副总司理。      （4）蔡春先生：1981 年 4 月生，大学本科学历。中国国籍，无境外居留权。 至 2014 年 1 月，历任伯特利有限的主任工程师、司理、高档司理、副总监、总司理助 理兼假想总监、面貌管束部总监。2014 年 3 月至 2015 年 3 月，任长城汽车股份有限公 司底盘研究院手艺大众。2015 年 6 月于今，任公司副总司理。2018 年 6 月于今，任公 司董事。      （5）李中兵先生：1977 年 7 月生，双硕士学历，中国国籍。无境外居留权。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司           向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 任奇瑞股份东方之子、瑞麒 G6 面貌司理兼材料部部长，2009 年 3 月至 2012 年 11 月， 任奇瑞股份瑞麒 G6（B 级轿车）车型总监兼系统手艺平台部部长，2012 年 12 月至 心中枢手艺部副总监，2016 年 3 月至 2018 年 7 月任奇瑞股份前瞻手艺研究院副院长兼 智能车业务发展总监、芜湖汽车产业手艺研究院有限公司总司理，2018 年 7 月至 2019 年 9 月任吉祥汽车费深总工程师兼 KC 平台总监，2019 年 9 月于今历任奇瑞科技执行 副总司理、总司理。2022 年 2 月于今，任公司董事。   （6）王渊先生：1962 年 9 月生，博士学历，中国国籍，无境外居留权。1989 年 毕业于南京理工大学，获博士学位。1989 年 9 月至 1999 年 9 月，担任南京理工大学讲 师。2012 年 8 月于今，任金豆子家居江苏有限公司执行董事、总司理。2014 年 12 月 于今，任镇江帕米尔空气净化招引有限公司董事长。2016 年 9 月于今，任公司董事。   （7）郑继虎先生：1971 年 10 月诞生，正高档工程师，清华大学硕士研究生学历。 任、长处助理、副长处；2010 年 1 月-2021 年 2 月，任中国智能研究中心有限公司数 据资源中心主任，北京卡达克数据有限公司总司理，中汽数据有限公司党委布告、董 事、总司理，中汽研智能网联手艺（天津）有限公司董事长；2021 年 2 月于今，任国 家智能网联汽车创新中心常务副主任，国汽（北京）智能网联汽车研究院有限公司董 事。2021 年 12 月于今，任国汽（北京）检测手艺有限公司执行董事、司理。2023 年   （8）蒋琪先生：1974 年 1 月生，博士学历，中国国籍，无境外居留权。1995 年- 年-2021 年，任北京德和衡讼师事务所党委布告、管束合伙东谈主。2021 年 11 月于今，任 北京浩天讼师事务所宇宙董事局主席、管束合伙东谈主。2021 年 9 月于今，任公司孤独董 事。   （9）马黎珺女士：1990 年 7 月诞生，副教诲，司帐学博士，硕士生导师。2017 年博士毕业于中国东谈主民大学，同庚 8 月加入对外经济贸易大学国际商学院担任讲师， 理、成本市集与证券分析师等领域的研究和素养，获取对外经济贸易大学优秀后生学 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 者称号。主理和参与国度当然科学基金、教诲部东谈主文社科基金及大型央企财务研究课 题多少。兼任 JournalofBusinessEthics、《管束世界》、《司帐研究》、《南开管束评 论》等国表里知名学术期刊匿名评审大众。2022 年 10 月于今，任公司孤独董事。      刊行东谈主本届监事会由 3 名成员组成，其中职工代表监事 1 名。职工代表监事由发 行东谈主职工代表大会选举产生。刊行东谈主第三届监事会第十一次会议选举张昊为监事会主 席。刊行东谈主监事列表如下： 序号      姓名       公司职务          任期肇始日期           任期断绝日期      公司监事简历如下：      （1）张昊先生：1980 年 10 月 10 日诞生，中国国籍，中共党员，本科学历。2013 年 7 月至 2017 年 4 月，赴任于奇瑞商用车（安徽）有限公司，任财务部副部长；2017 年 5 月至 2018 年 3 月，赴任于奇瑞汽车股份有限公司，任财务部高档主任司帐师； 理兼任瑞庆汽车发动机手艺有限公司董事长；2022 年 4 月于今，赴任于芜湖奇瑞科技 有限公司，任财务总监。2022 年 10 月于今，任公司监事会主席。      （2）袁东星先生：1985 年 8 月生，本科学历，中国国籍，无境外居留权。2015 年 3 月至 2018 年 3 月任公司销售工程师，2018 年 3 月至 2021 年 5 月任公司销售司理， 月 6 日于今，任公司监事。      （3）杨靖先生：1991 年 12 月生，本科学历，中国国籍，无境外居留权。2014 年 工程师，2019 年 4 月至 2020 年 6 月，任公司采购部批量采购科主管，2020 年 6 月至 购科高档司理。2021 年 9 月 6 日至 2022 年 10 月，任公司监事。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）      刊行东谈主现任 6 名高档管束东谈主员列表如下： 序号      姓名           公司职务           任期肇始日期       任期断绝日期      刊行东谈主高档管束东谈主员的简历如下：      （1）袁永彬先生的简历参见本节之“三、控股股东及现实抑止东谈主的基本情况”之 “（一）控股股东和现实抑止情面况”。      （2）柯萍女士的简历参见本节之“五、公司董事、监事、高档管束东谈主员过甚他核 心东谈主员基本情况”之“（一）现任董事、监事、高档管束东谈主员过甚他中枢东谈主员的任职 情况及经历”。      （3）杨卫东先生的简历参见本节之“五、公司董事、监事、高档管束东谈主员过甚他 中枢东谈主员基本情况”之“（一）现任董事、监事、高档管束东谈主员过甚他中枢东谈主员的任 职情况及经历”。      （4）蔡春先生的简历参见本节之“五、公司董事、监事、高档管束东谈主员过甚他核 心东谈主员基本情况”之“（一）现任董事、监事、高档管束东谈主员过甚他中枢东谈主员的任职 情况及经历”。      （5）陈忠喜先生：1972 年 6 月生，大学本科学历，中国国籍，无境外居留权。 领有中级司帐师、里面审计师、注册税务假想师、高档经济师等职称。1995 年 6 月至 至 2008 年 2 月，任芜湖中集瑞江汽车有限公司财务总监。2008 年 3 月至 2015 年 6 月， 任伯特利有限财务总监。2015 年 6 月至 2021 年 6 月，任公司财务总监兼董事会秘书。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 于今，任公司副总司理兼董事会秘书。    （6）王孝杰女士：1982 年 12 月生，本科学历，中国国籍。2005 年至 2006 年底 在安徽鑫龙电器股份有限公司任财务司帐。2007 年至 2014 年在芜湖伯特利汽车安全 系统有限公司历任财务司帐、财务主管、财务司理。2014 年至 2019 年在芜湖固高自 动化手艺有限公司任财务司理。2019 年 12 月至 2023 年 6 月，在公司历任财务司理、 财务副总监。2023 年 6 月于今，任公司财务总监。 （二）董事、监事和高档管束东谈主员的任职阅历、勤恳尽责及步履操守    字据刊行东谈主董事、监事、高档管束东谈主员出具的声明和承诺，并经检索中国证监会 （ www.csrc.gov.cn ） 、 上 交 所 （ www.sse.com.cn ） 的 官 方 网 站 ， 中 国 裁 判 文 书 网 （http://wenshu.court.gov.cn），以及最妙手民法院对于宇宙法院被执行东谈主信息查询平 台（http://zhixing.court.gov.cn/search），刊行东谈主董事、监事和高档管束东谈主员均具有完全 的民事步履才调，遵规遵法，无坐法违纪记录，不存在受到处罚和对曾任职的破产企 业负个东谈主职责的情况；不存在曾任及现任公事员职务、现役军东谈主、政府机关和国有企 业及直属高校党员带领干部等情形，不存在违反《上市公司证券刊行管束办法》、 《公司法》、《中华东谈主民共和国公事员法》、《中华东谈主民共和国企业国有财富法》、 《直属高校党员带领干部耿介自律“十不准”》、《中国共产党耿介自律准则》、 《中国东谈主民解放军内政条令》的情形。    刊行东谈主的董事、监事和高档管束东谈主员的教诲经历、专科天禀等适合《公司法》等 法律法则和表随性文献规则的任职阅历。    刊行东谈主按照《公司规则》规则的选聘表率选聘董事，董事会的东谈主数和东谈主员组成符 正当律、法则的规则。刊行东谈主制定并实施了《董事会议事法则》，诸位董事能够以认 真负责的立场出席董事会，以憨厚诚信、勤恳尽责的立场履行职责，严慎决策。    刊行东谈主制定并实施了《监事会议事法则》，诸位监事能够崇敬履行我方的职责， 本着对股东崇敬负责的立场，对刊行东谈主董事和其他高档管束东谈主员履行职责的正当合规 性及刊行东谈主财务进行监督，充分透露了监督职能，调理了刊行东谈主及股东的正当权益。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                 向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）      刊行东谈主主要董事、监事及高档管束东谈主员插足刊行东谈主管束作事的时期充足，作事勤 勉尽责；对刊行东谈主所处行业情况、刊行东谈主经营情况熟悉，对刊行东谈主竞争优劣势毅力充 分，所制定的计谋部署目表明确且切实可行，对刊行东谈主经营的合规性以及风险抑止能 够赐与高度兴趣；已掌持进入证券市集应具备的法律、行政法则和干系常识，已明察 上市公司及算作上市公司董事、监事及高档管束东谈主员的法界说务和职责，具备饱和的 诚信水准和管束上市公司的才调及训导。 （三）董事、监事、高档管束东谈主员的薪酬、激勉经营及兼职情况      公司全体董事、监事、高档管束东谈主员最近一年在刊行东谈主处领取薪酬的情况如下： 序号       姓名          本公司职务            是否在公司领薪   薪酬（万元） 注 1：郑继虎于 2023 年 12 月早先担任刊行东谈主孤独董事，2023 年度在刊行东谈主处领取薪酬为 1 万元； 注 2：张昊为刊行东谈主股东奇瑞科技托付监事，未在刊行东谈主处担任除监事除外的其他职务，最近一年 未在刊行东谈主处领取薪酬。      适度 2024 年 3 月 31 日，刊行东谈主董事、监事、高档管束东谈主员在刊行东谈主过甚控股子 公司除外的主要兼职情况如下表： 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司           向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）  姓名    职务       兼职单元             兼职职务     兼职单元与刊行东谈主关联关系             金豆子家居江苏有限公司         董事、总司理       无关联关系  王渊    董事   镇江帕米尔空气净化招引有限                                   董事长        无关联关系                  公司              芜湖奇瑞科技有限公司           总司理     持有刊行东谈主5%以上的股份             安徽得壹能源科技有限公司         副董事长        无关联关系              大卓智能科技有限公司           董事         无关联关系             安徽孚祯汽车能源系统有限公                                   董事         无关联关系                   司             芜湖雄狮汽车科技有限公司          董事         无关联关系             瑞鲸（安徽）供应链科技有限                                   董事         无关联关系                  公司 李中兵    董事                       执行董事兼总经 持有刊行东谈主子公司浙江万达             芜湖瑞智联能科技有限公司                                    理        20%的股份             杰锋汽车能源系统股份有限公                                   董事         无关联关系                   司             合肥瑞拓微电子有限公司           董事长        无关联关系             湖北秉正讯腾科技有限公司          董事         无关联关系             芜湖埃泰克汽车电子股份有限                                  副董事长        无关联关系                  公司             芜湖奇达能源电板系统有限公                                   董事         无关联关系                   司             国度智能网联汽车创新中心         常务副主任       无关联关系            国汽（北京）智能网联汽车研                             董事               无关联关系               究院有限公司 郑继虎   孤独董事 国汽（北京）检测手艺有限公                          执行董事、司理             无关联关系                  司            国汽智汇（北京）科技有限公                          执行董事、司理             无关联关系                  司                           宇宙董事局主              北京浩天讼师事务所                       无关联关系  蒋琪   孤独董事               席、管束合伙东谈主              远洋集团控股有限公司         孤独非执行董事      无关联关系 马黎珺   孤独董事 对外经济贸易大学国际商学院          副教诲        无关联关系              芜湖奇瑞科技有限公司          财务总监     持有刊行东谈主5%以上的股份             芜湖亚奇汽车部件有限公司          董事         无关联关系             瑞鹄汽车模具股份有限公司          监事         无关联关系              芜湖永达科技有限公司           董事         无关联关系  张昊    监事             芜湖瑞鹄汽车轻量化手艺有限                                   监事         无关联关系                  公司             湖北秉正讯腾科技有限公司          监事         无关联关系             芜湖莫森泰克汽车科技股份有                                   监事         无关联关系                  限公司 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）  姓名    职务       兼职单元               兼职职务     兼职单元与刊行东谈主关联关系             杰锋汽车能源系统股份有限公                                    监事会主席       无关联关系                   司                                   执行董事、总经             芜湖裕达投资管束有限公司                       无关联关系                                      理             达奥（芜湖）汽车成品有限公                                     董事         无关联关系                   司             安徽壹能汽车科技有限公司            监事         无关联关系             芜湖埃泰克汽车电子股份有限                                     监事         无关联关系                  公司             芜湖奇达能源电板系统有限公                                     监事         无关联关系                   司             安徽拙盾安全手艺有限公司            监事         无关联关系                                             持有刊行东谈主子公司浙江万达             芜湖瑞智联能科技有限公司            监事   （1）2019 年限制性股票激勉经营 过甚选录的议案》《对于激勉经营实施考核管束办法>的议案》及《对于提请股东大会授权董事会办理股权激勉 干系事宜的议案》等干系议案。刊行东谈主孤独董事于同日就股权激勉事项发表了敬佩性 意见的孤独意见。   刊行东谈主于 2019 年 8 月 12 日召开第二届监事会第七次会议，审议通过了《对于 过甚选录的议案》《对于激勉经营实施考核管束办法>的议案》及《对于名单>的议案》，并对《2019 年限制性股票激勉经营激勉对象名单》发表了核查意见。   刊行东谈主于 2019 年 10 月 8 日召开第二届董事会第十一次会议，审议通过《对于召 开公司 2019 年第二次临时股东大会的议案》，细目于 2019 年 10 月 24 日召开 2019 年 第二次临时股东大会，将本次激勉经营干系的议案提交公司 2019 年第二次临时股东大 会审议。 于过甚选录的议案》及《对于提请股东大会授 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 权董事会办理股权激勉干系事宜的议案》。 于向股权激勉对象初度授予限制性股票的议案》，快活初度授予 63 名激勉对象 160 万 股限制性股票，限制性股票的授予日为 2019 年 10 月 30 日。     授予过程中，因 3 名激勉对象自愿毁灭限制性股票的认购，毁灭认购股份 6.5 万 股，因此，最终现实授予 60 名激勉对象总共 153.5 万股限制性股票。     容诚于 2019 年 11 月 15 日出具《验资申报》（会验字[2019]8061 号），考证说明， 适度 2019 年 11 月 11 日，刊行东谈主已收到 60 名股权激勉对象交纳的限制性股票股权激 励认购款总共 1,119.015 万元，其入网入股本 153.50 万元，计入成本公积（股本溢价）     就上述限制性股票授予事项，刊行东谈主已于 2019 年 12 月 4 日在中国证券登记结算 有限职责公司上海分公司完成限制性股票的登记。 向股权激勉对象授予预留部分限制性股票的议案》，快活预留部分的 40 万股限制性股 票授予 24 名激勉对象，限制性股票的授予日为 2020 年 5 月 27 日。刊行东谈主于同日召开 第二届监事会第十四次会议，审议通过《对于向股权激勉对象授予预留部分限制性股 票的议案》。     容诚于 2020 年 6 月 30 日出具《验资申报》（容诚验字[2020]230Z0112 号），验 证说明，适度 2020 年 6 月 17 日，刊行东谈主已收到 24 名股权激勉对象交纳的限制性股票 股权激勉认购款总共 291.60 万元。     就上述预留限制性股票授予事项，刊行东谈主已于 2020 年 7 月 20 日在中国证券登记 结算有限职责公司上海分公司完成限制性股票的登记。     （2）2021 年职工持股经营 《对于  因回购的股份将用于职工持股经营，字据《公司法》及刊行东谈主《规则》的干系规则，上述回购股份的议案经三分 之二以上董事出席的董事会会议决议即可通过，无需提交股东大会审议。本次董事会召开时刊行东谈主共有董事 9 名， 全体董事均出席了本次董事会并一致快活上述回购股份有经营。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 过甚选录的议案》《对于持股经营管束办法>的议案》《对于提请股东大会授权董事会过甚授权东谈主士办理公司 议案。刊行东谈主孤独董事于同日就 2021 年第一期职工持股经营事项发表了敬佩性意见的 孤独意见。   刊行东谈主于 2021 年 6 月 24 日召开第二届监事会第十九次会议，审议通过《对于湖伯特利汽车安全系统股份有限公司 2021 年第一期职工持股经营（草案）>过甚选录 的议案》《对于管束办法>的议案》。 车安全系统股份有限公司 2021 年第一期职工持股经营（草案）>过甚选录的议案》及 《对于 的议案》。 于过甚 选录的议案》《对于经营管束办法>的议案》及《对于提请股东大会授权董事会过甚授权东谈主士办理公司 户的方式过户至公司 2021 年第一期职工持股经营专用证券账户中。   （3）2022 年限制性股票激勉经营 过甚选录的议案》《对于激勉经营实施考核管束办法>的议案》《对于提请股东大会授权董事会办理股权激勉相 关事宜的议案》及《对于召开公司 2022 年第二次临时股东大会的议案》等干系议案， 细目于 2022 年 5 月 16 日召开 2022 年第二次临时股东大会，将本次激勉经营干系的议 案提交刊行东谈主 2022 年第二次临时股东大会审议。刊行东谈主孤独董事于同日就股权激勉事 项发表了敬佩性意见的孤独意见。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）   刊行东谈主于 2022 年 4 月 29 日召开第三届监事会第五次会议，审议通过了《对于 过甚选录的议案》《对于激勉经营实施考核管束办法>的议案》及《对于名单>的议案》，并对《2022 年限制性股票激勉经营激勉对象名单》发表了核查意见。 于过甚选录的议案》《对于票激勉经营实施考核管束办法>的议案》及《对于提请股东大会授权董事会办理股权激 励干系事宜的议案》。 股权激勉对象授予限制性股票的议案》，快活向总司理颜士富先生（现已辞职）授予 考证说明，适度 2022 年 7 月 7 日，刊行东谈主已收到本次股权激勉对象颜士富交纳的   就上述限制性股票授予事项，刊行东谈主已于 2022 年 7 月 14 日在中国证券登记结算 有限职责公司上海分公司完成限制性股票的登记。   （4）2022 年职工持股经营 于过甚 选录的议案》《对于经营管束办法>的议案》《对于提请股东大会授权董事会过甚授权东谈主士办理公司 2022 年第一期职工持股经营相关事项的议案》等议案，并提议召开股东大会审议干系议案。 刊行东谈主孤独董事于同日就 2022 年第一期职工持股经营事项发表了敬佩性意见的孤独意 见。   刊行东谈主于 2022 年 12 月 14 日召开第三届监事会第十一次会议，审议通过《对于芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司 2022 年第一期职工持股经营（草案）>过甚摘 要的议案》及《对于经营管束办法>的议案》。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 汽车安全系统股份有限公司 2022 年第一期职工持股经营（草案）>过甚选录的议案》 及《对于法>的议案》。 于过甚 选录的议案》《对于经营管束办法>的议案》及《对于提请股东大会授权董事会过甚授权东谈主士办理公司 的方式过户至公司 2022 年第一期职工持股经营专用证券账户中。      刊行东谈主上述激勉经营均履行了相应的法律表率，干系各方签署的条约、决议等文 件真实、正当、有用，并照章办理了相应的变更登记或备案手续，适合那时有用的法 律、法则及表随性文献的规则。 （四）董事、监事、高档管束东谈主员变动情况      刊行东谈主申报期期初的董事会成员为袁永彬、鲁付俊、王渊、柯萍、杨卫东、蔡春、 王秉刚、骆好意思化、翟胜宝，其中袁永彬为董事长，王秉刚、骆好意思化、翟胜宝为孤独董 事。      自 2021 年 1 月 1 日至 2024 年 3 月 31 日，刊行东谈主的董事变化情况如下： 序号    变动时期          变动前              变动后         变动情形                   非孤独董事：袁永彬、鲁 非孤独董事：袁永彬、鲁                   付俊、王渊、柯萍、杨卫 付俊、王渊、柯萍、杨卫           日                                       解除                   孤独董事：王秉刚、骆好意思 孤独董事：骆好意思化、翟胜                   化、翟胜宝       宝                   非孤独董事：袁永彬、鲁 非孤独董事：袁永彬、鲁                   付俊、王渊、柯萍、杨卫 付俊、王渊、柯萍、杨卫 公司第二届董事会任                   孤独董事：骆好意思化、翟胜 独 立 董 事 ： 侯 福 深 、 蒋 换届                   宝           琪、翟胜宝 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 序号    变动时期              变动前                变动后           变动情形                   东、蔡春；               春；                   孤独董事：侯福深、蒋孤独董事：侯福深、蒋                   琪、翟胜宝               琪、翟胜宝                   非孤独董事：袁永彬、王 非孤独董事：袁永彬、李                   渊 、 柯 萍 、 杨 卫 东 、 蔡 中兵、王渊、柯萍、杨卫                   孤独董事：侯福深、蒋孤独董事：侯福深、蒋                   琪、翟胜宝               琪、翟胜宝                                                           公司孤独董事翟胜宝                                                           因作事调整辞任孤独                   非孤独董事：袁永彬、李 非孤独董事：袁永彬、李 董事职务，因翟胜宝                   中兵、王渊、柯萍、杨卫 中兵、王渊、柯萍、杨卫 辞职导致刊行东谈主孤独                   独 立 董 事 ： 侯 福 深 、 蒋 独 立 董 事 ： 侯 福 深 、 蒋 一，其履行孤独董事                   琪、翟胜宝               琪、马黎珺               职务至刊行东谈主选举马                                                           黎珺为孤独董事之日                                                           止                                                           公司孤独董事侯福深                                                           因作事调整辞任孤独                   非孤独董事：袁永彬、李 非孤独董事：袁永彬、李 董事职务，因侯福深                   中兵、王渊、柯萍、杨卫 中兵、王渊、柯萍、杨卫 辞职导致公司孤独董                   独 立 董 事 ： 侯 福 深 、 蒋 独 立 董 事 ： 郑 继 虎 、 蒋 一，其履行孤独董事                   琪、马黎珺               琪、马黎珺               职务至刊行东谈主选举郑                                                           继虎为孤独董事之日                                                           止      刊行东谈主申报期期初的监事会成员为高秉军、李领路、张峰，其中高秉军为监事会 主席，张峰为职工代表监事。      自 2021 年 1 月 1 日至 2024 年 3 月 31 日，刊行东谈主的监事变化情况如下： 序号    变动时期              变动前                变动后           变动情形                   高秉军（监事会主席）、李              公司第二届监事会任                   事）                        换届                                段光灿（监事会主席）、袁                                事）                                             公司监事段光灿因工                   段光灿（监事会主席）、袁                   事）                                             致公司监事会东谈主数少 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                    向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 序号    变动时期            变动前                变动后        变动情形                                                  于 3 东谈主，其履行监事                                                  职务至公司选举张昊                                                  为监事之日止                               张昊（监事会主席）、袁东                               事）      刊行东谈主申报期期初的高档管束东谈主员成员为总司理袁永彬，副总司理柯萍、杨卫东、 闵海金、孟凡志，财务总监兼董事会秘书陈忠喜。      自 2021 年 1 月 1 日至 2024 年 3 月 31 日，刊行东谈主的高档管束东谈主员变化情况如下： 序号    变动时期            变动前                变动后        变动情形                   袁永彬（总司理） 、柯萍  袁永彬（总司理）、柯萍                   （副总司理） 、杨卫东（副 （副总司理）、杨卫东（副                   总司理） 、蔡春（副总经  总司理）、蔡春（副总经                    理）、孟凡志（副总经    理）、孟凡志（副总经                   理）、陈忠喜（财务总监兼 理）、陈忠喜（副总司理、                      董事会秘书）    财务总监兼董事会秘书）                   袁永彬（总司理）、柯萍                   （副总司理） 、杨卫东（副   袁永彬（总司理）、杨卫东                   总司理） 、蔡春（副总经    （副总司理）、柯萍（副总 公司高档管束东谈主员任                    理）、孟凡志（副总经     理）、陈忠喜（副总司理、   员举座换届                   理）、陈忠喜（副总司理、    财务总监兼董事会秘书）                   财务总监兼董事会秘书）                   袁永彬（总司理）、杨卫东    颜士富（总司理）、杨卫东                                                聘任颜士富担任公司                   （副总司理）、柯萍（副总    （副总司理）、柯萍（副总                   理）、陈忠喜（副总司理、    理）、陈忠喜（副总司理、                                                    职务                   财务总监兼董事会秘书）     财务总监兼董事会秘书）                   颜士富（总司理）、杨卫东 杨卫东（副总司理）、柯萍                   （副总司理）、柯萍（副总 （副总司理）、蔡春（副总                   理）、陈忠喜（副总司理、 理、财务总监兼董事会秘                   财务总监兼董事会秘书）       书）                           、柯萍 杨卫东（副总司理）                                       、柯萍 公司副总司理、财务 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 序号    变动时期              变动前             变动后             变动情形                  司理）、陈忠喜（副总经 司理）、陈忠喜（副总司理 忠喜辞任公司财务总                  理、财务总监兼董事会秘 兼董事会秘书） 、王孝杰 监职务；聘任袁永彬                       书）         （财务总监）     担任公司总司理职                                                      务，聘任王孝杰担任                                                       公司财务总监职务      除上述变化外，自 2021 年 1 月 1 日以来，刊行东谈主的董事、监事和高档管束东谈主员未 发生其他变更。刊行东谈主董事、监事和高档管束东谈主员的上述变更适合那时有用的法律、 法则和表随性文献及刊行东谈主那时有用的公司规则的规则，且均履行了必要的法律表率。 （五）董事、监事、高档管束东谈主员持有刊行东谈主股份情况 情况如下：      姓名                职务       持股数目（股）              持股比例（%）      袁永彬          董事长、总司理               79,003,100             18.23      柯萍           董事、副总司理                1,957,918              0.45      杨卫东          董事、副总司理                2,057,918              0.47      蔡春           董事、副总司理                 679,119               0.16      李中兵               董事                       0               0.00      王渊                董事                       0               0.00      郑继虎               孤独董事                     0               0.00      蒋琪                孤独董事                     0               0.00      马黎珺               孤独董事                     0               0.00      张昊               监事会主席                     0               0.00      袁东星               监事                 187,850               0.04      杨靖               职工代表监事               20,683               0.01      陈忠喜         副总司理、董事会秘书               658,539               0.15      王孝杰               财务总监                20,000               0.01                  总共                     84,585,127             19.52      除上述情况外，刊行东谈主董事、监事、高档管束东谈主员不存在其他平直或曲折持有发 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 行东谈主股份的情况。  姓名    持股数         持股比例      持股数         持股比例        持股数         持股比例     持股数        持股比例        （股）          （%）      （股）          （%）        （股）          （%）     （股）         （%） 袁永彬   79,003,100     18.23 79,003,100        18.22 79,003,100     19.18 79,003,100    19.34  柯萍    1,957,918      0.45   1,957,918        0.45   1,957,918     0.48 2,489,185      0.61 杨卫东    2,057,918      0.47   2,057,918        0.47   2,057,918     0.50 2,489,185      0.61  蔡春     679,119       0.16     679,119        0.16     679,119     0.16    821,438     0.20 李中兵           0       0.00          0         0.00          0      0.00          0     0.00  王渊           0       0.00          0         0.00          0      0.00          0     0.00 郑继虎           0       0.00          0         0.00          0      0.00          0     0.00  蒋琪           0       0.00          0         0.00          0      0.00          0     0.00 马黎珺           0       0.00          0         0.00          0      0.00          0     0.00  张昊           0       0.00          0         0.00          0      0.00          0     0.00 袁东星     187,850       0.04     187,850        0.04    187,850      0.05    212,653     0.05  杨靖      20,683       0.01      20,683        0.01     20,683      0.01     25,018     0.01 陈忠喜     658,539       0.15     658,539        0.15    658,539      0.16    796,546     0.20 王孝杰      20,000       0.01      20,000        0.01     20,000      0.01     20,000     0.01  总共   84,585,127     19.52 84,585,127        19.50 84,585,127     20.55 85,857,125    21.03 六、公司所处行业基本情况   公司是国内专科从事汽车机械制动居品、智能电控居品和机械转向居品研发、生 产及销售的汽车零部件供应商。字据《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》，公司 所处行业为“汽车制造业”（C36）中的“汽车零部件及配件制造”（C3670）。 （一）行业主管部门、行业监管体制及干系产业政策和主要法律法则   汽车零部件行业的行政主管部门为国度发改委、工信部及商务部。国度发改委和 地方各级发改部门负责本行业新进企业、投资面貌、产能扩建面貌审批及新址品准入 审核等行政管束职能。工信部负责行业发展经营、产业政策和手艺表率的制定、实施 等行政管束职能。商务部负责外资面貌审批、收支口汽车及零部件业务审批管束等行 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 政管束职能。      汽车零部件行业的自律性组织是中国汽车工业协会及各省级分会，其主要职能是 政策研究、信息服务、表率制定、贸易协调、行业自律、会展服务、国际交流、行业 培训等。中国汽车工业协会零部件分支机构下设制动器委员会。      频年来，为促进算作国民经济纰谬救援产业的汽车工业的健康逍遥发展，我国出 台了一系列指导方针和产业政策，主要内容如下表： 序号      政策称呼       发布时期         发布单元              主要内容                              国度发改委、中央网信 提议到 2025 年，中国表率智能汽车                              办、科技部、工业和信 的手艺创新、产业生态、基础设施、                              息化部、公安部、财政 法则表率、居品监管和麇集安全体系      《智能汽车创新发      展计谋》                              城乡开发部、交通运输 能汽车达到规模化分娩，竣事高度自                              部、商务部、市集监管 动驾驶的智能汽车在特定环境下市集                              总局           化应用                                           提议鼎力优化国内市集供给，包括全                                           面晋升国产商品和服务竞争力、加强                                           自主品牌开发、改善入口商品供给、      《对于促进消费扩                                           进一步完善免税业政策；提议着力建      容提质加速形成强                国度发展革新委、中宣      大国内市集的实施                部、财政部等 23 部门                                           代信息基础设施开发、饱读吹线上线下      意见》                                           交融等新消费模式发展、饱读吹使用绿                                           色智能居品、鼎力发展“互联网+社                                           会服务”消费模式等                                           为支持新能源汽车产业高质料发展，                                           作念好新能源汽车推广应用作事，促进      《对于完善新能源                             新能源汽车消费，提议延长补贴期                              财政部、工信部、科技                              部、国度发改委      补贴政策的文牍》                             优化手艺目的，促进产业作念优作念强，                                           完善资金算帐轨制，提高补贴精度，                                           开展燃料电板汽车示范应用等措施                                           为逍遥和扩大汽车消费，促进经济社                                           会逍遥运行提议调整国六排放表率实      《对于逍遥和扩大                              国度发改委、科技部等 施相关要求、完善新能源汽车购置相      的文牍》                                           柴油货车、畅达二手车流通交易、用                                           好汽车消费金融等措施                                           指出要维持新发展理念，以深化供给                                           侧结构性革新为干线，维持电动化、      《新能源汽车产业                             网联化、智能化发展标的，以交融创            》                              产业发展环境，推动我国新能源汽车                                           产业高质料可持续发展，加速开发汽                                           车强国 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 序号     政策称呼     发布时期     发布单元              主要内容                                   指出汽车是消费市集的“主心骨”。      《商务部办公厅关                     明确提议要推动汽车由购买管束向使      于印发商务领域促                     用管束改动，逍遥和扩大汽车消费。      引和部分地方训导                     署，充分用好用足已有汽车消费政      作念法的文牍》                       策，全链条发展汽车流通、促进汽车                                   消费，称心东谈主民人人汽车消费需求      《汽车零部件再制                     倡导消费者使用再制造居品。饱读吹政      法》                           中优先使用再制造居品                                   提议晋升汽车零部件、工程机械、机                                   床、文办招引等再制造水平，推动盾      《“十四五”轮回                     构机、航空发动机、工业机器东谈主等新      经济发展经营》                      兴领域再制造产业发展，推广应用无                                   损检测、增材制造、柔性加工等再制                                   造共性关节手艺                                   指出围绕新一代信息手艺、生物技                                   术、新能源、新材料、高端装备、新      《工业领域碳达峰          工信部、国度发改委、      实施有经营》             生态环境部                                   海洋装备等计谋性新兴产业，打造低                                   碳转型效果显著的先进制造业集群                                   提议进一步逍遥和扩大汽车消费，优      《对于促进汽车消          国度发改委、工信部等 化汽车购买使用管束轨制和市集环      费的多少措施》           13部门       境，更鼎力度促进新能源汽车持续健                                   康发展                                   充分透露表率在车联网产业生态环境                                   构建中的顶层假想和基础引颈作用，    《国度车联网产业                                   按照不同行业属性差异为智能网联汽    表率体系开发指南            工信部、国度表率化管    （智能网联汽车）            理委员会                                   辆智能管束、智能交通干系等多少部    （2023版）》                                   分，为打造创新驱动、灵通协同的车                                   联网产业提供撑持 （二）公司所处行业发展概况      （1）我国汽车行业总体呈增长态势      革新灵通以来，我国经济快速发展，增长速率领跑世界，发展成为世界第二大经 济体，并成为世界经济发展的关节能源之一。算作我国的救援产业之一，我国汽车工 业总体呈增长态势，产销量分别从 2010 年的 1,826 万辆和 1,806 万辆，增长到 2023 年 的 3,016 万辆和 3,009 万辆，年均复合增长率分别为 3.93%及 4.01%。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 数据来源：中国汽车工业协会   由于我国经济增长速率放缓、交通拥挤及泊车难、部分大城市实施限购以及分享 用车模式的兴起等一系列成分，导致我国汽车产销量的增速曾出现下滑。但跟着我国 住户生流水平的提高以及新式城镇化的股东，刚性需求导致的汽车保有量增长仍将长 期存在，我国汽车行业仍具有增长的空间。国内汽车千东谈主保有量还处于较低水平，仍 存在较大发展空间。2021 年起，在新能源汽车市集的高速发展带动以及系列稳增长、 促消费政策拉动下，我国汽车的产销量早先呈现复苏增长态势。2023 年我国汽车产销 量分别为 3,016 万辆和 3,009 万辆，同比分别增长 11.6%和 12.0%，产销量均创历史新 高。   （2）我国新能源汽车赶快发展   频年来，在政策和市集需求双重作用下，新能源汽车市集持续增长，同期新能源 汽车产业链逐步老练，从上游的电板原材料、中游的电板制造、电机电控等关节零部 件分娩，到卑劣的整车制造、充电设施开发及售后服务等，通盘这个词产业链一经形成了较 为完整的体系。中国的新能源汽车市集发展赶快，在全球亦具有较大的竞争上风。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 数据来源：中国汽车工业协会   字据中国汽车工业协会统计，我国新能源汽车产量从 2015 年的 34 万辆增长至 长率分别为 51.78%及 52.12%，产销量增长显著。   （3）智能化成为汽车翌日发展趋势   智能汽车能够使汽车行驶愈加安全、运行愈加高效。跟着麇集手艺与汽车电子控 制手艺的越过，智能汽车一经成为各家厂商翌日手艺经营的要点之一。智能汽车一经 被赋予新的界说——一个集环境感知、经营决策、多等第辅助驾驶等功能于一体的综 合系统，它蚁合运用假想机、当代传感器、信息交融、通讯、东谈主工智能及自动抑止等 手艺，最终竣事汽车的无东谈主驾驶。   在市集需求、手艺升级及政策推动的多重驱动下，智能驾驶正在进入加速发展阶 段，渗入率持续晋升，字据佐想汽研数据，2023 年 1-6 月，中国搭载 L2 以上 ADAS 功能乘用车销量为 403.8 万辆，同比增长 42.1%；渗入率为 43.6%，较上年同期加多 互联网及科技公司等，千般玩家联接自己定位和才调上风，以不同发展想路参与市集 竞争，推动产业链进一步发展完善。   跟着汽车产业向电动化、智能化标的发展，汽车电子化程度将持续晋升，汽车电 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司               向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 子电气架构将持续升级，对汽车制动、转向等系统的智能化程度、响应速率、抑止精 度提议更高要求。通过线控化升级，干系系统可通过线束传输信号并遴荐电机驱动， 进而对执行机构竣事高效、精确的抑止，并为高阶智能驾驶落地提供手艺保障。在汽 车电动化、智能化趋势驱动下，线抑止动系统、线控转向系统将迎来纰谬的发展机遇， 领有一定手艺、客户积淀的自主品牌供应商有望竣事弯谈超车。    （4）铝合金引颈汽车轻量化发展    国度燃耗与排放表率连接提高，汽车轻量化大势所趋。字据工信部 2014 年 12 月 发布、2016 年 1 月 1 日早先实施的两项强制性国度表率《乘用车燃料破费量限值》 （GB19578-2014）和《乘用车燃料破费量评价方法及目的》（GB27999-2014），汽车 的 CO2 排放表率将从 2015 年 155g/km 降到 2020 年的 112g/km，责难幅度高达 28%。 国度对于国内乘用车企业燃料破费也将从 2015 年的 6.9L/100km 降到 2020 年的 法称心减排要求，轻量化成为主要的减排方式之一。    咫尺竣事汽车轻量化的主要手艺门路有两个标的：一是遴荐新材料，二是合理优 化结构假想。由于铝合金的金属性能优胜，加工工艺老练，是短期内最有可能大规模 使用的轻质材料。咫尺汽车铸铝件以压力锻造为主，主要用于能源总成、底盘轮毂与 车身的贯串件等，在汽车零部件中的渗入率将连接提高。    汽车零部件制造业算作汽车工业的基础，是撑持汽车工业持续健康发展的必要因 素。跟着汽车产业链单干的细致化发展，汽车零部件制造业在汽车产业中的地位已越 来越纰谬。    （1）汽车零部件体系概况    汽车工业产业链较长，触及的零部件广博。从零部件的用途角度来看，可分为发 动机部件、传动系部件、底盘系部件、制动系部件、转向系部件、行驶系部件、焚烧 系部件、燃料系部件、冷却系部件、润滑系部件、电气仪容系部件等。传统燃油车零 部件可分为发动机及能源总成系统、底盘系统、车身及表里饰系统、汽车电子以及通 用件等多个领域，电动智能化趋势下新增电气能源系统、智能座舱、智能驾驶等新领 域。每个零部件均有对应的分娩厂商，因此汽车零部件公司数目较多，一辆汽车的制 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 造会触及成百上千家零部件供应商。   （2）我国汽车零部件产业发展概况   汽车零部件行业是汽车工业的基础，既位于汽车制造业的上游，为整车提供配套， 同期又位于汽车制造业的卑劣，是汽车售后维修市集的纰谬组成部分，因此汽车零部 件行业的发展与汽车工业息息干系。   我国汽车零部件行业是在“八五”、“九五”期间，通过零部件企业的手艺引进、 改造，与整车制造商分离，并通过责难成本、改善分娩工艺、提高居品质料、增强产 品竞争力而慢慢发展起来的。随开始艺水和睦分娩管束水平的提高，国内形成了一批 颇具实力的零部件分娩企业，其中部分企业一经进入了国际品牌汽车整车厂全球采购 体系，具有较强的市集竞争力。我国汽车产业的快速发展、产业政策的鼎力支持、新 能源汽车崛起带来的上游零部件新增需求等，为我国汽车零部件行业的发展带来了良 好机遇。   汽车强国的零部件产业与汽车工业基本同步发展，致使超前于汽车工业，与之不 同，我国汽车零部件产业的发展举座滞后于整车工业。为推动行业发展，我国政府于 强调汽车关节零部件手艺竣事自主化、零部件企业的兼并重组及零部件居品出口等， 并接踵实施了一系列扶助汽车零部件产业发展的政策措施。进入 21 世纪以来，在汽车 工业的推动下，我国汽车零部件产业高速发展。字据工信部的数据，2020 年，中国汽 车零部件制造业营业收入为 3.63 万亿元，同比增长 1.4%，整车和零部件比例接近 1： 间。   依托我国原材料、东谈主力成本等上风以及产业迁移波澜，我国汽车零部件企业亦积 极参与国际竞争。跟着出口竞争力的提高，我国汽车零部件出口国已逐步由第三世界 国度市集转向泰西等发达国度市集，总体来看，中国部分零部件居品一经纳入跨国公 司全球采购体系，在全球汽车居品市集慢慢占据纰谬地位。字据中国海关总署数据， 我国汽车零部件出口总额一经从 2015 年的 468.15 亿好意思元增长至 2023 年的 876.61 亿好意思 元，年复合增长率 8.16%。   咫尺，我国已基本形成了较为完整的汽车零部件加工和销售体系，但举座来看， 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                 向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 我国零部件行业分娩企业广博、市集蚁合度低、竞争狠恶。国际知名的汽车及零部件 企业则基本已在中国建立了结伙或独资企业，这进一步加重了市集竞争，但同期也在 推动我国汽车零部件行业的发展。    （3）整车企业与零部件企业的单干模式连接趋于专科化    汽车产业不同才能单干的连接股东、演变造就了汽车行业的专科化单干。跟着汽 车产业专科化分娩的发展，产业里面和企业之间的单干协调连接细化和深化。一个汽 车居品是由多家企业完成，每家企业各自提供某种工艺或某种手艺性服务。汽车居品 全过程专科化单干的分娩体系，有劲推动了汽车产业的变革和发展。在这一过程中， 一级、二级、三级等专科化零部件供应商数目权贵加多，专科化产业链竣事大延迟。    行业地位方面，往日零部件企业在汽车产业链中处于附属地位，主若是为整车企 业提供居品和服务。但跟着汽车行业计谋时势的调整，以及全球化采购的股东，整车 企业与零部件企业的单干模式连接趋于专科化。整车企业将接力于于整车开发及装配技 术、关节零部件的开发和分娩，并将以往里面完成的多量分娩和研发举止奉求给专科 零部件厂商；零部件企业则在专科化分娩的基础上，竣事大规模分娩，称心全球同类 企业的需要。    零部件企业接替整车企业迁移出来的分娩和研发任务，使得零部件厂商在整车的 开发和分娩过程中得以越来越深地介入，不再局限于传统的来样或来图加工，而是要 承担居品假想、制造、老成、质料保证、实时供货以及市集服务的全部职责。因此， 具备研发、分娩、装配才调何况具有细腻信誉的零部件供应商才能成为整车厂商的一 级配套供应商，其它零部件企业只可成为二级或更初级别的供应商。    （4）中国自主品牌整车的发展将带动我国汽车零部件企业的发展    频年来，我国自主品牌汽车从小到大、从弱到强慢慢发展，在发展过程中败浮现 了一批自主创新才调杰出、市集竞争力较强的自主品牌企业。在这些企业的努力下， 自主品牌汽车居品竞争力逐步晋升，市集份额也逐年提高。字据乘联会数据，2023 年 我国乘用车市集范围内中国品牌乘用车共销售 1,125.69 万辆，占乘用车销售总量比例 晋升至 51.84%。德系、日系、好意思系、韩系和法系乘用车分别销售 443.83 万辆、369.45 万辆、172.32 万辆、32.47 万辆和 7.78 万辆，分别占乘用车销售总量的 20.44%、 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）   零部件居品的水平是在和整车的互动中慢慢提高的。国内上汽、一汽、东风、奇 瑞、长城、吉祥、长安、广汽、北汽、比亚迪等具备了一定例模的自主品牌整车企业 愈发兴趣和零部件企业建立长久的计谋合作关系，为带动我国汽车零部件产业的发展 创造了基本条件。   在享受十余年行业高增长红利后，整车厂间的竞争正在进入新的阶段，行业步入 蚁合度加速晋升期，部分自主零部件供应商有望绑定优质整车厂客户共振崛起。由于 汽车零部件基本都是专用件，是以整车厂在开发新品时要与零部件供应商进行同步开 发，两者间是长久合作关系。居品的开发和考证过程很漫长，一般是 2-3 年的时期， 整车厂切换供应商濒临的质料风险较大，因此一朝进入采购体系后，整车厂和零部件 供应商两边之间的合作关系逍遥性很强，并在此过程中带动为其配套的零部件供应商 快速发展。 （三）公司所处行业竞争时势   公司所处行业为汽车零部件及配件制造业，是国内专科从事汽车机械制动居品、 智能电控居品和机械转向居品研发、分娩及销售的汽车零部件供应商，主要居品聚焦 汽车制动系统、汽车转向系统细分市集。   汽车制动系统是汽车安全系统的中枢部分。2005 年以来，世界上主要的汽车集团 均已进入我国，与之配套的汽车制动系统企业也纷繁跟进。博世公司、德国大陆集团、 采埃孚天合汽车集团（原天合汽车集团，TRW）等国际汽车制动系统巨头的进入，加 剧了国内汽车制动系统行业的竞争。咫尺汽车制动系统行业已发展成为我国对外灵通 和市集化程度较高的市集，行业竞争方式也逐步从价钱竞争向手艺竞争、品牌竞争转 变。   国内自主品牌企业经过多年的发展，在居品质能与质料方面已缩小了与国际品牌 企业的差距，并一经具备了机械制动系统的配套才调。但在品牌影响力方面，原土汽 车制动厂商与国际品牌企业还存在一定差距。咫尺国内少数自主品牌企业依靠手艺创 新才妥协居品研发才调，凭借居品质料过硬、成本相对更低的上风，慢慢晋升了自己 在汽车制动市集的份额，在竞争中取得了相对有意的位置。   在汽车电动化、智能化趋势的带动下，汽车制动系统行业身处电控化、线控化技 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 术升级的波澜，过往电控及线抑止动系统的国内市集长久由博世公司、采埃孚天合汽 车集团、德国大陆集团等国际品牌企业主导，频年来，国内少数自主品牌如伯特利、 亚太股份等竣事了液压制动防抱死系统/电子逍遥抑止系统、电子驻车制动系统、线控 制动系统等居品的量产，但大部分国内市集份额仍被国际品牌企业所占据。伯特利是 国内自主品牌中首家 EPB 量产企业、首家 ESC 量产企业、首家 One-Box 线抑止动系 统量产企业，在智能电控中枢居品的开发及买卖化进程上具备较强的最先上风，频年 来竞争力逐步显露。     汽车转向系统是抑止汽车行驶阶梯和标的的主要安装，用于保持或改变车辆的行 驶标的。咫尺主流汽车转向系统主要由标的盘、转向管柱、中间轴、转向器及转向节 组成，其中转向器为中枢部件。汽车转向系统的发展是以关节部件转向器的变化为主， 并跟着汽车行业的发展而变化，经历了机械转向系统（MS, Manual Steering）、液压助 力转向系统（HPS, Hydrostatic Power Steering）、电控液压助力转向系统 （EHPS, Electronic Hydrostatic Power Steering ） 、 电 动 助 力 转 向 系 统 （ EPS, Electric Power Steering）的发展过程。咫尺，HPS 和 EHPS 已庸俗应用于商用车，EPS 则多量地运用 于乘用车上。     咫尺汽车转向系统行业博世公司等国际品牌企业仍然占据主导地位，其上风在于 居品类型千般化，手艺创新才调强，客户群体庸俗。但国居品牌也在连接晋升自己实 力，利用成本抑止才调强、市集反应速率快等上风紧抓国产替代的市集机遇。公司于 机械转向管柱、转向中间轴、机械转向器等，出货量、居品质能和成本方面在国内自 主品牌中处于行业前线，公司正持续股东电控转向居品的研发，并慢慢竣事向线控转 向系统进阶。     行业内的主要企业包括博世公司、德国大陆集团、采埃孚天合汽车集团等国际品 牌企业，以及伯特利、亚太股份、万向钱潮、万安科技、浙江世宝等国内自主品牌企 业。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） （四）行业主要特征   （1）汽车制动手艺方面，由液压/气压制动交融电子抑止向线抑止动发展   汽车制动系统手艺经历了从单一的传统液压、气压制动发展到交融较多制动功能 的电控与液压联接的方式。线抑止动手艺将是汽车制动手艺的长久发展趋势。   汽车诞生初期，举座结构较为爽朗，爽朗的机械制动结构即可产生饱和的制能源 矩使车身停驻。后期跟着车身分量的加多，只是依靠东谈主力与机械结构助力产生的制动 力无法称心制动需求，因此产生了液压/气压制动方式。液压/气压制动时能够产生较为 均匀的车轮制能源，何况能够获取饱和的制能源矩。同期，为将制动踏板产生的输出 力放大加多制能源，乘用车制动系统遴荐真空助力器进行辅助制动。   由于结构和作事道理的限制，仅靠基础机械制动系统的制动性能一经无法称心日 益增长的行车安全需求。跟着电子手艺的连接越过，汽车制动系统的供能安装、抑止 安装、传动安装和制动器等组成部分均已不同程度地应用了电子手艺。汽车制动系统 电子化不仅晋升了制动性能，而且改善了行车安全。   具体而言，在行车制动方面，咫尺的汽车制动系统一般都配置了制动防抱死系统/ 电子逍遥抑止系统，依托于盘式制动器、饱读式制动器等机械制动部件，融入检测千般 行车信息的传感器及执行千般抑止决策的电控单元；驻车制动方面，由最初的饱读式制 动器慢慢发展到盘中饱读制动器（DIH）、概括驻车盘式制动器（IPB），以及电子驻车 制动系统（EPB）。高工智能汽车数据自满，2021 年中国乘用车新车前装标配搭载 EPB 上险量为 1,594.04 万辆，前装搭载率为 78.15%。EPB 渗入率仍在持续晋升中，具 有较为广袤的市集空间。   乘用车制动系统一般遴荐真空助力器、利用发动机产生的真空源进行辅助制动。 新能源汽车中的纯电动汽车由于穷乏真空源，不得不非凡配置真空泵，却又濒临真空 泵长久性难以称心整车寿命要求的逆境。此外，咫尺庸俗应用的制动系统也无法称心 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 病笃自主制动功能对制动反适时期的要求。在这种情况下，国表里汽车制动行业最先 的分娩商早先投资研发线抑止动系统。线抑止动以液压助力取代了真空助力器和真空 泵，具有集成度高、总体分量轻、制动反适时期短以及支持病笃自主制动等功能的优 势，适合于新能源汽车和智能驾驶汽车，被觉得是汽车制动手艺的长久发展趋势。    线抑止动系统从手艺阶梯上不错差异为电子液压制动系统（EHB）与电子机械制 动系统（EMB）两种有经营。EHB 遴荐电子元件取代真空助力器，咫尺已有老练可量产 的有经营并已竣事买卖化，在短期内仍然是线抑止动系统市集中的主流阶梯。按集成度 的凹凸，EHB 可进一步分为 Two-Box 和 One-Box 两种手艺有经营。二者的区别在于 ABS/ESC 系统是否和电子助力器集成在一齐，莫得集成的称为 Two-Box，集成在一齐 的称为 One-Box。EHB 手艺阶梯中的 Two-Box 居品为分方式结构，且量产较早、老练 度较高，因此应用较为庸俗。但由于 One-Box 居品竣事了电子助力器+ESC 的深度集 成，具有结构紧凑、反应贤达、成本更低的上风，咫尺正在慢慢成为主流有经营。    EMB 遴荐电子机械系统取代传统液压系统，因为取消制动主缸和液压管路，不会 存在液体泄露风险，且占用体积更小，成本和调理用度较低，响适时期更短，能大幅 度减少刹车距离，具有相较于 EHB 更显著的上风。举座而言，EMB 系统愈加顺应汽 车轻量化、电动化、智能化趋势，在性能方面领有诸多上风，是线抑止动手艺的长久 发展的势必标的。如采埃孚天合汽车集团、博世公司、德国大陆集团等国际巨头，及 以伯特利为代表的国内自主品牌均正在加速股东 EMB 的研发作事。    （2）汽车转向手艺方面，由电动助力转向向线控转向发展    汽车转向系统的目的是依据驾驶员意愿抑止汽车的驾驶标的，保证驾驶安全。汽 车的转向系统经历了机械转向系统（MS, Manual Steering）、液压助力转向系统（HPS, Hydrostatic Power Steering）、电控液压助力转向系统（EHPS, Electronic Hydrostatic Power Steering）、电动助力转向系统（EPS, Electric Power Steering）的发展过程。随 着线控手艺的发展，线控转向手艺也逐步出咫尺汽车的转向系统中。    咫尺，HPS 和 EHPS 已庸俗应用于商用车，EPS 则多量地运用于乘用车上，而线 控转向系统（SBW, Steering-By-Wire System）渗入率相对较低，处于起步阶段。电动 助力转向是当前汽车转向系统的主流居品，线控转向是翌日手艺发展标的。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）   我国汽车零部件行业一经形成一个多层级供应商体系。第一层级为具备较强的产 品研发才调及一定分娩规模的总成系统、模块供应商，平直向汽车主机厂商配套干系 居品；第二层级为服务于一级供应商的分总成的供应商，向第一层级供应商提供干系 居品的某一种或几种零配件，曲折向主机厂商配套；第三层级供应商主要提供表率件， 按照具体部件或者工艺经过单干协调。   公司同期具备机械制动居品、机械转向居品和智能电控居品等汽车零部件的自主 正向开发才调，分娩及配套才调一经竣事一定例模，属于平直向汽车主机厂商配套汽 车制动及转向系统居品的一级供应商。   汽车行业具有周期性特征，其与宏不雅经济的周期波动干系性较为显著。因此，包 括汽车制动系统和汽车转向系统细分市集在内的汽车零部件行业受到经济周期性波动 的一定影响。   汽车零部件居品的运输和仓储均较为方便，不存在居品区域性特征。   汽车制动系统和转向系统细分市集主要向汽车整车厂商供应配套居品，平淡是根 据汽车主机厂的订单以销定产，因此其产销量的变化与汽车主机厂商的产销量的变化 密切干系。我国汽车的产销量除受节沐日影响外，无显著的季节性特征，汽车制动系 统和转向系统细分市集亦然如斯。公司频年来持续进行插足、扩伟业务规模、连接加 强市集开拓，新量产的客户及车型持续加多，销售收入连年增长，处于成长阶段，通 常下半年的产销量及营业收入高于上半年。 （五）进入本行业的主要阻拦   汽车制动系统和转向系统供应商要进入主机厂商的供应商体系，需经过投标、产 品开发、小批量试分娩、反馈改进、多半量分娩等多个才能，所需时期粗拙 2-3 年， 时期周期较长且成本高。汽车制动系统居品和转向系统居品与行车安全密切干系，如 发生质料事故，很可能导致整车调回。因此，主机厂商对潜在供应商的审核相当严格， 除检会其现存的质料保障才调、供货才妥协研发才调，还要同期检会其以往的市集表 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 现，而新进入者很难在短期内适合上述要求。另一方面，跟着干系系统居品分娩企业 和主机厂商在研发、分娩以及居品配套上的合作越来越紧密，主机厂商更换干系系统 居品供应商的成本和代价将会越来越高，使得新进入者很难突破主机厂商与既有的供 应买卖已形成的长久合作关系。    跟着东谈主们对汽车安全性的兴趣程度连接提高，汽车制动系统居品和转向系统居品 的性能要求也在连接提高。干系系统居品触及的零配件广博，手艺和工艺相当复杂。 同期，跟着电子手艺的庸俗应用，干系系统居品的分娩过程同期触及机械制造及电子 信息手艺，手艺含量也越来越高。因此，干系居品的研发和分娩高度依赖手艺开发、 面貌管束、质料管束、原材料采购、分娩制造、物流运输及供货等方面的专科东谈主才队 伍，何况职工还需要在企业中经过长久分娩管束的实践和锤真金不怕火才能胜任岗亭，新进入 者难以仅凭市集化招聘个别的专科东谈主士而建立高素养专科东谈主才团队。    制动系统居品和转向系统居品是保障汽车安全行驶的纰谬零部件，整车厂商对相 关 产 品 的 质 量 要 求 十 分 严 格 。 首 先 ， 制 动 系 统 和 转 向 系 统 零 部 件 供 应 商 须 获取 ISO9001/TS16949 质料体系认证，以保证在采购、分娩、老成等质料抑止才能达到先 进的行业表率水平。其次，主机厂商还会设定全面、严格的质料考核目的，按期对供 应商进行考核，不达标的供应商将被淘汰。    汽车整车制造属于多半量分娩，整车厂商对零部件供应商的供货才妥协供货质料 要求较高，因此唯独具备较大分娩规模与较强质料保证才调的零部件供应商才具有为 大中型整车厂商按时、按质、按量供货的才调，而新进入者往往在短期内难以达到相 应的规模。同期，斟酌到制动系统居品和转向系统居品的配件种类较多，一些关节配 件的居品手艺和工艺精度要求较高，为竣事一定的分娩规模而需要在高性能制造招引 方面插足多量的资金，因此对新进入者的资金实力也提议了较高要求。 （六）行业利润水平的变动趋势及变动原因    汽车制动系统和转向系统行业利润水平主要受上游原材料价钱和卑劣主机厂商价 格变动的影响。汽车制动系统和转向系统居品零配件的原材料主要为千般钢材、生铁、 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 废钢及铝锭等，但需求量占我国钢铁及铝合金产量的比例较低。因此，汽车制动系统 和转向系统分娩企业在上游原材料采购方面的议价才调较弱，只可通过其对上游运行 趋势的判断来规避价钱波动风险。此外，在与主机厂商的合作过程中，一般在配套新 车型和改款车型上市初期，汽车售价较高，干系系统居品的利润水平也较高。跟着替 代车型上市，原有车型降价，主机厂商为了保证其市集竞争力，可能会要求与其配套 的一级供应商的相应居品随之降价一定比例，相应地，一级供应商也会将部分降价传 递至二级供应商。   频年来，钢铁及铝合金行业价钱波动较大，同期卑劣主机厂商竞争狠恶，连接要 求制动系统和转向系统分娩企业提高居品质能和质料，责难成本。翌日若汽车行业竞 争进一步加重，导致整车价钱走低，可能会影响行业传统居品的盈利水平。但汽车销 量逍遥增长所带来的对干系系统居品需求的增长，使得行业的规模效应愈发权贵。同 时，在汽车电动化、智能化趋势带动下，制动系统和转向系统行业正经历手艺升级， 干系新手艺买卖化后形成的新址品平淡较传统居品领有较高附加值。因此，行业内的 上风企业不错通过连接提高研发和手艺才调，持续开发新的客户或新的居品、扩大产 销规模，进一步晋升其市集竞争力及市集份额，以竣事更好的效益。 （七）影响行业发展的有意成分及不利成分   （1）国度产业政策扶助促进我国汽车零部件行业的发展   汽车行业算作国民经济的纰谬救援型产业，我国政府一直采取饱读吹、支持的政策 方针。尤其频年来，国度在纰谬的计谋性政策文献中，均对我国汽车工业的发展作出 了纰谬指示，明确了我国汽车工业翌日的发展标的，有用地推动了汽车工业的持续发 展。汽车零部件行业算作汽车产业链的中枢才能，借国度政策扶助的东风，也将会有 广袤的发展远景。 饱读吹整车与汽车零部件企业创新合作模式，股东全产业链共同发展，并带领创新主体 协同攻关整车及零部件系统集成、能源总成、轻量化、先进汽车电子、自动驾驶系统、 关节零部件模块化开发制造、中枢芯片及车载操作系统等关节中枢手艺，增强基础、 共性手艺的有用供给。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 略》，提议到 2025 年，中国表率智能汽车的手艺创新、产业生态、基础设施、法则标 准、居品监管和麇集安全体系基本形成。竣事存条件自动驾驶的智能汽车达到规模化 分娩，竣事高度自动驾驶的智能汽车在特定环境下市集化应用。 案》，提议“围绕新一代信息手艺、生物手艺、新能源、新材料、高端装备、新能源 汽车、绿色环保以及航空航天、海洋装备等计谋性新兴产业，打造低碳转型效果显著 的先进制造业集群。” 和扩大汽车消费，优化汽车购买使用管束轨制和市集环境，更鼎力度促进新能源汽车 持续健康发展。   国度政策的大喊有意于雄厚汽车零部件企业和整车厂的合作，加大对面貌的深层 介入和同步开发，进一步提高汽车零部件企业自主正向开发的才调。   （2）制动和转向系统居品有望收拢入口替代发展机遇开拓市集   企业规模、手艺实力、居品质料、成本上风和服务上风一经成为我国汽车制动系 统、转向系统行业竞争的决定成分。国内大部分汽车制动系统和转向系统企业分娩规 模较小、手艺水平较低、居品开发才调薄弱，只可分娩汽车制动和转向系统中的一种 或几种居品，在居品的系统化、模块化供货才调方面与国际品牌投资的企业存在差距。 但少数自主品牌企业正从狠恶的市集竞争中崛起，已形成较大分娩规模并具备为整车 厂进行系统配套的才调。国内研发及分娩才调较强的企业大多是以国内自主品牌主机 厂商为主要客户，翌日不错依靠自己的研发实力、质料上风和成本上风，收拢汽车制 动和转向居品入口替代的细腻发展机遇，逐步向国际及结伙品牌主机厂商拓展市集。 同期，跟着国产主机厂早先引颈国内新能源汽车市集，汽车行业发生了较大变化，新 能源整车开发显著提速、主机厂对零部件降本的需求更为遑急。原土制动企业、转向 企业在居品开发周期、成本管控、响应速率以及配协力度等方面较外资企业更具上风， 制动、转向行业国产替代有望迎来加速良机，原土企业翌日市集份额有望持续晋升。   （3）高档驾驶辅助系统的发展带来智能电控系统居品市集发展机遇   汽车正朝着智能化标的发展，而辅助驾驶是汽车智能化发展的第一阶段。高档驾 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司           向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 驶辅助系统（ADAS）利用安装在车上的千般传感器，在汽车行驶过程中随时来感知 周围的环境，网罗数据，进行静态、动态物体的辨识、侦测与追踪，并联接导航仪地 图数据进行系统的运算与分析，有用加多汽车驾驶的称心肠和安全性。   高档驾驶辅助系统主要由三部分组成，分别为信息采集系统、信息处理系统和执 行系统。执行系统的汽车转向与制动是汽车安全最中枢的手艺，亦然与整车厂关系最 为密切的部分。跟着汽车制动系统和转向系统从机械向电控及线控发展，系列智能电 控居品的推出已为智能驾驶作念好了执行端的手艺储备。在此基础上，汽车制动系统和 转向系统分娩企业不错进一步加多干系传感器和抑止元器件的分娩，假想开发相应的 抑止软件，进而通过系统整合最终竣事高档驾驶辅助系统的干系功能。因此，国内已 具备自主研发智能电控居品才调的供应商将迎来细腻的市集发展机遇。   （4）汽车电动化趋势及节能减排要求促进轻量化零部件行业发展 标》（GB27999-2014）明确了我国面向 2025 年的乘用车第五阶段燃料破费表率，国 家能耗与排放表率再一次提高。在现存的节能减排旅途中，汽车轻量化无疑是最容易 竣事、后劲相对较大的方式。一方面，对于汽油乘用车，每责难 100kg，最多可节油 面，发展新能源汽车也需要通过轻量化来晋升其续航才调。同期，汽车电动化发展趋 势死灰复燃，频年我国新能源汽车持续爆发式增长，2023 年产销分别完成 958.7 万辆 和 949.5 万辆，同比分别增长 35.8%和 37.9%，已一语气 9 年位居全球第一。汽车轻量化 算作责难传统燃油汽车油耗以及晋升新能源车性能的纰谬门路，已成为大势所趋，我 国汽车轻量化零部件行业有望受益于政策和市集双重成分，竣事快速发展。   （1）国际品牌零部件企业的进入对国内企业带来较大的冲击   世界知名汽车零部件集团如博世公司、德国大陆集团、采埃孚天合汽车集团等纷 纷在我国设厂，不仅给国内企业配套，也同期向国出门口。跨国企业具有显著的资金、 手艺和规模上风，对我国汽车制动系统和转向系统居品件分娩企业形成较大的冲击， 加重了国内市集的竞争。   （2）高卑劣行业的双重挤压对企业的经营形成较大压力 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）   频年来我国汽车市集增速有所放缓，已慢慢发展成为买方市集，整车市集价钱不 断下落。为了迁移降价压力，整车厂商持续责难汽车制动系统和转向系统居品的采购 成本。同期钢材、生铁、废钢、铝锭等上游原材料价钱的波动也将对干系汽车系统产 品分娩企业的营业成本产生较大的影响。 （八）刊行东谈主所处行业与上、卑劣行业之间的关联性   汽车制动系统和转向系统行业的上游主若是钢铁、铝合金行业，关联性过甚影响 主要透露为钢材、生铁、废钢及铝锭等制造零配件原材料的价钱变动平直导致居品成 本的变动。   汽车制动系统和转向系统行业的卑劣主要为整车厂过甚配套市集。从配套关系看， 汽车制动和转向系统市集取决于整车市集的总量需求；从手艺关系看，整车开发需求 是汽车制动和转向系统开发的起源，汽车制动和转向系统同步、超前开发是整车手艺 越过的纰谬推能源量。整车与制动和转向系统的高卑劣关系存在着相互促进、相互依 赖的特征。   （1）钢铁及铝合金冶真金不怕火行业的发展情景及对汽车制动系统和转向系统行业的影响   我国事钢铁、铝等有色金属冶真金不怕火的分娩大国，汽车制动系统和转向系统居品的零 配件对钢铁及铝锭的需求量占比较低，因此汽车制动系统和转向系统行业零配件的原 材料采购可得到充分保障，但这也使得汽车制动系统和转向系统分娩企业采购原材料 时议价空间较小，只可通过其对上游运行趋势的判断规避价钱波动风险。   （2）汽车行业的发展情景及对汽车制动系统和转向系统行业的影响   我国汽车行业的发展情景，详见本节之“六、公司所处行业基本情况”之“（二） 公司所处行业发展概况”之“1、我国汽车行业发展概况”。   汽车行业的发展对汽车制动和转向系统行业的有意影响主要体咫尺：一是汽车行 业的增长带来了对汽车制动系统和转向系统行业需求的增长；二是汽车行业向智能化、 轻量化、新能源标的发展，给干系居品的升级及市集拓展提供了细腻的发展机遇，但 也对干系分娩企业的研发、分娩才调提议了更高的要求。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司           向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）   汽车行业的发展对汽车制动和转向系统行业的不利影响主要体咫尺：跟着我国汽 车产销规模的连接扩大，汽车主机厂商之间的竞争也越来越狠恶，频年来整车价钱整 体呈现下落趋势；为了迁移降价压力，汽车主机厂商持续责难采购成本，从而将对相 关居品的举座销售价钱产生一定不利影响。 （九）公司出口居品收支口政策，以及入口国同类居品的竞争时势情况   公司出口居品主要为轻量化零部件，主要出口国为好意思国，2018 年 9 月 18 日，好意思国 政府晓示实施对从中国入口的约 2,000 亿好意思元商品加征关税的措施，自 2018 年 9 月 24 日起加征关税税率为 10%，2019 年 5 月 10 日起加征关税税率进一步提高至 25%。公 司销往好意思国的轻量化零部件在上述加征关税的 2,000 亿好意思元商品清单之内。   公司墨西哥工场于 2023 年投产，主要为北好意思客户供给轻量化零部件。墨西哥通过 参与北好意思解放贸易协定（“北好意思自贸协定”），其商品进入好意思国市集时享有零关税待 遇。在于 2020 年已获批准的好意思国-墨西哥-加拿大协定（“好意思墨加协定”）下，墨西哥 商品连接享受免税进入好意思国的权利，好意思墨加协定取代北好意思解放贸易协定。公司墨西哥 工场分娩的居品平直出口朋友意思国客户工场，一定程度规避了因中好意思贸易摩擦带来的关 税成本风险。   除上述关税政策外，适度申报期末，公司出口的汽车轻量化零部件莫得碰到干系 国度反推销、反补贴造访等壁垒。   好意思国为全球最大的铝成品消费国，亦然主要的汽车分娩国之一。在铝制汽车零部 件市集，北好意思主要分娩商包括好意思国铝业公司（AlcoaCorporation）和加拿大铝业集团 （Alcan）等。中国事全球主要的铝成品分娩国，中国铝成品在全球市集具有充分的竞 争力。 （十）刊行东谈主市集面位及主要可比公司   公司是国内专科从事汽车机械制动居品、智能电控居品和机械转向居品研发、生 产及销售的汽车零部件供应商，在上述居品领域具备自主正向开发才调。通过自主技 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司           向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 术创新，公司掌持了底盘制动系统全系列居品自主常识产权和老练逍遥的量产才调， 接力于于为全球汽车整车企业提供一流的汽车底盘系统居品。   历经多年发展，公司与吉祥、奇瑞、长安、上汽、北汽集团、东风集团、广汽集 团、江淮、长城、比亚迪、一汽红旗、盼望、蔚来、小鹏、赛力斯、零跑等国内客户， 以及通用汽车、上汽通用、长安福特、沃尔沃、江铃福特、江铃雷诺、东风日产、 Stellantis、马恒达、福特汽车、TATA、Rebuild 等国际及结伙客户建立了逍遥的业务 合作关系。公司严格的居品质料管束、壮健的研发才调获取了多家客户和行业的招供， 功入选“中国汽车零部件企业百强”企业；公司荣获中国汽车工程学会科学手艺奖 “创新团队奖”；公司“线抑止动系统（WCBS）关节手艺研发及产业化”面貌荣获 中国汽车工程学会科学手艺奖二等奖，公司“前湿后干线抑止动系统”荣获第八届中 国汽车铃轩奖前瞻底盘与轮胎类金奖。   （1）国外企业   博世公司是一家于 1886 年在德国成立的非上市公司。博世公司是一家全球知名的 汽车手艺供应商，业务范围涵盖了汽油系统、柴油系统、汽车底盘抑止系统、汽车电 子驱动、起动机与发电机、电动器具、家用电器、传动与抑止手艺、热力手艺和安防 系统等。博世公司的居品和服务包括汽车零配件和售后市集居品、工业传动和抑止技 术、包装手艺、电动器具、博世家电、博世服务科罚有经营、安防和通讯系统以及热力 手艺等。2023 年，博世公司竣事营业收入 916 亿欧元。   采埃孚天合汽车集团是一家于 1915 年在德国成立的非上市公司。在车辆领路抑止、 集成式安全系统、自主驾驶以及电驱动四大手艺领域，采埃孚天合汽车集团为现存的 汽车制造商以及初创出行服务供应商提供庸俗的科罚有经营。采埃孚天合汽车集团开发 并分娩轿车、商用车、工程机械完整的传动系统及底盘系统，同期亦然汽船、叉车、 铁路机车及直升飞机特殊变速箱的主要供应商。2023 年，采埃孚天合汽车集团竣事营 业收入 466 亿欧元。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）   德国大陆集团是一家于 1871 年在德国成立的上市公司。德国大陆集团是一家跨国 汽车零部件制造公司，其主要居品包括轮胎、汽车制动系统、车身逍遥抑止系统、发 动机喷射系统、转速表，以过甚他汽车和运输行业零部件等。2023 年，德国大陆集团 竣事营业收入 414 亿欧元。   （2）国内企业   咫尺，我国自主品牌汽车制动系统分娩企业主要包括亚太股份、万向钱潮、万安 科技，汽车转向系统分娩企业主要包括浙江世宝，详备情况如下：   亚太股份是一家专科从事汽车制动系统研发、分娩和销售的高新手艺企业。公司 主要居品包括盘式制动器、饱读式制动器、真空助力器、ABS 防抱死制动系统等汽车制 动系统居品。   适度 2023 年末，亚太股份总财富 62.43 亿元，净财富 28.01 亿元；2023 年度，亚 太股份营业收入为 38.74 亿元，净利润为 0.97 亿元，包摄于上市公司股东的净利润为   万安科技自竖立以来一平直力于于汽车底盘抑止系统的研发、分娩和销售，居品覆 盖乘用车和商用车底盘抑止系统两大领域，领有底盘前后悬架系统、汽车电子抑止系 统、气压制动系统、液压制动系统、聚散器阁下系统、底盘副车架等多个系列居品。 居品按应用领域差异主要包括商用车、乘用车及新能源汽车领域。   适度 2023 年末，万安科技总财富 53.24 亿元，净财富 23.54 亿元；2023 年度，万 安科技营业收入为 39.83 亿元，净利润 3.18 亿元，包摄于上市公司股东的净利润为   万向钱潮接力于于汽车零部件的研发及制造，提供模块化、系统化、协同化的科罚 有经营，专科分娩万向节、传动轴、等速驱动轴、轮毂单元、轴承、制动器、汽车电子、 减震器、燃油箱及后处理系统等零部件及总成。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）   适度 2023 年末，万向钱潮总财富 208.90 亿元，净财富 90.50 亿元；2023 年度，万 向钱潮营业收入为 144.87 亿元，净利润为 8.32 亿元，包摄于上市公司股东的净利润为   浙江世宝主要从事汽车转向器过甚他转向系统关节零部件的研发、假想、制造和 销售，居品主要包括液压助力轮回球转向器及转向加力缸、液压助力齿轮齿条转向器 及抑止阀、转向节、电动助力转向系统及机械式轮回球转向器等系列。   适度 2023 年末，浙江世宝总财富 26.51 亿元，净财富 14.58 亿元；2023 年度，浙 江世宝营业收入为 18.19 亿元，净利润为 0.85 亿元，包摄于上市公司股东的净利润为 （十一）刊行东谈主竞争上风   公司接力于于为全球汽车整车企业提供一流的汽车底盘系统居品，通过自主手艺创 新及积极延展业务布局，公司在汽车机械制动居品、机械转向居品、电控居品、汽车 智能驾驶居品和轻量化零部件领域已取得最先的手艺上风，掌持了底盘制动系统全系 列居品自主常识产权和老练逍遥的量产才调，形成了日益完备的居品矩阵，居品竞争 力强。   在汽车制动系统方面，公司深耕该领域近 20 年，制动系统干系居品竞争力行业领 先，居品矩阵不错覆盖主机厂客户从机械制动、电抑止动至线抑止动的全系列需求。 公司的盘式制动器的低拖滞性能位居行业前线。公司是国内少数掌持轻量化零部件差 压锻造分娩工艺的企业，运用该等工艺，公司能够权贵提高铸件力学性能、改善铸件 居品质料并有用责难成本。公司于 2012 年景为国内首家量产 EPB 的自主品牌企业， 历经十余年发展，公司的 EPB 居品领有庸俗的客户基础及车型应用案例，在手艺、产 能、市集等方面均已建立行业最先上风。公司于 2019 年 7 月、2021 年 6 月分别完成 One-Box 线抑止动系统居品的发布及量产，填补了国内同类居品的空缺，居品质能与 国际厂商处于归并水平。在汽车转向系统方面，公司于 2022 年收购浙江万达后，切入 汽车转向系统市集，公司转向系统居品主要包括 EPS、机械转向管柱、转向中间轴、 机械转向器等，出货量、居品质能和成本方面在国内自主品牌中具备一定上风，公司 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 正持续股东电控转向居品的研发，并慢慢竣事向线控转向系统进阶。   公司在汽车机械制动居品、智能电控居品和机械转向居品等方面均具备自主正向 开发才调，可字据客户整车需求假想出相应的配套居品，具有协同客户同步开发、同 步假想的才调。同期，公司具有较强的系统开发才调，不仅能够竣事制动零部件和智 能驾驶系统居品的配套，还能为客户提供系统的科罚有经营，在居品成本和性能方面具 备市集竞争上风。公司接力于于整车制动系统、转向系统假想和居品架构的持续创新， 非常是在制动系统领域领有近 20 年的量产训导，可覆盖主机厂客户从机械制动居品到 EPB、ABS、ESC 等智能电控居品的需求，并在手艺上灵通协调，为客户提供可持续 升级换代的安全系统有经营。2021 年，随同 WCBS 居品的量产，伯特利成为国内首家发 布并量产 One-Box 集成式线抑止动系统居品的企业。在 2022 中国汽车供应链大会暨首 届中国新能源智能网联汽车生态大会上，伯特利“线抑止动 WCBS”荣获 2022 中国汽 车供应链优秀创新效果奖，2022 年，公司 ADAS 系统居品竣事量产，集成高精定位的 智能前视录像头（AFC2.0）居品荣获铃轩奖量产·智能驾驶类优秀奖，公司居品和技 术获取行业庸俗招供。   公司中枢零配件全部自主分娩，非中枢零配件部分自主分娩、部分对外采购。核 心零配件自主分娩，既不错保证公司居品质料，又能够抑止中枢零配件的分娩成本； 自主分娩部分零配件，使得公司能够掌持对外采购零配件的分娩工艺及成本组成，从 而在采购议价方面更具上风。而对外采购部分非中枢零配件，能够使得公司将更多资 源插足附加值更高的中枢零配件及总成居品的分娩。在分娩方面，公司遴荐精益分娩 模式（TPS），以准时化（JIT）方式组织分娩，连接优化工艺经过，并在居品分娩布 局上维持专科化及就近供货的原则，让散布在境内的安徽芜湖、山东威海、河北唐山、 四川遂宁、浙江长兴及上海等地的公司本部、各分公司和子公司能够透露各自的区位 上风。同期，跟着全球化布局，公司在好意思国、墨西哥等国度也同步布局了国际研发和 分娩基地。另外，公司持续在原材料采购、存货管束、物流运输及供货等方面加强管 理，以缩小公司居品分娩周期、提高供货速率。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）   公司已建立完备的质料保证体系和可靠的质料保证才调，能自主完成从居品假想 至分娩全过程精密测量与千般概括性能实验，保证了居品的开发质料。公司严格的产 品质料管束获取了客户和行业的高度招供。公司 2023 年度分别荣获奇瑞汽车年度“卓 越质料透露奖”、吉祥汽车集团年度“最好面貌合作奖”、盼望汽车年度“手艺孝敬 奖”、长安汽车年度“研发孝敬奖”、江汽集团年度“协同开发奖”、广汽埃安年度 “优秀合作奖”、广汽乘用车年度“科技创新奖”、北京汽车年度“优秀供应商”、 江铃汽车年度“质料孝敬奖”、沃尔沃汽车年度“质料超卓奖”、通用汽车“2023 年 度供应商质料奖”等多家主机厂商奖项。2023 年度，公司被国度工业和信息化部认定 为“专精特新小巨东谈主企业”，同期再次奏凯入选“中国汽车零部件企业百强”企业， 并荣获中国汽车工程学会科学手艺奖“创新团队奖”。此外，公司“线抑止动系统 （WCBS）关节手艺研发及产业化”面貌荣获中国汽车工程学会科学手艺奖二等奖， 公司“前湿后干线抑止动系统”荣获第八届中国汽车铃轩奖前瞻底盘与轮胎类金奖。 （十二）刊行东谈主竞争劣势   公司自成立以来，长久维持自主创新，持续晋升居品自主正向开发才调及分娩能 力，经营规模持续扩大，咫尺比拟国内自主品牌厂商领有一定的最先性，但与同行业 国际巨头比拟，公司在分娩规模、研发插足和国际市集品牌声誉等概括实力上仍存在 较大的差距，公司的行业影响力仍需进一步晋升。   公司所处的汽车制动、转向系统行业属于重财富、手艺和资金密集型行业，同期 在行业快速发展、行业竞争持续加重的配景下，跨国汽车零部件公司依靠成本、手艺、 管束等上风占据较多国内市集份额，国内自主品牌竞争敌手亦纷繁通过上市融资、合 资合作等方式扩大经营，公司为保持市集竞争力及收拢发展机遇，需要在产能开发、 手艺研发等方面持续进行资金插足，资金需求量较大。      芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）      七、公司的主要业务及居品           公司是国内专科从事汽车机械制动居品、智能电控居品和机械转向居品研发、生      产及销售的汽车零部件供应商。其中，机械制动居品包括盘式制动器、轻量化零部件      等，智能电控居品包括电子驻车制动系统（EPB）、制动防抱死系统（ABS）、电子      逍遥抑止系统（ESC）、线抑止动系统（WCBS）、高档驾驶辅助系统（ADAS）、电      动助力转向系统（EPS）等，机械转向居品包括机械转向管柱、转向中间轴、机械转      向器等。      八、公司主营业务的具体情况      （一）主营业务收入情况                                                                                     单元：万元      面貌               金额         比例         金额          比例            金额         比例         金额          比例 机械制动居品       87,493.89    48.15% 336,775.39      46.64% 266,127.64        49.61% 209,603.66      61.34% 智能电控居品       79,430.04    43.71% 329,567.64      45.64% 237,430.32        44.26% 127,482.81      37.31% 机械转向居品       12,575.19     6.92%   48,339.38         6.69%   27,735.49     5.17%           -          - 其他居品          2,219.65     1.22%    7,396.66         1.02%    5,092.91     0.95%    4,599.94      1.35% 主营业务收入总共 181,718.77      100.00% 722,079.06    100.00% 536,386.36        100.00% 341,686.41     100.00%                                                                                     单元：万元      面貌               金额         比例         金额          比例            金额         比例          金额         比例 国内          156,988.82    86.39% 635,139.07      87.96% 454,444.91         84.72% 285,245.80      83.48% 国外           24,729.95    13.61%   86,939.99     12.04%      81,941.45     15.28%   56,440.60     16.52% 主营业务收入总共    181,718.77   100.00% 722,079.06    100.00% 536,386.36        100.00% 341,686.41     100.00% 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） （二）主要居品   （1）盘式制动器   盘式制动器也叫碟式制动器，字据能源不同可分为液压盘式和气压盘式。盘式制 动器通过液压系统（或气压系统）把压力施加到卡钳上，经过卡钳内的压力臂增力后， 通过推杆推动制动片对制动盘产生的摩擦力，使制动盘住手动掸。为了保持制动裂缝 逍遥，卡钳里面假想一套裂缝自调机构。   公司分娩的盘式制动器主要为液压盘式，其零配件主要包括卡钳总成、转向节、 轮毂、轮毂轴承单元（或轴承）、制动盘、挡泥板等。其中中枢零配件卡钳总成由公 司自主研发和分娩；转向节、轮毂及制动盘为部分由公司采购毛坯进行机加、部分直 接采购成品；制动片、轮毂轴承单元（或轴承）及挡泥板等零配件全部为外购。公司 的卡钳总成居品系列皆全，包括单缸 32、34、38、41、43、48、51、54、57、60 和双 缸 43、45、48、51、54、57、60 型号，基本涵盖了轿车、SUV、轻卡、商务车的通盘 型号卡钳。公司的盘式制动器包括前盘式制动器总成、后盘式概括驻车制动器总成及 后盘中饱读制动器总成，主要用于乘用车。同期，公司也以散件方式对外售售卡钳总成、 制动盘等部分零配件。公司的盘式制动器以正向假想开发为主，可字据整车参数及安 装要求假想出相应的居品，具有协同客户同步开发的才调；同期庸俗适配轿车、SUV、 轻卡、商务车型，具有分量轻、低拖滞、低杂音、刹车贤达、散热快、安全系数高等 上风。   （2）轻量化零部件   公司于 2012 年竖立威海伯特利从事轻量化制动零部件的研发、分娩和销售，自 轻量化居品矩阵，涵盖铸铝转向节、铸铝副车架、铸铝抑止臂、铸铝轮房、铸铝制动 器等。凭借出色的差压锻造工艺手艺、丰富的开发训导、细腻的分娩一致性及稳健的 量产托付才调，公司轻量化零部件居品持续获取国际主机厂招供。公司居品分毛坯件 （主要工艺为锻造）和成品件（主要工艺为锻造和机加工）对外售售。铸铝居品密度 小，可使车体轻量化、耐蚀，具有好意思不雅耐用、易成形、可名义处理等诸多优点。与传 统的铸铁居品比拟，铸铝转向节不错减重约 40%~50%，咫尺主要适用于高端汽车和新 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 能源汽车。跟着汽车轻量化的发展趋势，铸铝转向节等轻量化居品将得到愈加庸俗的 应用。   跟着汽车行业“新四化”趋势的发展（电动化、智能化、网联化、分享化），汽 车由传统的机械居品改动为移动出行服务的智能末端，汽车零部件电控化也成为了新 能源汽车及智能驾驶领域发展的势必趋势。公司积极布局的智能电控居品逐步成为近 几年纰谬的收入增长点。   （1）电子驻车制动系统（EPB）   公司的电子驻车制动系统居品是卡钳一体化的集成系统，由两个电机驱动器组成， 以一体化方式安装在卡钳内，通过抑止器局域麇集总线与车辆的发动机管束系统及电 子逍遥性安装等保持通讯，竣事电子驻车功能。公司于 2012 年景为国内首家量产 EPB 的自主品牌企业，历经十余年发展，公司的 EPB 居品领有庸俗的客户基础及车型应用 案例，在手艺、产能、市集等方面均已建立行业最先上风。公司的 EPB 居品领有私有 的智能抑止策略、低杂音、高传动效率、低拖滞等上风；公司于 2018 年竣事全球首款 双控 EPB 的量产，其专为新能源汽车假想，晋升了不配置 P 档锁止机构的新能源车型 的驻车可靠性，省俭了新能源汽车的 P 档锁止机构的成本，同期省俭了后泊车辅助 （RPA）、自动代客泊车（AVP）等功能所需驻车冗余的开发成本。   （2）制动防抱死系统（ABS）   制动防抱死系统（ABS）的功能包括：1）病笃制动时，因循细腻的车轮滑移率， 缩小整车的制动距离；2）精光泽轮抱死，保持细腻的整车侧向力，保证整车逍遥性； 碍物。   公司的制动防抱死系统居品主要为液压制动防抱死系统，居品基本上涵盖了从小 型车到中巴车的液压制动车型。液压制动防抱死系统主要由电子抑止单元和液压抑止 单元两部分组成。电子抑止单元从轮速传感器获取各个车轮的轮速，通过表率对轮速 的假想和判断，分析车轮的状态。当检测到车轮出现或行将出现抱死时，电子抑止单 元会抑止液压抑止单元里面相应的部件（电磁阀和马达），来竣事车轮的保压、减压 和增压轮回抑止，竣事车轮的防抱死。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）    （3）电子逍遥抑止系统（ESC）    电子逍遥抑止系统（ESC）的功能是：在驾驶员高速变谈或汽车在转弯行驶时， 检测整车状态，通过抑止车轮制能源和发动机输出力矩相互协调，来因循整车的逍遥 性和循迹性。电子逍遥抑止系统不错最大抑止地幸免整车失稳，减少事故的发生，保 护东谈主员和财产安全。    电子逍遥抑止系统主要由电子抑止单元和液压抑止单元两部分组成。电子抑止单 元从传感器（轮速、标的盘、侧向加速率、纵向加速率和横摆角）获取数据，通过程 序对数据的假想和判断，分析整车的状态。当检测到整车出现或行将出现失稳状态时， 电子抑止单元会抑止液压抑止单元里面相应的部件（电磁阀和马达），来竣事车轮主 动增压抑止，同期电子抑止单元通过抑止器局域麇集抑止发动机输出力矩，两种抑止 相互协调，因循车辆的逍遥性。    公司是国内自主品牌中首家电子逍遥抑止系统量产企业，公司的电子逍遥抑止系 统居品基本涵盖从袖珍车到中巴车的液压制动车型。    （4）线抑止动系统（WCBS）    传统行车制动系统由制动踏板施加能量，经液压或气压管路传递至制动器，该类 假想机构阀类元件多、制动速率慢，易产生制动滞后快意。在汽车电子化、智能化发 展趋势下，线抑止动系统以电子元器件代替部分机械元器件，同期在电子抑止系统中 假想相应表率，阁下电子抑止单元来抑止制能源的大小及各轴制能源分配，慢慢取代 传 统 阀 类 控 制 的 机 械 制 动 系 统 以 实 现 制 动 防 抱 死 系 统 及 牵 引 力 控 制 系 统 （ TCS, Traction Control System）等功能。 号传递执行信息，同期集成真空助力器、电子真空泵、制动主缸、电子逍遥性抑止系 统、电子手刹及 P 档锁止机构的一方式 One-Box 线抑止动（WCBS）居品。WCBS 产 品具备快速增压、高度集成、解耦制动、优良的杂音性能以及集成后分量更轻的手艺 上风。全球范围内，线抑止动手艺过往主要蚁合于博世公司、德国大陆集团、采埃孚 天合汽车集团等零部件行业巨头。2019 年 7 月、2021 年 6 月公司分别完成 One-Box 线 抑止动系统居品的发布及量产，填补了国内同类居品的空缺，市集份额位居自主品牌 企业前线。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）   （5）高档驾驶辅助系统（ADAS）   顺应汽车行业智能化、电动化，以及汽车零部件行业的国产替代趋势，公司于 公司接力于于将线抑止动、线控转向与智能驾驶集成，进而竣事感知层、决策层、执行 层协同，打造业界最先的智能驾驶科罚有经营。公司的 ADAS 居品遴荐前视录像系统， 可灵活支持客户开发变装和开发模式，咫尺提供三种 ADAS 居品有经营，可称心 L2 级 及 L2+级自动驾驶的需求。第一种有经营为单目次像头+前视雷达（1V）的高性价比喻 案，具备成本上风；第二种有经营为单目次像头+两/四个角雷达（2R/4R1V）的巡航辅 助有经营，与第一种有经营比拟加多了谈路识别与变谈识别功能；第三种有经营为单目次像 头+四个角雷达+高精舆图（4R1V+）的自带高精定位有经营，遴荐视觉信号定位，结构 精简，可竣事高速巡航辅助（NOA）功能，称心 L2+智能驾驶需求。此外，咫尺公司 的 ADAS 居品还可竣事自动刹车系统（AEB）、自适合巡航（iACC）、前方碰撞预警 （FCW）、车谈偏离预警（LDW）、车谈保持系统（LKA）、智能速限警示（TSR）、 遐迩光灯自动抑止（HLB）、交通拥挤辅助（TJA/ICA）、病笃车谈保持（ELK）等 功能。   （6）电动助力转向系统（EPS）   电动助力转向系统（EPS）是一种平直依靠电机提供辅助扭矩的能源转向系统。 平淡由转向（扭矩）传感器、电子抑止单元、电机、延缓机构等组成。当驾驶员动掸 标的盘时，转向（扭矩）传感器会检测驾驶员在转向操作时标的盘产生的扭矩的大小 和标的，并将所需信息改动成数字信号输入抑止单元，再由抑止单元对这些信号进行 运算后得到一个与行驶工况相适合的力矩，临了发出指示驱动电机作事，电机的输出 转矩通过传动安装的作用而助力。EPS 领有诸多上风，主要包括：助力电机只在转向 时作事，能够责难汽车能源破费，更环保节能；通过软件调整转向助力大小，改善转 向回正性情、提高了阁下逍遥性；结构紧凑，质料轻，分娩线装配爽朗，易于调理保 养；通过表率的竖立容易与不同车型匹配，不错缩小分娩和开发周期等。公司自主研 发无刷电动助力转向系统，率先突破了基于无刷电机的转向抑止手艺、蜗轮蜗杆自动 补偿关节手艺，使驾驶员在高速行驶和低速转弯等不同的驾驶工况下都能够得到允洽 的转向助力，提高驾驶的安全性和逍遥性。公司的无刷电动助力转向系统相较于传动 的液压助力及有刷助力，具有更高的效率和更快的响应速率，咫尺已领有庸俗的客户 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 基础及车型应用案例。   为助力线控底盘研发，充分把持新能源汽车的行业契机，公司于 2022 年收购浙江 万达后，切入转向系统领域。咫尺公司的机械转向居品主要包括机械转向管柱、转向 中间轴、机械转向器等。转向管柱的主要作用是将车辆的标的盘与转向器贯串在一齐； 转向中间轴竖立在转向器和转向管柱之间，主要用于传递标的盘通过转向管柱对转向 器的操作；转向器则是将动掸力矩改动为水平位移，推动车轮舞动，从而使驾驶员可 抑止标的。公司的机械转向管柱居品支持标的盘多标的角度调理，称心中国及欧盟、 好意思国、巴西等国度安全碰撞法则表率。公司的转向中间轴居品最大支持 120Nm 的作事 扭矩，适用于包括千般新能源车型在内的通盘车型，同期亦最高支持 720h 的盐雾耐腐 蚀试验，确保不错在薄情的环境下永劫期正常作事。公司的机械转向器居品遴荐轻量 化一体压铸成型手艺，结构爽朗、刚性好，提供最大 11,000N 的助推力，同期还设有 裂缝补偿机构，有意于晋升整车 NVH（噪声、振动和声振粗拙度）性能。公司咫尺机 械转向居品已配套大众汽车、上汽通用五菱、江铃汽车、奇瑞汽车、吉祥汽车等国内 外大中型汽车厂商。 （三）刊行东谈主主要业务经过及居品的分娩工艺经过   （1）盘式制动器总成 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）   （2）轻量化零部件   （1）电子驻车制动系统（EPB） 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）   （2）液压制动防抱死系统（ABS）/电子逍遥抑止系统（ESC）   （3）线抑止动系统（WCBS） 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）   （4）高档驾驶辅助系统（ADAS）   （5）电动助力转向系统（EPS） 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） （四）主要经营模式   公司建立了完善的供应商管束体系和与之紧密联接的质料保证体系。公司采购部 负责初选供应商，手艺中心负责提供手艺贵寓，质料保证部负责供应商供货才调的审 核和试制样品的老成招供。经过小批量试制及质料老成后，采购部、手艺中心、质料 保证部共同字据质料体系文献采用及格供应商并将其列入公司供货体系内。   公司在采用体系内及格供应商后，与其签订采购合同及价钱条约，日常采购必须 从供货体系内及格供应商中进行。若碰到特殊情况需要临时向供货体系外供应商采购， 必须经采购部主管带领批准后方可实施，并须通过比体系内及格供应商更严格的进货 老成。公司要求及格供应商按照订单或合同规则的时期、数目将采购居品送至指定地 点。   公司遴荐精益分娩模式（TPS）、以准时化（JIT）方式组织分娩，并在居品分娩 布局上维持专科化及就近供货的原则。工艺部、分娩部、物流部字据年度销售预算及 季度销售经营评估分娩产能并细目产能经营；物流部、采购部、分娩部字据季度及月 度销售经营协调原材料、分娩东谈主员等资源；分娩部字据客户需求遴荐看板拉动式分娩， 物流部字据客户看板需求在规则时期内准时供货。   公司竖立营销中心负责国表里市集的销售作事，营销中心下设多少业务科室按区 域负责区域内客户的销售作事。   公司主要面向主机厂客户平直销售汽车零部件居品。公司居品进入批量分娩阶段 后，平淡每年与主机厂客户签署一次价钱条约。公司每月字据主机厂客户下达的订单 组织分娩，然后通过第三方物流或我方运输将居品发送至主机厂客户指定的仓库或者 第三方仓库。   公司字据《居品报价管束办法》，对居品销售价钱进行表率管束。该办法明确产 品的订价经过、审批权限及考核职责。营销中心不按期网罗同行市集居品价钱信息， 采购部网罗零配件价钱信息，一并提交公司为订价决策提供参考。      芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                 向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）      （五）主要原材料和能源采购情况              申报期内，公司对主要原材料采购金额及占比情况如下表：                                                                                              单元：万元      面貌                  金额         占比         金额            占比           金额          占比            金额           占比 铝锭              19,871.74    14.63%   70,977.78       12.66%    61,497.09     13.80%       47,027.84      20.33% 制动盘             12,661.39     9.32%   47,421.65        8.46%    30,699.73         6.89%    27,598.90      11.93% 转向节             11,855.03     8.73%   43,328.89        7.73%    28,753.13         6.45%    22,132.34       9.57% 轮毂轴承单元          12,532.47     9.23%   37,394.76        6.67%    28,599.58         6.42%    27,896.67      12.06% PCBA 板           9,247.95     6.81%   35,834.61        6.39%    32,295.38         7.25%     6,559.85       2.84% 卡钳钳体毛坯           8,371.95     6.16%   35,599.85        6.35%    24,456.30         5.49%    16,350.23       7.07% 制动片              8,606.18     6.34%   35,281.57        6.29%    27,394.01         6.15%    17,929.23       7.75% EPS 抑止器          7,237.69     5.33%   27,756.52        4.95%    13,913.94         3.12%            -           - 其他              45,423.32    33.45% 227,241.06        40.52% 197,941.51       44.43%       65,819.55      28.45%      总共        135,807.72   100.00% 560,836.69      100.00% 445,550.67       100.00% 231,314.61          100.00%              受汽车电动化、智能化、轻量化趋势带动，公司频年业务发展较快，原材料采购      金额逐年上升，主要采购的原材料包括铝锭、制动盘、转向节、轮毂轴承单元、PCBA      板、卡钳钳体毛坯、制动片、EPS 抑止器等。              公司分娩所需的能源能源主要包括电力和自然气，部分居品分娩过程中的清洗环      节需要破费水。公司及各分、子公司分娩需要的电力、水和自然气均由当地电力部门、      水务企业和燃气公司及 LNG 供应商保障。              申报期内，公司电力、自然气和水采购情况如下表：                面貌                2024 年 1-3 月          2023 年度            2022 年度            2021 年度                 数目（万度）                  4,295.26            15,581.31        10,585.92            6,616.90       电力                 金额（万元）                  3,161.26            11,763.03         8,154.47            4,473.03               数目（万立方米）                    273.26               820.00             634.07           528.91       自然气                 金额（万元）                  1,023.48             3,126.33         3,324.67            2,047.56          水      数目（万吨）                     15.21                57.40              45.85               23.75 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）           面貌         2024 年 1-3 月        2023 年度         2022 年度         2021 年度           金额（万元）             53.77            189.22            136.99        84.09 （六）申报期前五大供应商采购情况   申报期内，公司前五名供应商情况如下：                                                                          单元：万元   年度       序号          供应商称呼                           金额           占当期采购额比例                        总共                               43,944.11           32.36%   年度           4   重庆长江轴承股份有限公司                         28,152.12            5.02%                        总共                              163,772.26           29.20%   年度           4   重庆长江轴承股份有限公司                         17,568.32            3.94%                        总共                              126,047.89           28.29%   年度           4   重庆长江轴承股份有限公司                         14,868.14            6.43%                        总共                              100,529.33           43.46% 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                 向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）   申报期内，公司不存在向单个供应商采购比例突出当期采购总额的 50%或严重依 赖少数供应商的情况。公司及公司董事、监事、高档管束东谈主员、中枢手艺东谈主员、主要 关联方或持有公司 5%以上股份的股东均未在上述供应商中平直占有权益。 （七）主要居品的产能、产量和销量情况   申报期内，公司主要居品的产能、产量和销量情况如下：   居品      面貌     2024 年 1-3 月      2023 年度          2022 年度       2021 年度          产能（套）         773,750          3,095,000     3,095,000     3,800,000          产量（套）         685,916          2,848,342     2,198,406     1,787,795 盘式制动器    产能利用率          88.65%            92.03%        71.03%        47.05%          销量（套）         685,138          2,847,712     2,250,227     1,789,707           产销率           99.89%            99.98%       102.36%       100.11%          产能（件）        4,140,000        12,110,000     9,700,000     9,000,000          产量（件）        2,976,383        10,216,433     7,696,856     6,536,183 轻量化零部件   产能利用率          71.89%            84.36%        79.35%        72.62%          销量（件）        2,784,935        10,190,465     7,760,026     6,487,471           产销率           93.57%            99.75%       100.82%        99.25%          产能（套）        1,460,000         5,160,000     4,217,000     1,780,000          产量（套）         937,525          3,726,946     2,625,181     1,317,884 智能电控居品   产能利用率          64.21%            72.23%        62.25%        74.04%          销量（套）         922,734          3,722,849     2,499,752     1,316,991           产销率           98.42%            99.89%        95.22%        99.93%          产能（套）        1,535,000         6,140,000     3,590,000             -          产量（套）         630,359          2,746,690     1,673,358             - 机械转向居品   产能利用率          41.07%            44.73%        46.61%              -          销量（套）         739,270          2,332,547     1,514,478             -           产销率          117.28%            84.92%        90.51%              - 注：公司于 2022 年 5 月 27 日完成对浙江万达的收购，切入汽车转向系统市集。因此机械转向居品 （八）申报期前五大客户销售情况   申报期内，公司前五名客户情况如下： 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司               向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）                                                          单元：万元    年度      序号       客户称呼             金额              占当期营业收入比例                  总共                   141,753.27           76.21%    年度      4    吉祥汽车过甚关联方              62,044.87            8.30%                  总共                   540,965.24           72.38%    年度      4    长安汽车过甚关联方              51,278.66            9.26%                  总共                   427,453.11           77.17%    年度      4    长安汽车过甚关联方              37,511.38           10.74%                  总共                   281,622.81           80.64%   申报期内，公司不存在向单个客户销售比例突出当期销售总额的 50%的情况。除 奇瑞汽车过甚关联方除外，公司及公司董事、监事、高档管束东谈主员、中枢手艺东谈主员、 主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东均未在上述客户中平直占有权益。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                    向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） （九）安全分娩及环保情况    公司崇敬执行《中华东谈主民共和国安全分娩法》等相关安全分娩和作事保护的法律 法则，制定了包括安全教诲培训、安全手艺管束、安全操作规程等完整的安全分娩管 理轨制，并成立由总司理担任主任的安全分娩委员会，负责全面安全分娩管束作事。    公司在工作健康安全管束体系方面称心 GB/T 45001-2020/ ISO 45001:2018 表率的 要求，已取得认证文凭（注册号：00621S30741R1L），该认证文凭含 5 份子文凭（注 册 号 分 别 为 00621S30741R1L-1 、 00621S30741R1L-2 、 00621S30741R1L-3 、 有限公司、遂宁伯特利汽车安全系统有限公司、唐山伯特利汽车安全系统有限公司、 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司宁波杭州湾新区分公司和芜湖伯特利电子抑止 系统有限公司；公司的子公司芜湖伯特利材料科技有限公司、浙江万达汽车标的机有 限公司和威海伯特利汽车安全系统有限公司在工作健康安全管束体系方面均称心 GB/T    申报期内，公司及各子公司恪守国度安全分娩相关方面规则，未发生因违反国度 安全分娩方面法律、法则而受到要紧行政处罚的情形。    公司依照《中华东谈主民共和国环境保护法》、《开发面貌环境保护管束条例》等适 用的法律和法则，制定了公司运营环境保护体系文献并严格执行，责难公司的经营对 环境形成的负面影响。公司的环保系统和设施适合国度和地方环保法则的要求，在环 境管束体系方面，公司称心 GB/T 24001-2016/ ISO 14001:2015 表率的要求，已取得认 证文凭（注册号：00621E30798R1L），该认证文凭含 5 份子文凭（注册号分别为 利汽车安全系统有限公司、唐山伯特利汽车安全系统有限公司、芜湖伯特利汽车安全 系统股份有限公司宁波杭州湾新区分公司和芜湖伯特利电子抑止系统有限公司；公司 的子公司芜湖伯特利材料科技有限公司、浙江万达汽车标的机有限公司和威海伯特利 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司               向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 汽车安全系统有限公司在环境管束体系方面均称心 GB/T 24001-2016/ ISO 14001:2015 标 准 的 要 求 ， 已 分 别 取 得 注 册 号 为 00622E30413R0M 、 CN07/21177 和    申报期内，公司及各子公司恪守国度环境相关方面规则，未发生因违反国度环境 保护方面法律、法则而受到要紧行政处罚的情形。 （十）现存业务发展安排及翌日发展计谋    公司维持全球化发展计谋，股东国际布局。公司经营年产能为 400 万件轻量化零 部件居品的墨西哥分娩基地于 2023 年投产。联接咫尺已相连的北好意思及欧洲客户订单情 况，及对市集发展趋势的预判，公司正实施墨西哥分娩基地的产能扩建。墨西哥分娩 基地通过土产货化布局，缩小对北好意思客户的分娩周期，晋升客户服务水平，有意于进一 步加深客户合作关系及开发更多国际客户。咫尺轻量化零部件及 EPB 居品的国际供应 需求焕发，后续公司将斟酌在国际其他地区进行布局，以服务其他国际市集客户的相 关需求。    公司维持自主创新，将持续对新址品及新手艺进行研发插足，加速居品更新迭代。 公司将连接接力于于手艺创新并最终竣事新一代线抑止动系统居品 WCBS2.0 及 EMB 的 产业化，雄厚并扩大市集份额和手艺的最先上风。公司也将在 EPB 已有雄壮的客户基 础及车型应用案例的基础上，持续在 EPB 新面貌研发及新手艺迭代上进行插足。    在轻量化零部件业务领域，公司将通过持续研发插足，进一步拓展居品品类，如 副车架、铸铝卡钳、轮房等，以称心客户千般化需求。在转向居品方面，公司将持续 股东电控转向居品的研发，并慢慢竣事向线控转向系统进阶。在智能驾驶领域，公司 将积极推广已有的 L2 及 L2+级别 ADAS 居品的买卖化，并在行泊一体化域抑止器、 高精舆图、智能算法等方面伸开研发。    公司将鼎力股东干系手艺及居品的产业化及市集化水平，深化与客户的计谋合作 关系，深度挖掘海表里客户契机，丰富居品装机车型，在成就超卓客户价值的同期， 进一步巩固行业最先地位。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                    向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）   随同汽车智能化、电气化趋势的演进，叠加国产替代趋势，中国品牌有望迎来历 史性发展机遇。受益于最先的手艺、有竞争力的成本及细腻的服务品质，公司咫尺已 在 EPB、WCBS、轻量化零部件等居品上形成了较好的竞争力，公司联接对干系居品 在手订单情况及对市集的预判，经营稳健地股东干系居品的产能推广、产线升级，把 持发展机遇，进一步竣事降本增效，强化竞争上风，晋升市集面位。此外，公司的机 械居品领有较长发展历史，客户基础雄壮，同期在居品质能及成本方面领有最先上风， 因此市集需求仍在稳健增长。同期，前述居品的分娩亦需要机械居品或零部件竣事生 产配套，因此公司将稳健股东干系机械居品的新增产能开发。   公司将有弃取性地寻求合适的海表里标的，要点关注智能底盘及智能驾驶领域， 以丰富公司的居品及手艺布局，与现存业务形成协同，强化竞争壁垒。   公司将积极推动轻量化零部件、线抑止动系统等居品的研发和产业化进程，进一 步助力汽车行业节能减排，晋升新能源汽车续航里程，责难新能源汽车分娩成本，推 动新能源汽车进一步普及，推动碳中庸主义竣事。   公司亦将持续通过分娩工艺、管束方式翻新，晋升绿色分娩水平。公司将进一步 优化能源管束方式，晋升绿电在业务经营中的应用比例，扩大光伏发电有经营的应用， 加多绿电采购及分娩应用。 九、手艺与研发情况 （一）研发插足情况                                                                      单元：万元        面貌      2024 年 1-3 月         2023 年度           2022 年度        2021 年度 研发插足                11,091.40             44,978.09      37,805.00      23,925.61 研发插足占营业收入的比重           5.96%                 6.02%          6.83%          6.85%    芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）            研发插足的具体组成情况，详见“第五节 财务司帐信息与管束层分析”之“七、    经营效果分析”之“（四）利润主要来源及经营效果变化分析”之“3、期间用度分析”    干系内容。    （二）研发东谈主员情况            申报期内研发东谈主员情况如下：                                                                                  单元：东谈主             面貌         2024 年 3 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 研发东谈主员                                1,108           1,083                 854                481 研发东谈主员数目占公司总东谈主数的比例                    23.28%          23.75%            21.39%               25.16%    （三）申报期内研发形成的纰谬专利及非专利手艺过甚应用情况            具体情况详见“附表三：刊行东谈主过甚境内子公司领有的专利权”。    （四）中枢手艺来源过甚对刊行东谈主的影响            公司主营业务使用的中枢手艺均来源于公司自主研发，凭借在汽车底盘系统领域    的研发才调，公司掌持客户资源。公司手艺水平及手艺先进性具体情况详见“第四节    刊行东谈主基本情况”之“六、公司所处行业基本情况”之“（十一）刊行东谈主竞争上风”    干系内容。    十、公司主要固定财富、无形财富情况    （一）主要固定财富            适度 2024 年 3 月 31 日，刊行东谈主主要固定财富情况如下表所示：                                                                                 单元：万元    序号        财富称呼     原值            累计折旧          减值准备       账面价值         折客岁限（年） 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                    向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 序号     财富称呼       原值          累计折旧            减值准备        账面价值          折客岁限（年）       总共         342,220.21   118,922.32             -     223,297.89             -      适度 2024 年 3 月 31 日，刊行东谈主过甚境内子公司名下登记的房屋通盘权情况详见 “附表一：刊行东谈主过甚境内子公司领有的不动产权”。刊行东谈主过甚境内子公司正当取 得上述地盘的使用权及房屋的通盘权，并取得干系权证。      此外，适度 2024 年 3 月 31 日，刊行东谈主过甚部分境内下属公司存在如下已开发完 成、正在办理不动产权文凭或尚未开发完成的房屋：                                                                           开发规模 权利东谈主            面貌称呼                 所在地                  对应的地盘证                                                                           （m2）1                                 开发区华山路 伯特利电子        B 区概括车间工程                                                     13,066.02                                    北侧                                                  芜开（工）国用         年产 30 万套智能制动系统产         芜湖市经济开                                                  （2011）第 016 号 伯特利电子   业化面貌概括车间；仓库；消            发区华山路                                     39,821.17            防泵房、池塘工程               202 号                                 繁昌县繁阳镇           繁国用（2010）第 安徽迪亚拉         二期 1#厂房                                                      11,431.89                                  戴店工业园              171 号                                 繁昌县繁阳镇           繁国用（2010）第 安徽迪亚拉          概括车间                                                         3,781.61                                  戴店工业园              171 号             二期 1#车间、2#车间                         鲁（2019）乳山市                   2,341                                 经济开发区开            不动产权第                                  拓三路 2 号           0006305 号             二期 3#车间、4#车间                                                     22,999 威海伯特利                                 乳山市台湾路            三期 1#、2#车间、职工宿                        乳国用（2014）第                                 北、世纪正途                                     22,616.88              舍、地下消防池塘                              0020 号                                   西                                                  川（2018）安堵区                                 工业汇注髻展 遂宁伯特利           糊口楼                               不动产权第                     7,019.96                                  区安东正途                                                  皖（2021）繁昌县                                 繁昌经济开发 伯特利材料       迪砂造型线联合厂房                             不动产权第                      20,645                                  区孙村园区 注：本表所称开发规模系《开发工程经营许可证》或《建筑工程施工许可证》中所载明之开发规 模。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）      适度 2024 年 3 月 31 日，刊行东谈主过甚境内子公司租借用于分娩经营的房屋情况如 下：                            租借面积 序号    承租方       出租方                            房屋座落                 租借期限                            （平方米）                                         中国（江苏）解放贸易试验                苏州清科艾东运                  区苏州片区苏州工业园区九                2023.09.01-                营管束有限公司                  章路 69 号恒泰盼望创新大厦             2025.08.31        杭州                                                           2021.04.01-        信盛                                                           2026.03.31       长兴伯特     都市股份有限公                  长兴县长城路 319 号香溢工             2023.10.15-         利         司                           业园区 8 号厂房             2024.10.14       伯特利上     上海铭靖投资有                  上海市嘉定区南翔镇银翔路                 2023.6.16-       海公司        限公司                        799 号第 4 层 406 室         2025.6.15                台州轮回经济发                  浙江省台州市台州湾新区东                2023.02.03-                 展有限公司                    部新区海纳路 599 号 3 幢           2026.06.02                                         陕西省西安市碑林区兴庆南       伯特利智                西安交通大学出                  路 1 号交大出书传媒大厦 10            2023.3.16-                 版社有限公司                   楼 1002、1005、1006、          2025.5.31       安公司       伯特利电     合肥车库咖啡孵                                         安徽省合肥市经开区宿松路                2023.7.1-        司         限公司      适度 2024 年 3 月 31 日，公司及子公司领有的同类型财富原值 500 万元及以上 （单台价值）的主要分娩招引如下：                                                                单元：万元，% 序号      招引称呼          数目       原值          累计折旧         财富净值           成新率       卧式双主轴 5 轴加         工中心 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 序号      招引称呼      数目    原值         累计折旧      财富净值        成新率       镀锌及锌镍合金综         合线招引 注：上述招引原值、累计折旧、财富净值均为同类型招引的总共价值。 （二）主要无形财富      适度 2024 年 3 月 31 日，刊行东谈主过甚境内子公司名下登记的地盘使用权情况详见 “附表一：刊行东谈主过甚境内子公司领有的不动产权”。      浙江双利与台州市当然资源和经营局于 2023 年 10 月 13 日签署了《国有开发用地 使用权出让合同》（合同编号：3310062023A21007），商定出让宗地编号为台州湾新 区 2023-G003，宗地总面积为 26,647 平方米，用途为工业用地。适度本召募说明书签 署日，对应的不动产权属文凭尚在办理过程中。      适度国度常识产权局商标档案说明文献出具日，刊行东谈主过甚子公司已取得的境内 注册商标总共 19 项，具体情况详见“附表二：刊行东谈主过甚境内子公司领有的注册商 标”。      适度国度常识产权局专利查询说明文献出具日，刊行东谈主过甚子公司已取得的境内 专利总共 385 项，具体情况详见“附表三：刊行东谈主过甚境内子公司领有的专利权”。      适度 2024 年 3 月 31 日，刊行东谈主过甚境内子公司已取得的假想机软件著述权总共 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）     适度 2024 年 3 月 31 日，刊行东谈主过甚境内子公司已取得的域名总共 33 项，具体情 况详见“附表五：刊行东谈主过甚境内子公司领有的域名”。 十一、公司领有的特准经营权情况     适度 2024 年 3 月 31 日，刊行东谈主过甚下属企业无特准经营权。 十二、公司业务经营天禀     适度 2024 年 3 月 31 日，刊行东谈主过甚境内子公司持有且持续有用的主要分娩经营 干系天禀许可如下： （一）刊行东谈主 序   文凭                       颁证/备案                   发证/备案                文凭编号                       到期日                     备注 号   称呼                        日期                      机关                                                      安徽省生态     放射安            文凭编号：皖环辐                                  环境厅、芜   种类和范围：使用 II              证[B0100]                                湖市生态环   类射线安装      证                                                       境局     海关进     出口货                                                              海 关 备 案 编 码 ：     货东谈主备     案回执                                                      芜湖经济技     食物经                                                      术开发区市                                                      场监督管束      证                                                        局                                                      芜湖经济技     食物经                                                      术开发区市                                                      场监督管束      证                                                        局     固定污                                                              中国（安徽）解放贸     染源排    9134000076279406     污登记         2H002X                                                              山路 19 号     回执 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） （二）伯特利电子 序                          颁证/备案                       发证/备案     文凭称呼     文凭编号                          到期日                      备注 号                           日期                          机关     海关收支     口货色收                                                       海 关 备 案 编 码 ：     发货东谈主备                                                       3402230109     案回执     固定羞辱     记回执 （三）安徽迪亚拉 序                          颁证/备案                       发证/备案     文凭称呼     文凭编号                          到期日                      备注 号                           日期                          机关     海关收支     口货色收                                                       海 关 备 案 编 码 ：     发货东谈主备                                                       3402960992     案回执     固定羞辱     记回执 （四）威海伯特利 序     文凭称呼     文凭编号          颁证日期             到期日        发证机关         备注 号     放射安全     鲁环辐证                                      威海市生态   种类和范围：使用 II     许可证      [10617]                                    环境局    类射线安装     食物经营   JY3371083011                                乳山市行政     许可证        7494                                    审批服务局     海关收支     口货色收                                                       海 关 备 案 编 码 ：     发货东谈主备                                                       3710937114     案回执                                                                山东省威海市乳山市     排污许可   913710830590                                威海市生态      证      39866Q001X                                  环境局 （五）伯特利材料 序     文凭称呼     文凭编号           颁证日期           到期日         发证机关         备注 号 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）                                                         安徽省生态     放射安全     皖环辐证                                       环境厅、芜       种类和范围：使用 III     许可证      [B0126]                                    湖市生态环       类射线安装                                                           境局     海关收支     口货色收                                                            海 关 备 案 编 码 ：     发货东谈主备                                                            34029609J3     案回执                                                         芜湖市繁昌     排污许可   9134020055780                                            安徽省芜湖市繁昌区经      证      708XA001U                                               济开发区孙村园区                                                           分局 （六）浙江万达 序     文凭称呼     文凭编号           颁证日期             到期日        发证机关             备注 号                                                         杭州市萧山     食物经营    JY333018102     许可证        71131                                                          管束局     海关收支     口货色收                                                            海 关 备 案 编 码 ：     发货东谈主备                                                            3316960237     案回执     固定羞辱    91330100609                                                                     萧山区闻堰街谈湘山路                  X                                                  28 号     记回执 （七）其他境内子公司 序                                                       发证     主体     文献称呼                文凭/登记编号                              内容        有用期 号                                                       机关                                                                  芜湖经济手艺     伯特利    固定羞辱源                                                             2020.10.31                                                                  开发区龙山街                                                                  谈衡山路 35 号   2025.10.30      驶       执                                                                  孵化大楼 A603                                                                  浙江省台州市            固定羞辱源                                                             2023.11.10     浙江双                                                          台州湾新区东      利                                                           部新区海纳路      2028.11.09              执            固定羞辱源                                                 滦南县西环路      2020.11.16     唐山伯     特利                                                                       2025.11.15              执                                                   区                                                         遂宁       遂宁市安堵区     遂宁伯                                                 市生       工业汇注髻展     特利                                                  态环       区安东正途 16    2027.11.06                                                         境局       号 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                    向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 序                                             发证      主体    文献称呼          文凭/登记编号                           内容    有用期 号                                             机关            固定羞辱源                                                2020.03.08      柳州迈                                           柳州市柳北区      帝隆                                            白露街谈         2025.03.07              执                                                    安徽省芜湖市            固定羞辱源                                                2021.10.22      芜湖万                                           鸠江经济开发       达                                            区鸠兹正途北       2026.10.21              执                                                    侧                                                    浙江省湖州市            固定羞辱源                                                2023.07.21      长兴伯                                           长兴县长城路      特利                                            319 号香溢工业    2028.07.20              执                                                    园区内      适度 2024 年 3 月 31 日，刊行东谈主过甚境内子公司已取得从事分娩经营业务所需的 主要天禀许可。 十三、刊行东谈主申报期内要紧财富重组情况      申报期内，上市公司不存在要紧财富重组情况。 十四、公司的境外经营情况      适度 2024 年 3 月 31 日，刊行东谈主平直或曲折总共持有伯特利好意思国公司、伯特利墨 西哥公司和伯特利新加坡公司 100%股权。 （一）伯特利好意思国公司      伯特利好意思国公司的基本情况如下： 公司称呼           WBTL USA INC.（芜湖伯特利好意思国公司） 成立日期           2019 年 4 月 2 日 成马上点           好意思国密歇根州 注册地址           350 S. MAIN STREET, ANN ARBOR, MI 已刊行股票          共 1,000,000 股普通股                        称呼                 股票数目（股）           持股比例（%） 股东                       刊行东谈主                      1,000,000              100 经营范围           汽车安全系统干系手艺及居品的开发。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） （二）伯特利墨西哥公司      伯特利墨西哥公司的基本情况如下： 公司称呼         WBTL DE SALTILLO, S. DE R.L. DE C.V.（芜湖伯特利墨西哥公司） 成立日期         2020 年 10 月 29 日 成马上点         墨西哥科阿韦拉州萨尔蒂约市              Boulevard el Pinar 7,549, Colonia Parque Industrial Alianza, Derramadero, 注册地址              Saltillo, Coahuila de Zaragoza, México, C.P. 25302. 已刊行股票        604,915,011 股                       称呼                   股票数目（股）                持股比例（%） 股东 1                 刊行东谈主                          510,361,773                 84.37%                    安徽迪亚拉                           94,553,238                 15.63%              研发、制造和销售千般轻量化及环保型新材料汽车零部件，干系手艺及 经营范围              管束究诘服务，货色及手艺收支口。 注：安徽省发展和革新委员会于 2023 年 10 月 27 日出具批复，快活刊行东谈主过甚子公司安徽迪亚拉 持有伯特利墨西哥公司的股权比例变更为 99%：1%；适度本召募说明书签署日，伯特利墨西哥公 司的股权结构（即刊行东谈主与安徽迪亚拉各自的持股比例）仍在调整过程中。 （三）伯特利新加坡公司      伯特利新加坡公司的基本情况如下： 公司称呼         WBTL SINGAPORE PTE. LTD.（芜湖伯特利新加坡公司） 成立日期         2024 年 3 月 6 日 成马上点         新加坡 注册号          202408833C 注册地址         51 GOLDHILL PLAZA #20-07 SINGAPORE (308900) 已刊行股票        共 100,000 股普通股                       称呼                   股票数目（股）                持股比例（%） 股东                      刊行东谈主                              100,000                     100              汽车零部件研发、销售，干系手艺和管束究诘服务；货色及手艺收支 经营范围              口。 十五、公司自上市以来历次筹资、派现及净财富额变化情况      公司自上市以来历次筹资、派现及净财富额的变化情况如下表所示： 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                       向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 首发前最近一期末包摄 于母公司股东的净财富                     109,929.08（2017 年 12 月 31 日）   额（万元）                     刊行时期                     刊行类型            筹资净额（万元）     历次筹资         2018 年 4 月 27 日             初度公开刊行                    56,242.90 首发后累计派现款额 （含税，万元）1 首发后累计股份回购金 额（万元）2 本次刊行前最近一期末 净财富额（万元） 本次刊行前最近一期末 包摄于母公司股东的净                                          591,446.40（2024 年 3 月 31 日） 财富额（万元） 注 1：首发后累计派现款额是指公司自 2018 年 4 月初度公开刊行股票并上市后触及的现款分红金 额； 注 2：累计股份回购金额适度 2024 年 3 月 31 日。 十六、公司的股利分配政策 （一）公司现行利润分配政策    字据现行《公司规则》，公司利润分配的政策如下：    第一百五十九条：    （1）公司实行一语气、逍遥的利润分配政策，公司利润分配应兴趣对投资者的合理 投资申报并兼顾公司的可持续发展；    公司将严格执行本规则细目的现款分红政策以及股东大会审议批准的现款分红具 体有经营。如因外部经营环境或者自己经营情景发生较大变化而需要调整利润分配政策 尤其现款分红政策的，应以股东权益保护为起点，在股东大会提案中详备论证和说 明原因；调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和上海证券交易所的相关规则； 相关调整利润分配政策的议案，须经董事会、监事会审议通事后提交股东大会批准， 孤独董事应当对该议案发表孤独意见，股东大会审议该议案时应当经出席股东大会的 股东所持表决权的 2/3 以上通过。股东大会进行审议时，应当通过多种渠谈主动与股 东非常是中小股东进行同样和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并实时回话中 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 小股东关注的问题。   （2）公司优先遴荐现款分红的利润分配方式。   （1）利润分配的时局：公司遴荐现款、股票或者现款与股票相联接的方式分配股 利。在有条件的情况下，公司不错进行中期利润分配。   （2）公司现款分红的具体条件和比例：公司在当年盈利且累计未分配利润为赶巧、 审计机构对公司财务申报出具表率无保寄望见的审计申报及公司翌日十二个月内无重 大投资经营或要紧现款开销等事项发生的情况下，应优先采取现款方式分配股利，每 年以现款方式分配的利润不少于当年竣事的可供分配利润的 10%，何况最近三年以现 金方式累计分配的利润不少于最近三年竣事的年均可分配利润的 30%。   要紧投资经营或要紧现款开销是指公司翌日十二个月内拟对外投资、收购财富或 购买招引等累计开销达到或突出公司最近一期经审计净财富的 30%。   公司董事会应概括斟酌所处行业性情、发展阶段、自己经营模式、盈利水平以及 是否有要紧资金开销安排等成分，区分下列情形，并按照规则规则的表率，提议互异 化的现款分红政策： 在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%； 在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%； 在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；公司发展阶段不易区分但有要紧资金支 出安排的，不错按照前项规则处理。   公司在经营情况细腻，何况董事会觉得公司股票价钱与公司股本规模不匹配、发 放股票股利有意于公司全体股东举座利益且不违反公司现款分红政策时，不错提议股 票股利分配预案。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                 向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）   （1）公司利润分配预案由董事会提议，但需预先征求孤独董事和监事会的意见， 孤独董事应付利润分配预案发表孤独意见，监事会应付利润分配预案提议审核意见。 利润分配预案经二分之一以上孤独董事及监事会审核快活，并经董事会审议通事后提 请股东大会审议。公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程 中应当充分斟酌孤独董事、外部监事和公众投资者的意见。   （2）公司因特殊情况而不进行现款分红时，董事会就不进行现款分红的具体原因、 公司留存收益简直切用途及斟酌投资收益等事项进行专项说明，经孤独董事发表意见 后提交股东大会审议，并在公司指定媒体上赐与败露。   公司股东大会对利润分配有经营作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后 2 个 月内完成股利（或股份）的派发事项。   如碰到斗殴、当然灾害等不可抗力事件，或者公司外部经营环境变化并一经或即 将对公司分娩经营形成要紧影响，或者公司自己经营情景发生较大变化时，公司可对 利润分配政策进行调整。调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和上海证券交易 所的相关规则。   公司调整利润分配政接应由董事会作念出专题陈述，详备论证调整道理，形成书面 论证申报并经孤独董事审议后提交股东大会以非常决议通过。审议利润分配政策变更 事项时，公司为股东提供麇集投票方式。 （二）最近三年公司利润分配情况   公司最近三年的利润分配有经营如下：    年度              利润分配有经营                   利润分配结果            每 10 股派发现款股利 3.39 元（含税）；                                     派发现款红利（含其他方式）总共            总额 73,275,468.48 元 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                  向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）    公司 2021 年-2023 年的现款分红情况如下：                                                                   单元：万元              面貌                  2023 年度           2022 年度        2021 年度        现款分红金额（含税）                      14,730.01      13,959.49      5,221.90  以其他方式（如回购股份）现款分红的金额                           -       7,327.55             - 分红年度合并报表中包摄于上市公司普通股股        东的净利润 现款分红金额（含其他方式）占合并报表中归  属于上市公司普通股股东的净利润的比率        最近三年累计现款分红额                                                  41,238.95       最近三年年均可分配净利润                                                  69,824.71 最近三年累计现款分红额/最近三年年均可分配          净利润 注 1：累计股份回购金额适度 2023 年 12 月 31 日； 注 2：上述 2021 年度、2022 年度包摄于上市公司普通股股东的净利润均为追思调整前数值，干系 利润分配有经营一经股东大会审议通过。    公司最近三年以现款方式累计分配的利润共计 41,238.95 万元，占最近三年竣事的 年均可分配利润的 59.06%。 （三）现款分红的才调及影响成分    申报期各期，公司竣事营业收入分别为 349,228.31 万元、 553,914.86 万元、 元、69,880.73 万元、89,149.81 万元和 20,991.79 万元，跟着公司收入规模的扩大，盈 利才调增强，公司的现款分红才调将晋升。    公司基于现实经营情况及翌日发展需要，依据《公司法》及《公司规则》，制定 利润分配有经营，影响公司现款分红的成分主要包括公司的收入规模、盈利情况、现款 流情景、发展所处阶段、成人道开销需求、翌日资金需求等。 （四）现实分红情况与公司规则及成本开销需求的匹配性    公司该年度竣事的可分配利润为赶巧：公司现款分红金额达到《公司规则》要求 的表率：公司现款分红均由董事会拟定利润分配有经营，孤独董事、监事会均发表了同 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 意意见，再经股东大会审议通事后实施，公司现款分红决策表率合规。公司上市后， 董事会在年度申报中败露了现款分红政策，适合《公司规则》的规则。   公司基于日常分娩经营的现实需求，兼顾分红政策的一语气性和相对逍遥性的要求， 本着申报股东、促进公司稳健发展的概括斟酌，实施干系现款分红经营。现款分红与 公司的成本开销需求相匹配。   综上，公司现实分红情况适合《公司规则》规则，与公司的成本开销需求较匹配。 （五）公司翌日三年的分红经营   为完善公司科学、持续、逍遥的分红决策和监督机制，积极申报股东，保护投资 者的正当权益，字据中国证监会《对于进一步落实上市公司现款分红相关事项的通 知》、《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现款分红》以及《公司规则》等干系 规则，并概括斟酌企业盈利才调、经营发展经营、股东申报、社会资金成本以及外部 融资环境等成分，公司制定翌日三年（2024 年—2026 年）股东申报经营（以下称“本 经营”）。具体内容如下：   “一、公司制定本经营斟酌的成分   公司制定股东申报经营充分斟酌公司现实情况、发展主义、翌日盈利规模、现款 流量情景、所处发展阶段、面貌投资资金需求、社会资金成本、外部融资环境和股东 的要求意愿等情况，建立对投资者持续、逍遥、科学的申报经营与机制，从而对股利 分配作出轨制性安排，以保证股利分配政策的一语气性和逍遥性，有用兼顾对投资者的 合理投资申报和公司的可持续发展。   二、本经营的制定原则   字据《公司法》等干系法律法则和《公司规则》的规则，在保证公司正常经营发 展的前提下，充分斟酌公司股东（尤其是中小股东）的意见和诉求，优先遴荐现款分 红的利润分配方式，并采取现款、股票或现款与股票相联接的方式分配股利，兴趣对 社会公众股东的合理投资申报，以公司的可持续发展和股东权益的调理为宗旨，保持 利润分配政策的一语气性和逍遥性，并适正当律、法则的干系规则。   三、公司翌日三年（2024 年-2026 年）的股东申报经营 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）   （一）公司优先遴荐现款分红的利润分配方式，不错采取现款方式、股票方式或 者现款与股票相联接的方式分配股利。在有条件的情况下，公司不错进行中期利润分 配。   （二）字据公司规则的规则，公司现款分红的条件和比举例下：   公司在当年盈利且累计未分配利润为赶巧、审计机构对公司财务申报出具表率无 保寄望见的审计申报及公司翌日十二个月内无要紧投资经营或要紧现款开销等事项发 生的情况下，应优先采取现款方式分配股利，每年以现款方式分配的利润不少于当年 竣事的可供分配利润的 10%，何况最近三年以现款方式累计分配的利润不少于最近三 年竣事的年均可分配利润的 30%。   要紧投资经营或要紧现款开销是指公司翌日十二个月内拟对外投资、收购财富或 购买招引等累计开销达到或突出公司最近一期经审计净财富的 30%。   （三）公司董事会应概括斟酌所处行业性情、发展阶段、自己经营模式、盈利水 平以及是否有要紧资金开销安排等成分，按照规则规则的表率，提议互异化的现款分 红政策： 在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%； 在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%； 在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；   公司发展阶段不易区分但有要紧资金开销安排的，不错按照前项规则处理。   （四）公司在经营情况细腻，何况董事会觉得公司股票价钱与公司股本规模不匹 配、披发股票股利有意于公司全体股东举座利益且不违反公司现款分红政策时，不错 提议股票股利分配预案。   四、股东申报经营的制定周期和干系决策机制   公司至少每三年从头审阅一次《翌日三年股东申报经营》。公司董事会联接公司 具体经营数据、盈利规模、现款流量情景、发展阶段及当期资金需求，并充分斟酌和 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 听取股东（非常是中小股东）、孤独董事的意见，对公司正在实施的利润分配政策进 行评估，细目该时段的股东申报经营。   公司董事会字据公司经营数据、盈利规模、资金需乞降股东申报经营等情况提议 公司年度或中期利润分配预案，但需预先征求孤独董事和监事会的意见，监事会应付 利润分配预案提议审核意见。利润分配预案经监事会审核快活，并经董事会审议通过 后提请股东大会审议。公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证 过程中应当充分斟酌孤独董事、外部监事和公众投资者的意见。   公司因特殊情况而不进行现款分红时，董事会就不进行现款分红的具体原因、公 司留存收益简直切用途及斟酌投资收益等事项进行专项说明并提交股东大会审议，并 在公司指定媒体上赐与败露。   公司董事会审议公司现款分红具体有经营时，应当崇敬研究和论证公司现款分红的 时机、条件和最低比例过甚决策表率要求等事宜并公开败露。   孤独董事觉得现款分红具体有经营可能挫伤上市公司或者中小股东权益的，有权发 表孤独意见。董事会对孤独董事的意见未采取或者未完全采取的，应当在董事会决议 中记录孤独董事的意见及未采取的具体道理，并败露。   五、公司利润分配有经营的实施   公司股东大会对利润分配有经营作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后 2 个 月内完成股利（或股份）的派发事项。   六、公司利润分配政策的变更   如碰到斗殴、当然灾害等不可抗力事件，或者公司外部经营环境变化并一经或即 将对公司分娩经营形成要紧影响，或者公司自己经营情景发生较大变化时，公司可对 利润分配政策进行调整。调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和上海证券交易 所的相关规则。   公司调整利润分配政接应由董事会作念出专题陈述，详备论证调整道理，形成书面 论证申报并经孤独董事审议后提交股东大会以非常决议通过。审议利润分配政策变更 事项时，公司为股东提供麇集投票方式。   七、股东利润分配意见的征求 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）   公司董事会办公室负责投资者关系管束作事，回答投资者的日常究诘，充分征求 股东非常是中小股东对公司股东分红申报经营及利润分配的意见及诉求，实时回话中 小股东关注的问题。   八、其他   本股东申报经营未尽事宜，依照干系法律法则、表随性文献及《公司规则》规则执 行。本股东申报经营由公司董事会负责解释，自公司股东大会审议通过之日起实施。” 十七、最近三年及一期公开刊行的债券或者其他债务是否存在违约或延迟 支付本息的情形   公司于 2021 年刊行可转债召募资金 9.02 亿元。2023 年 10 月 9 日，公司召开第三 届董事会第二十一次会议审议通过了《对于提前赎回“伯特转债”的议案》，公司前 次可转债（“伯特转债”：113626）于 2023 年 10 月 31 日在上海证券交易所摘牌。截 至 2024 年 3 月 31 日，公司累计债券余额为 0 元。   公司及子公司最近三年及一期其他债务不存在违约或者延迟支付本息的情形。 十八、最近三年平均可分配利润是否足以支付千般债券一年的利息的情况 非时常性损益前后孰低）分别为 45,096.52 万元、62,536.90 万元和 85,538.08 万元。本 次向不特定对象刊行可转债按召募资金按 283,200.00 万元假想，并参考近期可迁移公 司债券市集的刊行利率水平，经合理揣摸：公司最近三年平均可分配利润足以支付可 迁移公司债券一年的利息。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）             第五节 财务司帐信息与管束层分析 一、财务申报及干系财务贵寓 （一）最近三年及一期财务报表审计情况   公司 2021 年度、2022 年度及 2023 年度财务申报一经容诚司帐师事务所（特殊普 通合伙）审计，并出具了容诚审字[2022]230Z1594 号、容诚审字[2023]230Z1236 号和 容诚审字[2024]230Z0360 号表率无保寄望见的审计申报。公司 2024 年 1-3 月财务报表 未经审计。   除非常说明除外，本节分析的内容以公司经审计的三年年度合并财务报表及未经 审计的 2024 年 1-3 月财务报表为基础，触及追思重述的，遴荐重述后的财务数据。   本公司请示投资者阅读财务申报和审计申报全文，以获取全部的财务信息。 （二）纰谬性水平的判断表率   公司字据自己业务性情和所处行业，从面貌性质及金额两方面判断与财务司帐信 息干系的要紧事项或纰谬性水平。在判断面貌性质纰谬性时，公司主要斟酌该面貌的 性质是否权贵影响公司财务情景、经营效果和现款流量，是否会引起非常的风险。在 判断面貌金额大小的纰谬性时，概括斟酌该面貌金额占总财富、净财富、营业收入、 净利润等面貌金额比重情况。   以下财务数据若出现总和与各分项数值之和余数不符的情况，均为四舍五入原因 形成。 二、最近三年及一期财务报表 （一）合并财富欠债表                                                                    单元：万元        面貌 流动财富： 货币资金              217,155.28        233,954.42      228,695.82     207,642.64 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                    向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）        面貌 交易性金融财富             19,998.87             21,464.27       40,069.81       52,477.48 应收单子                36,822.74             29,754.07               -       12,150.10 应收账款             239,717.93          234,858.49          193,883.44       99,306.15 应收款项融资           135,773.89          130,043.11           81,150.21       73,945.63 预支款项                 3,746.42              3,069.71        5,574.58        1,717.84 其他应收款                2,089.36              1,249.43        1,411.47        1,299.59 存货               108,282.59          103,707.75           89,902.83       42,511.36 其他流动财富              14,816.34             13,737.71        7,770.70        4,655.25 流动财富总共           778,403.40          771,838.96          648,458.85      495,706.06 非流动财富： 其他权益器具投资             5,863.14              6,023.14        6,585.24        8,819.01 投资性房地产                436.61                493.59          689.50                - 固定财富             223,297.89          217,714.66          141,473.29       85,756.84 在建工程                44,766.86             42,078.84       30,306.04       14,023.42 使用权财富                 411.19                466.91          668.90          273.13 无形财富                15,279.53             15,493.23       13,614.52        6,884.86 商誉                    182.14                182.14          182.14          182.14 长久待摊用度                 34.85                 40.37           51.57             5.21 递延所得税财富              6,150.48              6,116.26        9,428.19        6,939.83 其他非流动财富             19,825.81             14,226.73       13,172.77        6,627.29 非流动财富总共          316,248.50          302,835.86          216,172.17      129,511.73 财富总共           1,094,651.90        1,074,674.82          864,631.02      625,217.79 流动欠债： 短期借款                33,424.16             28,420.34               -       13,039.28 应付单子             160,350.84          168,664.15          126,421.19       58,786.04 应付账款             191,210.03          195,084.65          150,798.05       75,967.09 合同欠债                 1,220.92               917.25         1,825.43         488.44 应付职工薪酬              12,968.15             14,815.54       11,356.57        7,139.88 应交税费                11,042.49              8,726.26        2,779.82        3,928.18 其他应付款                5,376.84              6,320.54       11,393.37        4,549.92 一年内到期的非流动欠债           251.94                245.78          244.28         2,145.40 其他流动欠债                136.58                100.42          236.47        11,286.58 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）        面貌 流动欠债总共           415,981.95           423,294.93            305,055.19       177,330.82 非流动欠债： 长久借款                 5,939.00              5,939.00                  -                - 应付债券                        -                     -          66,540.01        75,473.66 租借欠债                  226.09                237.84             551.76           128.02 斟酌欠债                10,865.78             10,380.63           8,217.80         5,379.83 递延所得税欠债              2,166.58              2,210.69           7,515.14         4,045.19 递延收益                18,165.17             15,082.09          13,684.73        11,673.31 其他非流动欠债             12,149.00             12,149.00           6,383.00         1,633.00 非流动欠债总共             49,511.61             45,999.24         102,892.45        98,333.01 欠债总共             465,493.56           469,294.17            407,947.64       275,663.83 通盘者权益： 股本                  43,325.15             43,325.15          41,182.70        40,844.60 成本公积             172,065.79           171,760.96             94,249.08        80,847.61 减：库存股                4,619.69              4,532.61           8,232.31         2,938.28 其他概括收益               8,439.29              6,075.07           5,019.18         4,967.72 其他权益器具                      -                     -          13,646.67        15,767.56 专项储备                 3,448.21              3,286.67           2,599.57         2,118.04 盈余公积                21,662.58             21,662.58          20,591.35        20,224.61 未分配利润            347,125.07           326,133.28            252,014.18       187,722.08 包摄于母公司通盘者权益 总共 少数股东权益              37,711.95             37,669.55          35,612.98                - 通盘者权益总共          629,158.35           605,380.64            456,683.38       349,553.95 欠债和通盘者权益总共     1,094,651.90          1,074,674.82           864,631.02       625,217.79 （二）合并利润表                                                                             单元：万元          面貌         2024 年 1-3 月          2023 年度          2022 年度         2021 年度 一、营业总收入                 185,995.23          747,378.27       553,914.86      349,228.31 其中：营业收入                 185,995.23          747,378.27       553,914.86      349,228.31 二、营业总成本                 164,642.92          649,988.92       484,980.60      300,903.48 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）          面貌               2024 年 1-3 月         2023 年度       2022 年度       2021 年度 其中：营业成本                      147,403.64         578,705.93    429,618.90    264,764.25 税金及附加                            801.44           4,122.73      3,032.06      2,368.51 销售用度                           1,891.94           8,352.45      5,857.58      2,822.54 管束用度                           4,689.14          17,494.90     12,672.11      8,243.22 研发用度                          11,091.40          44,978.09     37,805.00     23,925.61 财务用度                           -1,234.65         -3,665.17     -4,005.05     -1,220.65 其中：利息用度                          267.11           3,006.08      3,634.31      3,499.09     利息收入                       1,569.76           6,547.67      6,295.67      5,576.52 加：其他收益                         3,791.01           9,563.37      9,699.51      9,506.25 投 资 收 益 （ 损 失 以 “-” 号 填                                 -277.25            -815.09       661.00        -309.66 列） 其中：春联营企业和合营企业的                                        -                 -             -        -37.55 投资收益 公允价值变动收益（损失以“-                                  -17.49             -43.12        -12.06             - ”号填列） 信用减值损失（损失以“-”号                                 -725.72          -3,876.20     -4,327.51       -971.17 填列） 财富减值损失（损失以“-”号 填列） 财富处置收益（损失以“-”号                                    -3.64           -181.51       -164.88        -40.09 填列） 三、营业利润（赔本以“-”号 填列） 加：营业外收入                           23.61            316.22       1,614.63       199.42 减：营业外开销                           25.35            165.38        135.40         32.07 四、利润总额（赔本总额以“- ”号填列） 减：所得税用度                        3,114.13          10,625.89      6,192.72      4,873.25 五、净利润（净赔本以“-”号 填列） （一）按经营持续性分类 ”号填列）                                        -                 -             -          0.82 ”号填列） （二）按通盘权包摄分类 （净赔本以“-”号填列） 号填列） 六、其他概括收益的税后净额                  2,290.53           1,055.89        51.45       3,250.65 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                    向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）        面貌           2024 年 1-3 月        2023 年度       2022 年度       2021 年度 （一）包摄母公司通盘者的其他 概括收益的税后净额                                  -          695.22        -802.20      3,320.29 合收益 收益 （二）包摄于少数股东的其他综                                  -                -             -             - 合收益的税后净额 七、概括收益总额                23,324.72         92,125.77     70,152.25     56,000.04 （一）包摄于母公司通盘者的综 合收益总额 （二）包摄于少数股东的概括收 益总额 八、每股收益： （一）基本每股收益（元/股）               0.48              2.15          1.71          1.24 （二）稀释每股收益（元/股）               0.48              2.15          1.69          1.23 （三）合并现款流量表                                                                     单元：万元        面貌            2024年1-3月          2023年度        2022年度        2021年度 一、经营举止产生的现款流量： 销售商品、提供劳务收到的现款          177,525.88       622,532.84    504,963.53    388,797.11 收到的税费返还                   2,184.84        11,982.66     11,655.76      4,611.19 收到其他与经营举止相关的现款            7,576.48        14,589.00     22,108.36      7,590.31 经营举止现款流入小计              187,287.20       649,104.50    538,727.65    400,998.61 购买商品、接受劳务支付的现款          159,469.35       464,959.47    365,263.06    292,164.68 支付给职工及为职工支付的现款           22,339.93        72,071.45     52,335.18     28,551.28 支付的各项税费                   5,372.44        26,166.34     21,118.60     20,667.04 支付其他与经营举止相关的现款            3,277.14        18,073.94     21,557.25     16,304.13 经营举止现款流出小计              190,458.86       581,271.19    460,274.09    357,687.12 经营举止产生的现款流量净额            -3,171.65        67,833.31     78,453.56     43,311.49 二、投资举止产生的现款流量： 收回投资收到的现款                20,057.58        58,704.50     34,458.24       900.00 取得投资收益收到的现款                 81.41          1,121.63      1,094.95       343.46 处置固定财富、无形财富和其他 长久财富收回的现款净额 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）        面貌           2024年1-3月         2023年度        2022年度        2021年度 处置子公司过甚他营业单元收到                                 -               -             -       319.77 的现款净额 收到其他与投资举止相关的现款          1,117.82         2,253.96      8,217.90      3,211.51 投资举止现款流入小计             21,301.36        62,097.69     44,087.58      4,937.92 购建固定财富、无形财富和其他 长久财富支付的现款 投资支付的现款                20,920.00        36,934.48      4,340.75     65,326.09 取得子公司过甚他营业单元支付                                 -        6,059.16     13,133.23       249.64 的现款净额 投资举止现款流出小计             33,519.70       146,240.86     78,256.85     93,947.20 投资举止产生的现款流量净额         -12,218.34       -84,143.17    -34,169.26    -89,009.28 三、筹资举止产生的现款流量： 收受投资收到的现款                       -         136.50       8,650.00             - 其中：子公司收受少数股东投资                                 -         136.50       8,650.00             - 收到的现款 取得借款收到的现款               5,000.00        34,339.00     10,442.49     13,033.08 收到其他与筹资举止相关的现款                  -        2,227.70      1,160.22    101,034.70 筹资举止现款流入小计              5,000.00        36,703.20     20,252.71    114,067.77 偿还债务支付的现款                       -         288.50      26,475.57       800.00 分配股利、利润或偿付利息支付 的现款 其中：子公司支付给少数股东的                                 -               -     10,000.00             - 股利、利润 支付其他与筹资举止相关的现款            97.85          5,528.86      7,554.22       195.46 筹资举止现款流出小计               351.85         20,495.94     49,606.89      6,472.93 筹资举止产生的现款流量净额           4,648.15        16,207.26    -29,354.18    107,594.85 四、汇率变动对现款及现款等价 物的影响 五、现款及现款等价物净加多额        -10,714.89          613.02      14,613.63     61,620.78 加：期初现款及现款等价物余额        216,987.92       216,374.90    201,761.28    140,140.50 六、期末现款及现款等价物余额        206,273.03       216,987.92    216,374.90    201,761.28 三、合并财务报表编制基础及范围变化情况 （一）合并财务报表编制基础   公司财务报表以持续经营为编制基础。按照财政部颁布的《企业司帐准则——基 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 本准则》和各项具体司帐准则、企业司帐准则应用指南、企业司帐准则解释过甚他相 关规则（以下合称“企业司帐准则”），以及中国证券监督管束委员会《公开刊行证 券的公司信息败露编报法则第 15 号——财务申报的一般规则》的干系规则编制。 （二）合并财务报表范围变化情况      最近三年及一期合并财务报表范围主要变化情况如下： 序号                         子公司全称                           纳入合并范围原因      无。 序号                         子公司全称                           纳入合并范围原因 序号                         子公司全称                           纳入合并范围原因           WBTL DE SALTILLO, S. DE R.L. DE C.V.（芜湖伯特利墨西           哥公司）                                                          非归并抑止下企业合并，                                                          并于 2021 年 9 月刊出 伯特利 49%股权和威海萨伯 51%股权。收购完成后，威海伯特利及威海萨伯成为公司  芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）  的全资子公司。2021 年 9 月，字据公司经营发展需要，威海萨伯已刊出。  四、最近三年及一期主要财务目的及非时常性损益明细表  （一）主要财务目的表      面貌                 /2024 年 1-3 月      /2023 年度         /2022 年度         /2021 年度 流动比率（倍）                    1.87                  1.82        2.13             2.80 速动比率（倍）                    1.61                  1.58        1.83             2.56 财富欠债率（合并）               42.52%                43.67%      47.18%           44.09% 财富欠债率（母公司）              39.12%                40.66%      47.46%           45.20% 应收账款盘活率（次/年）               0.78                  3.49        3.78             3.45 存货盘活率（次/年）                 1.39                  5.98        6.49             7.09 包摄于母公司通盘者的每 股净财富（元） 每股经营举止现款流量                           -0.07                  1.57        1.91             1.06 （元） 每股净现款流量（元/股）              -0.25                  0.01        0.35             1.51 包摄于母公司通盘者的净 利润（万元） 研发用度占营业收入的 比重  注 1：上述目的除财富欠债率（母公司）外均依据合并报表口径假想。  注 2：各目的的具体假想公式如下：  注 3：2024 年 1-3 月应收账款盘活率、存货盘活率数据未年化处理，下同。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） （二）公司最近三年及一期净财富收益率及每股收益   公司按照中国证券监督管束委员会《公开刊行证券的公司信息败露编报法则第 9 号——净财富收益率和每股收益的假想及败露（2010 年改造）》（中国证券监督管束 委员会公告[2010]2 号）、《公开刊行证券的公司信息败露解释性公告第 1 号——非经 常性损益（2023 年改造）》（中国证券监督管束委员会公告[2023]65 号）要求假想的 净财富收益率和每股收益如下：           面貌              2024 年 1-3 月           2023 年度       2022 年度      2021 年度 扣 除 非 经 常 损 基本每股收益（元/股）                   0.48         2.15          1.71         1.24 益前          稀释每股收益（元/股）                   0.48         2.15          1.69         1.23 扣除非时常损益前加权平均净财富收益率 （%） 扣 除 非 经 常 损 基本每股收益（元/股）                   0.44         2.06          1.53         1.11 益后          稀释每股收益（元/股）                   0.44         2.06          1.52         1.11 扣除非时常损益后加权平均净财富收益率 （%） 注 1：上述基本每股收益、稀释每股收益按照《公开刊行证券的公司信息败露编报法则第 9 号—— 净财富收益率和每股收益的假想及败露（2010 年改造）》的干系规则假想。 （三）公司最近三年及一期非时常性损益明细表                                                                             单元：万元      非时常性损益面貌         2024 年 1-3 月          2023 年度           2022 年度       2021 年度 非流动性财富处置损益，包括已计提资                               -13.00             -212.43         -171.03       -846.75 产减值准备的冲销部分 计入当期损益的政府补助，但与公司正 常经营业务密切干系、适合国度政策规 定、按照细目的表率享有、对公司损益 产生持续影响的政府补助除外 除同公司正常经营业务干系的有用套期 保值业务外,非金融企业持有金融财富                                -2.27              426.34        1,309.85        745.16 和金融欠债产生的公允价值变动损益以 及处置金融财富和金融欠债产生的损益 计入当期损益的对非金融企业收取的资 金占用费 单独进行减值测试的应收款项减值准备                                       -                 -         50.00         397.30 转回 企业取得子公司、联营企业及合营企业 的投资成本小于取得投资时应享有被投                                       -                 -       1,511.78              - 资单元可鉴识净财富公允价值产生的收 益 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）      非时常性损益面貌       2024 年 1-3 月       2023 年度       2022 年度      2021 年度 债务重组损益                             -             -       332.87      -220.53 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 其他适合非时常性损益界说的损益面貌           10.24            7.03          9.08         2.11      非时常性损益总额            2,166.49        4,355.07      8,372.57     7,432.02 减：非时常性损益的所得税影响数           342.65           743.32        863.48     1,118.87      非时常性损益净额            1,823.84        3,611.75      7,509.08     6,313.15 减：包摄于少数股东的非时常性损益净 影响数 包摄于公司普通股股东的非时常性损益        1,818.79        3,611.73      7,343.83     5,356.09 五、申报期司帐政策和司帐揣摸变更情况 （一）纰谬的司帐政策变更情况   （1）纰谬的司帐政策变更 “新租借准则”）。公司自 2021 年 1 月 1 日执行新租借准则。   对于初度执行日前已存在的合同，公司在初度执行日弃取不从头评估其是否为租 赁或者包含租借。   对于初度执行日之后签订或变更的合同，公司按照新租借准则中租借的界说评估 合同是否为租借或者包含租借。   公司算作承租东谈主   公司弃取字据初度执行新租借准则的累积影响数，调整初度执行该准则当年齿首 （即 2021 年 1 月 1 日）留存收益及财务报表其他干系面貌金额，不调整可比期间信息。 公司按照下列规则进行衔尾处理：   ①对于初度执行日前的经营租借，公司在初度执行日字据剩余租借付款额按初度 执行日承租东谈主增量借款利率折现的现值计量租借欠债，并字据每项租借按照与租借负 债极度的金额及预支房钱进行必要调整计量使用权财富。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                    向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）   ②在初度执行日，公司按照附注五、30，对使用权财富进行减值测试并进行相应 司帐处理。   ③公司初度执行日之前租借财富属于廉价值财富的经营租借，遴荐简化处理，选 择不说明使用权财富和租借欠债。除此之外，公司对于初度执行日前的经营租借，采 用下列一项或多项简化处理：   A.将于初度执行日后 12 个月内完成的租借，算作短期租借处理；   B.计量租借欠债时，具有相似特征的租借遴荐归并折现率；   C.使用权财富的计量不包含驱动平直用度；   D.存在续租弃取权或断绝租借弃取权的，公司字据初度执行日前弃取权的现实行 使过甚他最新情况细目租借期；   E.算作使用权财富减值测试的替代，公司字据《企业司帐准则第 13 号—或有事项》 评估包含租借的合同在初度执行日前是否为赔本合同，并字据初度执行日前计入财富 欠债表的赔本准备金额调整使用权财富；   F.初度执行日之前发生租借变更的，公司字据租借变更的最终安排进行司帐处理。   （2）对公司报表的影响   合并财富欠债表                                                                 单元：元        面貌      2020 年 12 月 31 日         2021 年 1 月 1 日       调整数 使用权财富               不适用                       3,267,724.14    3,267,724.14 一年内到期的非流动欠债           6,431,975.00            7,642,217.41    1,210,242.41 租借欠债                不适用                       2,057,481.73    2,057,481.73   母公司财富欠债表                                                                 单元：元        面貌     2020 年 12 月 31 日         2021 年 1 月 1 日        调整数 使用权财富               不适用                      3,267,724.14     3,267,724.14 一年内到期的非流动欠债           20,000.00              1,230,242.41     1,210,242.41 租借欠债                不适用                      2,057,481.73     2,057,481.73 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）   （1）纰谬的司帐政策变更 号）（以下简称“解释 15 号”），其中“对于企业将固定财富达到预定可使用状态前 或者研发过程中产出的居品或副居品对外售售的司帐处理”（以下简称“试运行销售 的司帐处理规则”）和“对于赔本合同的判断”内容自 2022 年 1 月 1 日起实行。 号，以下简称“解释 16 号”），“对于刊行方分类为权益器具的金融器具干系股利的 所得税影响的司帐处理”、“对于企业将以现款结算的股份支付修改为以权益结算的 股份支付的司帐处理”内容自公布之日起实行。   （2）对公司报表的影响   执行解释 15 号的干系规则对公司 2022 年内财务报表无影响。   执行解释 16 号的干系规则对公司 2022 年内财务报表无影响。   （1）纰谬的司帐政策变更 的递延所得税不适用驱动说明豁免的司帐处理”。 号，以下简称解释 16 号），其中“对于单项交易产生的财富和欠债干系的递延所得税 不适用驱动说明豁免的司帐处理”内容自 2023 年 1 月 1 日起实行。   公司于 2023 年 1 月 1 日执行解释 16 号的该项规则，对于在初度实行解释 16 号的 财务报表列报最早期间的期初（即 2021 年 1 月 1 日）至 2023 年 1 月 1 日之间发生的 适用解释 16 号的单项交易，公司按照解释 16 号的规则进行调整。对于 2021 年 1 月 1 日因适用解释 16 号的单项交易而说明的租借欠债和使用权财富，产生应征税暂时性差 异和可抵扣暂时性互异的，公司按照解释 16 号和《企业司帐准则第 18 号——所得税》 的规则，将累积影响数调整 2021 年 1 月 1 日的留存收益过甚他干系财务报表面貌。  芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）  （2023 年改造）》（证监会公告[2023]65 号）的规则从头界定 2021 年度、2022 年度  非时常性损益。    （2）对公司报表的影响    因执行解释 16 号的该项规则，公司对 2021 年度、2022 年度合并比较财务报表的  干系面貌追思调整如下：                                                                            单元：元 受影响的报表面貌                调整前                调整后                 调整前                调整后 财富欠债表面貌： 递延所得税财富        92,386,645.64      94,281,927.68       68,991,188.50      69,398,313.94 递延所得税欠债        73,568,793.20      75,151,436.41       40,042,210.72      40,451,906.85 未分配利润        2,520,051,664.83   2,520,141,786.21    1,877,223,392.42   1,877,220,821.73 少数股东权益        355,907,299.22     356,129,816.67                    -                  - 利润表面貌： 所得税用度          62,242,402.80      61,927,193.28       48,729,921.08      48,732,491.77 少数股东损益           1,978,163.50       2,200,680.95      22,967,793.17      22,967,793.17    因执行解释 16 号的该项规则，公司母公司 2021 年度、2022 年度比较财务报表的  干系面貌追思调整如下：                                                                            单元：元 受影响的报表面貌                调整前                调整后                 调整前                调整后 财富欠债表面貌： 递延所得税财富        54,624,900.49      54,767,136.54       47,720,030.44      48,127,155.88 递延所得税欠债        33,765,328.31      33,899,743.95       22,527,778.21      22,937,474.34 未分配利润        1,967,583,935.63   1,967,591,756.04    1,557,004,781.22   1,557,002,210.53 利润表面貌： 所得税用度          40,565,363.92      40,554,972.82       44,443,734.31      44,446,305.00  (2023 年改造)》(证监会公告[2023]65 号)的规则从头界定 2021 年度、2022 年度非时常  性损益，从头界定后对 2021 年度、2022 年度扣除所得税后的非时常性损益净额影响 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                           向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 金额为-19,807,130.48 元、-36,885,024.02 元。 （二）纰谬的司帐揣摸变更情况 六、财务情景分析 （一）财富情况    适度申报期各期末，公司财富组成情况如下：                                                                               单元：万元   面貌             金额         占比         金额         占比       金额       占比        金额       占比 流动财富        778,403.40 71.11%   771,838.96 71.82% 648,458.85 75.00% 495,706.06 79.29% 非流动财富       316,248.50 28.89%   302,835.86 28.18% 216,172.17 25.00% 129,511.73 20.71%   总共      1,094,651.90 100.00% 1,074,674.82 100.00% 864,631.02 100.00% 625,217.79 100.00%    适度 2021 年末、2022 年末、2023 年末及 2024 年 3 月末，公司的财富总额分别为   芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）   模总体呈加多趋势。2022 年末公司财富总额较 2021 年末增长 38.29%，主要系公司应   收账款、存货、固定财富和在建工程等加多所致。2023 年末公司财富总额较 2022 年   末增长 24.29%，主要系应收账款、应收款项融资和固定财富等加多所致。        适度申报期各期末，公司流动财富组成及变化情况如下：                                                                                       单元：万元  面貌            金额           占比         金额           占比         金额          占比          金额          占比 货币资金     217,155.28     27.90%   233,954.42     30.31%   228,695.82    35.27%    207,642.64    41.89% 交 易性 金 融财富 应收单子      36,822.74      4.73%    29,754.07      3.85%            -          -    12,150.10     2.45% 应收账款     239,717.93     30.80%   234,858.49     30.43%   193,883.44    29.90%     99,306.15    20.03% 应 收款 项 融资 预支款项       3,746.42      0.48%     3,069.71      0.40%     5,574.58     0.86%      1,717.84     0.35% 其他 应收款 存货       108,282.59     13.91%   103,707.75     13.44%    89,902.83    13.86%     42,511.36     8.58% 其 他流 动 财富 流动财富   总共        公司的流动财富由货币资金、交易性金融财富、应收单子、应收账款、应收款项   融资、预支款项、其他应收款、存货和其他流动财富组成，其中货币资金、交易性金   融财富、应收账款、应收款项融资和存货的占比较高。申报期各期末，公司流动财富   的变动情况及原因如下：        （1）货币资金        适度申报期各期末，公司货币资金的具体组成情况如下：                                                                                       单元：万元   面貌              金额          占比         金额           占比         金额          占比          金额          占比 库存现款            6.90     0.00%         1.82      0.00%         2.95     0.00%          3.52     0.00%   芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                    向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）   面貌            金额             占比           金额            占比              金额           占比          金额          占比 银行进款     206,254.12   94.98%      220,984.79        94.46%      219,701.95        96.07%    201,757.76    97.17% 其他货币 资金   总共     217,155.28 100.00%       233,954.42 100.00%            228,695.82       100.00%    207,642.64   100.00% 其中：存放 在境外的款      2,380.33       1.10%        2,941.37      1.26%          3,714.17       1.62%       898.32      0.43% 项总额        公司货币资金由库存现款、银行进款和其他货币资金组成，其中其他货币资金主   若是应收按期存单利息和单子保证金。适度 2021 年末、2022 年末、2023 年末及 2024   年 3 月末，公司货币资金余额分别为 207,642.64 万元、228,695.82 万元、233,954.42 万   元及 217,155.28 万元，占流动财富的比例分别为 41.89%、35.27%、30.31%及 27.90%。        （2）交易性金融财富        适度申报期各期末，公司交易性金融财富的具体组成情况如下：                                                                                                  单元：万元    面貌                 金额          占比             金额           占比             金额           占比          金额         占比 以公允价值计量且 其变动计入当期损          72.38        0.36%        89.87           0.42%      132.99       0.33%            -          - 益的金融财富 指定以公允价值计 量且其变动计入当      19,926.49     99.64%      21,374.40       99.58% 39,936.81           99.67%    52,477.48   100.00% 期损益的金融财富 其中：清爽居品       19,926.49     99.64%      21,284.94       99.16% 39,229.62           97.90%    52,075.78    99.23%    清爽居品应                       -            -        89.47           0.42%      707.19       1.76%       401.70     0.77% 计利息    总共         19,998.87    100.00%      21,464.27     100.00%        40,069.81    100.00%    52,477.48   100.00%        公司交易性金融财富由购买的清爽居品和以公允价值计量且其变动计入当期损益   的金融财富组成，其中以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融财富为持有的众   泰汽车（股票代码：000980）股票，系浙江德鑫制动系统有限公司于 2022 年以   年末、2023 年末及 2024 年 3 月末，公司交易性金融财富余额分别为 52,477.48 万元、 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 字据业务发展经营及资金假想，各期购买、赎回的结构性进款及清爽居品变动所致。    （3）应收账款    适度申报期各期末，公司应收账款具体情况如下表所示：                                                                          单元：万元        面貌 应收账款账面余额             267,969.99        262,784.29         219,660.72     116,839.74 坏账准备                  28,252.06             27,925.80      25,777.28      17,533.58 应收账款账面价值             239,717.93        234,858.49         193,883.44      99,306.15 营业收入                 185,995.23        747,378.27         553,914.86     349,228.31 应收 账款账面 价值 /营 业 收入    适度 2021 年末、2022 年末、2023 年末及 2024 年 3 月末，公司应收账款账面价值 分别为 99,306.15 万元、193,883.44 万元、234,858.49 万元及 239,717.93 万元，占流动 财富的比例分别为 20.03%、29.90%、30.43%及 30.80%。    申报期各期末，公司应收账款总体呈上升趋势。适度 2022 年末和 2023 年末，公 司应收账款账面价值同比分别加多 95.24%和 21.13%，主要原因系：①受益于汽车电 动化、智能化趋势的演进，以及汽车零部件国产替代的推动，公司申报期内收入规模 呈现快速增长趋势，同期下半年收入占全年比重较高。2022 年下半年和 2023 年下半 年，公司收入同比增长 75.56%和 27.85%，部分下半年竣事的收入因客户账期和结算 程度等原因，适度年末时点客户尚未付款，形成应收账款随之增长；②2022 年 5 月， 公司收购了浙江万达，并将其纳入合并报表，从而导致 2022 年末应收账款同比增长。    适度申报期各期末，公司应收账款余额账龄散布情况如下： 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                  向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）                                                                                        单元：万元 账龄     2024 年 3 月 31 日           2023 年 12 月 31 日        2022 年 12 月 31 日        2021 年 12 月 31 日 分类     金额             占比          金额          占比          金额           占比         金额           占比 以内 以上 总共   267,969.99      100.00%    262,784.29   100.00%    219,660.72    100.00%   116,839.74   100.00%      适度 2021 年末、2022 年末、2023 年末及 2024 年 3 月末，公司 1 年以内的应收账 款余额占比分别为 89.36%、93.50%、93.83%及 93.66%。从账龄上看，申报期各期末， 公司 1 年以内应收账款占应收账款总额的比重均在 89%以上，回款情况细腻。      适度申报期各期末，公司应收账款余额前五名的情况如下：                                                                                        单元：万元 序号                    单元称呼                              余额             占期末应收账款余额的比例                       总共                                 112,506.02                          41.98% 序号                    单元称呼                              余额             占期末应收账款余额的比例 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）                  总共                                105,037.15                 39.97% 序号               单元称呼                             余额              占期末应收账款余额的比例                  总共                                  82,514.79                37.56% 序号               单元称呼                             余额              占期末应收账款余额的比例                  总共                                  35,318.44                30.23%      适度申报期各期末，公司应收账款前五名客户主要为国表里知名整车厂，包括奇 瑞汽车、吉祥汽车、长安汽车、通用汽车等，客户资信情景细腻，已与公司建立了稳 定的合作关系，坏账风险较小。      适度申报期各期末，公司应收账款余额分类情况如下表所示：                                                                             单元：万元                       账面余额                             坏账准备      类别                                                                    账面价值                 金额                占比              金额          计提比例 按单项计提 坏账准备 按组总共提 坏账准备 其中：组合 1          110,052.56        41.07%          5,831.65        5.30%    104,220.91 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）    组合 2     142,770.32    53.28%          7,480.99     5.24%    135,289.33   总共        267,969.99   100.00%         28,252.06    10.54%    239,717.93                 账面余额                          坏账准备   类别                                                           账面价值            金额            占比              金额          计提比例 按单项计提 坏账准备 按组总共提 坏账准备 其中：组合 1      91,368.84    34.77%          4,586.21     5.02%     86,782.63    组合 2     156,268.34    59.47%          8,400.16     5.38%    147,868.18   总共        262,784.29   100.00%         27,925.80    10.63%    234,858.49                 账面余额                          坏账准备   类别                                                           账面价值            金额            占比              金额          计提比例 按单项计提 坏账准备 按组总共提 坏账准备 其中：组合 1      71,614.47    32.60%          3,597.85     5.02%     68,016.62    组合 2     132,866.85    60.49%          7,215.91     5.43%    125,650.95   总共        219,660.72   100.00%         25,777.28    11.74%    193,883.44                 账面余额                          坏账准备   类别                                                           账面价值            金额            占比              金额          计提比例 按单项计提 坏账准备 按组总共提 坏账准备 其中：组合 1      19,926.73    17.05%          1,007.31     5.06%     18,919.42    组合 2      84,704.36    72.50%          4,371.10     5.16%     80,333.26   总共        116,839.74   100.00%         17,533.58    15.01%     99,306.15   适度 2021 年末、2022 年末、2023 年末及 2024 年 3 月末，公司应收账款按组总共 提坏账准备的比例分别为 89.55%、93.09%、94.24%及 94.35%。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 坏账准备，针对非单项计提的应收账款，公司与同行业可比公司的坏账计提政策对比 情况如下：  公司简称        1 年以内               1-2 年                2-3 年             3 年以上  万向钱潮           5%                6%                   50%               100%  亚太股份           5%               10%                   40%  万安科技           5%               20%                   50%               100%  浙江世宝       0.09%-0.11%      5.52%-12.79%         23.15%-90.21%          100%  伯特利           5%                10%                   50%               100% 注：浙江世宝列示申报期内应收账款账龄与预期信用损失率对照表。    字据上表，公司应收款项坏账计提政策与同行业可比公司不存在显著互异。    适度 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，公司应收账款坏账计提比例与可比上市 公司的对比情况如下：      公司称呼            2023 年 12 月 31 日        2022 年 12 月 31 日     2021 年 12 月 31 日      万向钱潮                         6.87%                   7.03%                 7.69%      亚太股份                         9.69%                  11.10%               10.50%      万安科技                         7.31%                   8.41%                 9.08%      浙江世宝                         4.20%                   7.28%                 8.08%   可比公司平均值                        7.02%                   8.46%                  8.84%      伯特利                        10.63%                  11.74%               15.01% 注 1：应收账款坏账计提比例=坏账准备/应收账款账面余额； 注 2：数据源自各公司年度申报、同花顺 iFind。    适度 2021 年末、2022 年末、2023 年末及 2024 年 3 月末，公司应收账款坏账准备 计提比例分别为 15.01%、11.74%、10.63%及 10.54%。适度 2021 年末、2022 年末和    （4）应收款项融资    适度 2021 年末、2022 年末、2023 年末及 2024 年 3 月末，公司应收款项融资的余 额分别为 73,945.63 万元、81,150.21 万元、130,043.11 万元及 135,773.89 万元，占流动   芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）   财富的比例分别为 14.92%、12.51%、16.85%及 17.44%。申报期内，公司的应收款项   融资全部为银行承兑汇票。申报期各期末，应收款项融资规模持续增长，主要系公司   业务规模连接推广，营业收入快速增长所致。        （5）存货        适度申报期各期末，公司存货的明细情况如下：                                                                                          单元：万元   面貌             金额             占比          金额           占比          金额          占比          金额          占比 原材料        65,340.39       57.90%    67,837.71      62.61%    52,123.00     55.38%    22,830.25     48.62% 在居品         8,230.23        7.29%     7,933.93        7.32%    6,722.53      7.14%     5,739.60     12.22% 库存商品       31,921.48       28.29%    23,396.16      21.59%    22,809.98     24.23%     7,325.71     15.60% 盘活材料        2,635.61        2.34%     1,518.06        1.40%    1,146.33      1.22%      838.80       1.79% 发出商品        3,881.40        3.44%     6,914.01        6.38%   10,747.82     11.42%     9,808.21     20.89% 奉求加工物质         840.07       0.74%       754.73        0.70%     574.03       0.61%      413.23       0.88% 余额总共      112,849.19     100.00%     108,354.60 100.00%       94,123.70   100.00%     46,955.80   100.00% 减：跌价准备                    4,566.60                 4,646.85                4,220.87                4,444.44 账面价值                    108,282.59               103,707.75               89,902.83               42,511.36        公司的存货主要为原材料、在居品、库存商品和发出商品等。适度 2021 年末、   万元，同比增长 111.48%，2023 年末，公司存货账面价值较 2022 年末增长 13,804.92   万元，同比增长 15.36%，主要系：   商品储备；   存货完好意思规模的增长。        申报期各期末，公司存货余额过甚跌价准备计提情况如下： 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）                                                              单元：万元   面貌              账面余额                   存货跌价准备                 账面价值   原材料            65,340.39                    1,441.05        63,899.34   在居品               8,230.23                   254.72          7,975.51  库存商品            31,921.48                     889.56         31,031.92  盘活材料               2,635.61                        3.77       2,631.84  发出商品               3,881.40                  1,977.50         1,903.90 奉求加工物质               840.07                            -          840.07   总共            112,849.19                    4,566.60       108,282.59   面貌              账面余额                   存货跌价准备                 账面价值   原材料            67,837.71                    1,441.05        66,396.67   在居品               7,933.93                   254.72          7,679.21  库存商品            23,396.16                     920.39         22,475.76  盘活材料               1,518.06                        3.77       1,514.29  发出商品               6,914.01                  2,026.92         4,887.09 奉求加工物质               754.73                            -          754.73   总共            108,354.60                    4,646.85       103,707.75   面貌              账面余额                   存货跌价准备                 账面价值   原材料            52,123.00                    1,049.94        51,073.07   在居品               6,722.53                   366.18          6,356.35  库存商品            22,809.98                     768.94         22,041.05  盘活材料               1,146.33                        8.90       1,137.44  发出商品            10,747.82                    2,026.92         8,720.90 奉求加工物质               574.03                            -          574.03   总共             94,123.70                    4,220.87        89,902.83   面貌              账面余额                   存货跌价准备                 账面价值   原材料            22,830.25                    1,285.75        21,544.50   在居品               5,739.60                   916.29          4,823.31  库存商品               7,325.71                   634.15          6,691.56  盘活材料                838.80                            -          838.80 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）  发出商品                        9,808.21                          1,608.25                  8,199.96 奉求加工物质                        413.23                                  -                   413.23    总共                    46,955.80                             4,444.44                 42,511.36   公司严格按照存货成本与可变现净值孰低的方式进行存货跌价准备的计提，公司 申报期各期末的存货跌价准备分别为 4,444.44 万元、4,220.87 万元、4,646.85 万元及 准备计提。   申报期各期末存货跌价准备组成如下：                                                                                        单元：万元  面貌                           本期加多金额                               本期减少金额         期初余额                                                                           期末余额                    计提            其他          企业合并加多            转回或转销          其他 原材料     1,441.05         -              -                  -              -        -     1,441.05 在居品      254.72          -              -                  -              -        -      254.72 库存商品     920.39     -30.83              -                  -              -        -      889.56 盘活材料       3.77          -              -                  -              -        -         3.77 发出商品    2,026.92         -              -                  -          49.42        -     1,977.50  总共     4,646.85    -30.83              -                  -          49.42        -     4,566.60  面貌                           本期加多金额                               本期减少金额         期初余额                                                                           期末余额                    计提            其他          企业合并加多            转回或转销          其他 原材料     1,049.94   391.11               -                  -              -        -     1,441.05 在居品      366.18    -111.46              -                  -              -        -      254.72 库存商品     768.94    217.33               -                  -          65.88        -      920.39 盘活材料       8.90      -5.12              -                  -              -        -         3.77 发出商品    2,026.92         -              -                  -              -        -     2,026.92  总共     4,220.87   491.86               -                  -          65.88        -     4,646.85  面貌                           本期加多金额                               本期减少金额         期初余额                                                                           期末余额                    计提            其他          企业合并加多            转回或转销          其他 原材料     1,285.75   -198.75              -             782.18         819.25        -     1,049.94      芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）      在居品      916.29       -14.64          -                     -          535.48            -        366.18      库存商品     634.15      180.54           -                  7.26           53.00            -        768.94      盘活材料           -        8.90          -                     -                -           -          8.90      发出商品    1,608.25           -          -              435.83             17.16            -      2,026.92        总共    4,444.44      -23.95          -             1,225.27          1,424.89           -      4,220.87        面貌                            本期加多金额                                本期减少金额             期初余额                                                                                    期末余额                           计提         其他         企业合并加多                 转回或转销            其他      原材料     1,500.36     -187.68          -                     -           26.92            -      1,285.75      在居品     1,313.18     -396.88          -                     -                -           -        916.29      库存商品     936.87      -302.72          -                     -                -           -        634.15      盘活材料           -           -          -                     -                -           -               -      发出商品    1,666.09      -57.84          -                     -                -           -      1,608.25        总共    5,416.49     -945.13          -                     -           26.92            -      4,444.44           适度申报期各期末，公司非流动财富组成及变化情况如下：                                                                                                   单元：万元      面貌                 金额          占比         金额                占比            金额             占比           金额             占比 其他权益器具投资       5,863.14      1.85%     6,023.14          1.99%         6,585.24       3.05%        8,819.01       6.81% 投资性房地产           436.61      0.14%      493.59           0.16%          689.50        0.32%               -            - 固定财富         223,297.89     70.61%   217,714.66      71.89%          141,473.29    65.44%         85,756.84       66.22% 在建工程          44,766.86     14.16%    42,078.84      13.89%           30,306.04    14.02%         14,023.42       10.83% 使用权财富            411.19      0.13%      466.91           0.15%          668.90        0.31%         273.13        0.21% 无形财富          15,279.53      4.83%    15,493.23          5.12%        13,614.52       6.30%        6,884.86       5.32% 商誉               182.14      0.06%      182.14           0.06%          182.14        0.08%         182.14        0.14% 长久待摊用度            34.85      0.01%        40.37          0.01%           51.57        0.02%            5.21       0.00% 递延所得税财富        6,150.48      1.94%     6,116.26          2.02%         9,428.19       4.36%        6,939.83       5.36% 其他非流动财富       19,825.81      6.27%    14,226.73          4.70%        13,172.77       6.09%        6,627.29       5.12% 非流动财富总共      316,248.50   100.00%    302,835.86     100.00%          216,172.17   100.00%     129,511.73      100.00%           公司的非流动财富由其他权益器具投资、投资性房地产、固定财富、在建工程、  芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                               向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）  使用权财富、无形财富、商誉、长久待摊用度、递延所得税财富和其他非流动财富组  成，其中，固定财富、在建工程、无形财富、其他权益器具投资和其他非流动财富占  比较高。      （1）其他权益器具投资      适度 2021 年末、2022 年末、2023 年末及 2024 年 3 月末，公司其他权益器具投资  分别为 8,819.01 万元、6,585.24 万元、6,023.14 万元及 5,863.14 万元，占非流动财富的  比例分别为 6.81%、3.05%、1.99%及 1.85%。适度 2024 年 3 月末，刊行东谈主其他权益工  具投资金额为 5,863.14 万元，为对芜湖高新毅达的投资。      （2）固定财富      适度申报期各期末，公司固定财富具体情况如下：                                                                                         单元：万元 面貌          金额          占比          金额           占比            金额          占比          金额          占比 固定财富 账面原值 房屋及建  筑物 机器招引   243,754.32    71.23%    232,768.65    70.57%       166,226.66    71.15%     99,259.16    73.21% 运输器具     2,333.86     0.68%      2,253.43     0.68%         1,819.30     0.78%      1,078.61     0.80% 电子招引  过甚他 境外地盘  通盘权 固定财富 累计折旧 房屋及建   筑物 机器招引    88,847.76    74.71%     83,513.92    74.48%        67,690.64    73.45%     38,399.45    77.06% 运输器具     1,103.31     0.93%      1,046.43     0.93%         1,012.50     1.10%       621.68      1.25% 电子招引  过甚他 境外地盘                 -          -            -             -            -          -            -          -  通盘权 固定财富                 -          -            -             -            -          -            -          - 减值准备 房屋及建                 -          -            -             -            -          -            -          -   筑物 机器招引            -          -            -             -            -          -            -          -  芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 面貌          金额             占比          金额            占比            金额           占比         金额          占比 运输器具            -            -             -              -            -           -           -          - 电子招引                 -            -             -              -            -           -           -          -  过甚他 境外地盘                 -            -             -              -            -           -           -          -  通盘权 固定财富 账面价值 房屋及建   筑物 机器招引   154,906.56       69.37%   149,254.73      68.56%        98,536.02     69.65%    60,859.72    70.97% 运输器具     1,230.55        0.55%      1,207.01      0.55%          806.79       0.57%       456.93     0.53% 电子招引  过甚他 境外地盘  通盘权       适度 2021 年末、2022 年末、2023 年末及 2024 年 3 月末，公司固定财富的账面价  值分别为 85,756.84 万元、141,473.29 万元、217,714.66 万元及 223,297.89 万元，占非  流动财富的比例分别为 66.22%、65.44%、71.89%及 70.61%。公司固定财富由房屋及  建筑物、机器招引、运输器具、电子招引过甚他和境外地盘通盘权组成，其中，房屋  及建筑物和机器招引占比较高。申报期内，跟着业务发展和规模推广，公司通过购置、  在建工程转固和企业合并加多房屋建筑物、分娩招引等固定财富，以支持分娩经营。       申报期各期末，公司固定财富情景细腻，不存在减值迹象，未计提减值准备；截  至 2024 年 3 月末，公司无要紧闲置或待处置的固定财富。       （3）在建工程       适度申报期各期末，公司在建工程明细情况如下：                                                                                             单元：万元  面貌             金额            占比           金额           占比            金额          占比         金额         占比 基建工程       15,636.44      34.93%    12,530.37      29.78%        8,567.62    28.27%     7,846.72    55.95% 招引安装       29,130.42      65.07%    29,548.47      70.22%      21,738.42     71.73%     6,176.70    44.05%  总共        44,766.86     100.00%    42,078.84    100.00%       30,306.04    100.00%    14,023.42   100.00% 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                               向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）      公司在建工程由基建工程和招引安装组成。适度 2021 年末、2022 年末、2023 年 末及 2024 年 3 月末，公司在建工程账面价值分别为 14,023.42 万元、30,306.04 万元、 及 14.16%。申报期内，公司在建工程账面价值总体呈上升趋势。2022 年末在建工程余 额较 2021 年末增长 16,282.62 万元，增幅为 116.11%；2023 年末在建工程余额较 2022 年末增长 11,772.80 万元，增幅为 38.85%，主要系公司业务规模扩大，对产能需求增 加，导致新建分娩线插足。2024 年 3 月末在建工程余额较 2023 年末增长 2,688.02 万元， 增幅为 6.39%，增幅较小。      （4）无形财富      适度申报期各期末，公司无形财富明细情况如下：                                                                                      单元：万元  面貌           金额         占比          金额           占比           金额         占比        金额         占比 地盘使用权   12,793.49    83.73%    12,775.87     82.46%      10,178.99    74.77%   5,512.43    80.07% 专利手艺及 商标权 非专利手艺           -          -           -             -           -         -          -         - 软件       1,440.01     9.42%     1,521.93       9.82%      1,642.52    12.06%   1,372.43    19.93%  总共     15,279.53   100.00%    15,493.23    100.00%      13,614.52   100.00%   6,884.86   100.00%      适度申报期各期末，公司无形财富具体情况如下：                                                                                      单元：万元  面貌           金额         占比          金额           占比           金额         占比         金额        占比 无形财富账  面原值 地盘使用权   15,522.32    69.38%    15,489.68      69.74%     12,574.65    66.81%   6,703.37    69.49% 专利手艺及  商标权 非专利手艺      458.07     2.05%       458.07       2.06%        458.07     2.43%     458.07     4.75%  软件      4,250.71    19.00%     4,120.45      18.55%      3,646.09    19.37%   2,484.73    25.76% 累计摊销     7,093.17   100.00%     6,716.58    100.00%       5,205.89   100.00%   2,761.32   100.00% 地盘使用权    2,728.83    38.47%     2,713.81      40.40%      2,395.66    46.02%   1,190.95    43.13% 专利手艺及    1,095.57    15.45%       946.17      14.09%        348.59     6.70%          -         - 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                               向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）  面貌           金额         占比          金额           占比           金额         占比        金额         占比 商标权 非专利手艺     458.07      6.46%      458.07        6.82%       458.07      8.80%    458.07     16.59%  软件      2,810.70    39.63%     2,598.52      38.69%      2,003.57    38.49%   1,112.30    40.28% 减值准备            -          -           -             -           -         -          -         - 地盘使用权           -          -           -             -           -         -          -         - 专利手艺及                 -          -           -             -           -         -          -         -  商标权 非专利手艺           -          -           -             -           -         -          -         -  软件             -          -           -             -           -         -          -         - 无形财富账  面价值 地盘使用权   12,793.49    83.73%    12,775.87      82.46%     10,178.99    74.77%   5,512.43    80.07% 专利手艺及  商标权 非专利手艺           -          -           -             -           -         -          -         -  软件      1,440.01     9.42%     1,521.93       9.82%      1,642.52    12.06%   1,372.43    19.93%   公司无形财富由地盘使用权、专利权和软件组成。适度 2021 年末、2022 年末、 万元、15,493.23 万元及 15,279.53 万元，占非流动财富的比例分别为 5.32%、6.30%、 无形财富较 2021 年末增长 6,729.66 万元，增幅 97.75%，主要系公司 2022 年完成收购 浙江万达，对应无形财富加多 6,180.25 万元所致。2023 年末公司无形财富较 2022 年末 增长 1,878.71 万元，增幅 13.80%，主要系地盘使用权加多所致。2024 年 3 月末公司无 形财富较 2023 年末下落 213.70 万元，降幅 1.38%。适度 2024 年 3 月末，公司无形资 产的情况参见“第四节 刊行东谈主基本情况”之“十、公司主要固定财富、无形财富情况” 之“（二）主要无形财富”。   （5）商誉   适度 2021 年末、2022 年末、2023 年末及 2024 年 3 月末，公司商誉账面价值均为 公司对伯特利材料进行非归并抑止企业合并形成。  芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                  向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）        （6）其他非流动财富        公司其他非流动财富为预支长久财富购置款。适度 2021 年末、2022 年末、2023  年末及 2024 年 3 月末，公司其他非流动财富分别为 6,627.29 万元、13,172.77 万元、  及 6.27%。跟着公司经营规模扩大，采购长久财富的规模加多，因此其他非流动财富  金额持续增长。  （二）欠债情况        适度申报期各期末，公司欠债组成情况如下：                                                                                        单元：万元  面貌             金额          占比          金额            占比         金额          占比         金额          占比 流动欠债      415,981.95    89.36%    423,294.93     90.20%    305,055.19    74.78%   177,330.82    64.33% 非流动欠债      49,511.61    10.64%     45,999.24      9.80%    102,892.45    25.22%    98,333.01    35.67% 欠债总共      465,493.56   100.00%    469,294.17    100.00%    407,947.64   100.00%   275,663.83   100.00%        报 告 期 各 期 末 ， 公 司 负 债 总 额 分 别 为 275,663.83 万 元 、 407,947.64 万 元 、  扩大，公司欠债总额相应加多。        申报期各期末，公司流动欠债组成情况如下：                                                                                        单元：万元  面貌            金额          占比          金额           占比          金额          占比         金额          占比 短期借款      33,424.16     8.04%     28,420.34      6.71%             -          -   13,039.28     7.35% 应付单子     160,350.84    38.55%    168,664.15     39.85%    126,421.19    41.44%    58,786.04    33.15% 应付账款     191,210.03    45.97%    195,084.65     46.09%    150,798.05    49.43%    75,967.09    42.84% 合同欠债       1,220.92     0.29%       917.25       0.22%      1,825.43     0.60%      488.44      0.28% 应付职工 薪酬 应交税费      11,042.49     2.65%      8,726.26      2.06%      2,779.82     0.91%     3,928.18     2.22%  芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）  面貌           金额            占比          金额           占比          金额          占比          金额            占比 其他 应付款 一年内到 期的非流        251.94       0.06%       245.78       0.06%       244.28      0.08%      2,145.40      1.21% 动欠债 其他流动 欠债 流动欠债  总共       报 告 期 各 期 末 ， 公 司 流 动 负 债 分 别 为 177,330.82 万 元 、 305,055.19 万 元 、  告期内，公司流动欠债总额举座呈增长趋势，主要系跟着公司经营规模慢慢扩大，公  司应付账款及应付单子等经营性流动欠债金额同步增长所致。       （1）短期借款       适度申报期各期末，公司短期借款具体情况如下：                                                                                          单元：万元   面貌              金额           占比          金额           占比         金额         占比         金额           占比 保证借款        9,900.00     29.62%      4,900.00     17.24%            -         -           -           - 信用借款       23,500.00     70.31%    23,500.00      82.69%            -         -   13,033.08      99.95% 短期借款 应计利息   总共       33,424.16    100.00%    28,420.34    100.00%             -         -   13,039.28     100.00%       适度 2021 年末、2022 年末、2023 年末及 2024 年 3 月末，公司短期借款分别为  分别为 7.35%、0%、6.71%及 8.04%。申报期内，公司字据经营需要，灵活调整短期借  款经营。       （2）应付单子       适度申报期各期末，公司应付单子具体情况如下：  芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                    向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）                                                                                            单元：万元  面貌          金额            占比           金额            占比           金额            占比         金额          占比 银行承 兑汇票  总共    160,350.84      100.00%    168,664.15     100.00%     126,421.19     100.00% 58,786.04 100.00%       适度 2021 年末、2022 年末、2023 年末及 2024 年 3 月末，公司应付单子分别为  欠债的比例分别为 33.15%、41.44%、39.85%及 38.55%。申报期各期末，公司应付票  据均为银行承兑汇票。适度 2022 年末和 2023 年末，公司应付单子余额加多幅度较大，  主若是为提高资金使用效率，加多采购灵活度，公司更多地遴荐银行承兑汇票付款。       （3）应付账款       适度申报期各期末，公司应付账款具体情况如下：                                                                                            单元：万元  面貌             金额            占比          金额            占比           金额            占比        金额          占比 应付材料款    168,123.45      87.93% 167,819.32          86.02%     134,548.74     89.22%   69,192.95     91.08% 应付工程设 备款 应付运输费       1,849.50      0.97%       1,721.93       0.88%       1,889.88      1.25%      737.61      0.97% 应付其他        8,182.65      4.28%       7,461.12       3.82%       5,955.70      3.95%    2,026.22      2.67%  总共      191,210.03     100.00%    195,084.65     100.00%      150,798.05    100.00%   75,967.09    100.00%       适度 2021 年末、2022 年末、2023 年末及 2024 年 3 月末，公司应付账款分别为  欠债的比例分别为 42.84%、49.43%、46.09%及 45.97%。申报期内，公司应付账款余  额举座跟着公司业务发展和分娩经营规模扩大而增长。公司 2022 年末应付账款同比增  加 74,830.96 万元，增幅为 98.50%；2023 年末应付账款同比加多 44,286.59 万元，增幅  为 29.37%。       公司应付账款主要为应付供应商的材料款和工程招引款。申报期内公司与供应商  建立了细腻关系，从而能够获取供应商持续逍遥的买卖信用，有意于公司进行流动资  芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                    向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）  金的举座假想。       （4）应付职工薪酬       适度申报期各期末，公司应付职工薪酬具体情况如下：                                                                                              单元：万元      面貌             金额            占比           金额          占比            金额          占比         金额           占比  短期薪酬     12,920.88   99.64%      14,727.20        99.40%   11,317.33        99.65%   7,139.88   100.00%  辞职后福  利-设定        47.28        0.36%        88.35       0.60%          39.24      0.35%           -            -  提存经营      总共   12,968.15 100.00%       14,815.54    100.00%      11,356.57     100.00%     7,139.88   100.00%       适度 2021 年末、2022 年末、2023 年末及 2024 年 3 月末，公司应付职工薪酬余额  分别为 7,139.88 万元、11,356.57 万元、14,815.54 万元及 12,968.15 万元，占流动欠债  的比例分别为 4.03%、3.72%、3.50%及 3.12%。申报期内，公司应付职工薪酬主要系  短期薪酬。       公司 2022 年末应付职工薪酬同比加多 4,216.69 万元，增幅为 59.06%；2023 年末  应付职工薪酬同比加多 3,458.97 万元，增幅为 30.46%，主要系公司业务规模增长，东谈主  员加多，公司应付职工薪酬相应加多。2024 年 3 月末应付职工薪酬同比减少 1,847.39  万元，降幅为 12.47%，主要系 2023 年末计提的年终奖已在 2024 岁首披发所致。       （5）其他应付款       适度申报期各期末，公司其他应付款具体情况如下：                                                                                              单元：万元      面貌                                       日                                                 日                 金额          占比          金额           占比            金额          占比         金额          占比 押金及保证金           433.98        8.07%    524.98        8.31%         414.29      3.64%     413.36       9.08% 限制性股票回购 义务 其他               410.25        7.63%   1,262.95      19.98%       1,173.76     10.30%   1,196.33      26.29% 股权转让款                 -            -           -            -     6,059.16     53.18%            -     0.00%      总共        5,376.84    100.00%     6,320.54     100.00%      11,393.37    100.00%   4,549.92     100.00% 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）    适度 2021 年末、2022 年末、2023 年末及 2024 年 3 月末，公司其他应付款余额分 别为 4,549.92 万元、11,393.37 万元、6,320.54 万元及 5,376.84 万元，占流动欠债的比 例分别为 2.57%、3.73%、1.49%及 1.29%。    公司 2022 年末其他应付款较 2021 年末加多 6,843.45 万元，增长 150.41%，主要 系收购浙江万达的部分股权转让款尚未支付所致。2023 年公司完成前述股权转让款支 付，2023 年末其他应付账款较 2022 年末减少 5,072.82 万元，下落 44.52%。    （6）其他流动欠债    适度申报期各期末，公司其他流动欠债具体情况如下：                                                                                                     单元：万元   面貌             金额            占比            金额              占比              金额         占比          金额         占比 买卖承兑汇票                     -            -              -                 -           -          -   11,286.58   100.00% 保理融资 待转销项税额       136.58      100.00%        100.42        100.00%           236.47    100.00%            -          -   总共         136.58      100.00%        100.42       100.00%            236.47    100.00%    11,286.58   100.00%    适度 2021 年末、2022 年末、2023 年末及 2024 年 3 月末，公司其他流动欠债余额 分别为 11,286.58 万元、236.47 万元、100.42 万元和 136.58 万元，占流动欠债的比例分 别为 6.36%、0.08%、0.02%及 0.03%。    公司 2022 年末其他流动欠债较 2021 年末减少 11,050.12 万元，减少 97.90%，主 要系公司买卖承兑汇票保理融资于 2022 年断绝说明所致。    适度申报期各期末，公司非流动欠债组成及变化情况如下：                                                                                                     单元：万元  面貌          金额             占比            金额             占比                金额          占比          金额         占比 长久借款     5,939.00       12.00%       5,939.00        12.91%                   -          -           -         - 应付债券            -            -              -                 -       66,540.01    64.67%    75,473.66   76.75%  芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）  面貌          金额          占比          金额         占比             金额          占比         金额         占比 租借欠债      226.09      0.46%      237.84      0.52%          551.76      0.54%     128.02      0.13% 斟酌欠债    10,865.78    21.95%    10,380.63    22.57%         8,217.80     7.99%    5,379.83     5.47% 递延所得 税欠债 递延收益    18,165.17    36.69%    15,082.09    32.79%        13,684.73    13.30%   11,673.31    11.87% 其他非流 动欠债 非流动负  债总共    报 告 期 各 期 末 ， 公 司 非 流 动 负 债 分 别 为 98,333.01 万 元 、 102,892.45 万 元 、  延收益、其他非流动欠债和长久借款组成。    （1）长久借款    适度申报期各期末，公司长久借款具体情况如下：                                                                                        单元：万元  面貌           金额         占比         金额          占比            金额          占比         金额          占比 信用借款           -           -          -              -         -           -    2,000.00     100.00% 保证借款    5,939.00     99.99% 5,939.00        99.99%             -           -           -              - 长久借款应 计利息  小计     5,939.53    100.00% 5,939.53       100.00%             -           -    2,000.00     100.00% 减：一年内 到期的长久       0.53      0.01%       0.53       0.01%             -           -    2,000.00     100.00% 借款  总共     5,939.00    99.99% 5,939.00         99.99%             -           -           -              -    适度 2021 年末、2022 年末、2023 年末及 2024 年 3 月末，公司长久借款分别为 0  万元、0 万元、5,939.00 万元及 5,939.00 万元，长久借款占非流动欠债的比例分别为  新增对外借款。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                 向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）    （2）应付债券    字据中国证券监督管束委员会证监许可[2020]3389 号核准，公司于 2021 年 6 月 29 日至 2021 年 7 月 5 日公开刊行 902.00 万份可迁移公司债券，每份面值 100 元，刊行总 额 90,200.00 万元，债券期限为 6 年。2023 年 10 月 9 日，公司召开第三届董事会第二 十一次会议审议通过了《对于提前赎回“伯特转债”的议案》，公司上次可转债 （“伯特转债”：113626）于 2023 年 10 月 31 日起在上海证券交易所摘牌。    适度 2024 年 3 月末，应付债券余额为 0 万元。    （3）斟酌欠债    适度 2021 年末、2022 年末、2023 年末及 2024 年 3 月末，公司斟酌欠债分别为 分别为 5.47%、7.99%、22.57%及 21.95%。公司斟酌欠债均为计提的居品质料保证金。    公司 2022 年末斟酌欠债较 2021 年末加多 2,837.97 万元，增长 52.75%；2023 年末 斟酌欠债较 2022 年末加多 2,162.82 万元，增长 26.32%，主要系公司收入规模增长， 计提的居品质料保证金相应加多所致。    （4）递延收益    适度 2021 年末、2022 年末、2023 年末及 2024 年 3 月末，公司递延收益余额分别 为 11,673.31 万元、13,684.73 万元、15,082.09 万元及 18,165.17 万元，占非流动欠债的 比例分别为 11.87%、13.30%、32.79%及 36.69%。公司递延收益为各面貌的政府补助。    （5）其他非流动欠债    适度 2021 年末、2022 年末、2023 年末及 2024 年 3 月末，公司其他非流动欠债余 额分别为 1,633.00 万元、6,383.00 万元、12,149.00 万元及 12,149.00 万元，占非流动负 债的比例分别为 1.66%、6.20%、26.41%及 24.54%。    公司 2022 年末其他非流动欠债较 2021 年末加多 4,750.00 万元，增长 290.88%， 产线扶助资金所致。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） （三）偿债才调分析      面貌        2024 年 3 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 流动比率（倍）                   1.87                  1.82             2.13            2.80 速动比率（倍）                   1.61                  1.58             1.83            2.56 财富欠债率（合并）               42.52%                43.67%          47.18%           44.09% 财富欠债率（母公司）              39.12%                40.66%          47.46%           45.20% 注 1：上述目的除财富欠债率（母公司）外均依据合并报表口径假想。 注 2：各目的的具体假想公式如下：    适度 2021 年末、2022 年末、2023 年末及 2024 年 3 月末，公司流动比率分别为 倍。申报期内公司流动比率和速动比率呈下落趋势，主要系公司跟着业务规模扩大， 加大新建分娩线插足，导致在建工程和固定财富加多，同期 2022 年收购浙江万达后固 定财富加多，使得财富结构中非流动财富占比晋升、流动财富占比下落；但公司欠债 结构中，流动欠债占比在申报期内随业务发展呈上升趋势。举座来看，公司流动比率 和速动比率处于较高的水平。    适度 2021 年末、2022 年末、2023 年末及 2024 年 3 月末，合并报上层面财富欠债 率分别为 44.09%、47.18%、43.67%及 42.52%，举座较为逍遥。公司在发展过程中依 据分娩、经营管束的需要及资金充裕水平而安妥调整各期假贷规模，财富欠债率处于 合理水平。    申报期各期末，公司与可比上市公司的偿债才调目的比较情况如下：        面貌 流动比率 万向钱潮                        1.29              1.16           1.31           1.96 （倍） 亚太股份                         1.30              1.27           1.21           1.78 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）       面貌       万安科技                 1.28               1.27              1.23                 1.52       浙江世宝                 1.93               1.50              1.49                 1.66       可比公司平均值              1.45               1.30              1.31                 1.73       伯特利                  1.87               1.82              2.13                 2.80       万向钱潮                 0.98               0.90              0.97                 1.55       亚太股份                 1.08               1.03              1.00                 1.47 速动比率 万安科技                  0.98               1.00              0.94                 1.11 （倍） 浙江世宝                   1.43               1.07              1.05                 1.16       可比公司平均值              1.12               1.00              0.99                 1.32       伯特利                  1.61               1.58              1.83                 2.56       万向钱潮               55.19%             56.68%           53.52%             47.78%       亚太股份               54.95%             55.13%           58.34%             53.70% 财富欠债率 万安科技               54.78%             55.79%           57.60%             48.97% （合并） 浙江世宝                36.56%             45.00%           42.54%             34.72%       可比公司平均值           50.37%             53.15%            53.00%             46.29%       伯特利               42.52%             43.67%            47.18%             44.09% 注：数据源自各公司按期申报、同花顺 iFind。   适度申报期各期末，公司的流动比率和速动比率高于同行业可比上市公司平均水 平，财富欠债率低于同行业可比上市公司平均水平，公司偿债才调较强。 （四）财富盘活才调分析   申报期各期，公司与可比上市公司的财富盘活才调比较情况如下：          面貌           2024 年 1-3 月         2023 年          2022 年           2021 年            万向钱潮                   1.04           4.36               4.57          5.56            亚太股份                   1.13           4.09               4.52          5.05  存货盘活率     万安科技                   0.93           4.71               4.10          3.84  （次/年）     浙江世宝                   0.81           3.22               2.99          3.17            可比公司平均值                0.98           4.09               4.04          4.41            伯特利                    1.39           5.98               6.49          7.09 应收账款盘活率 万向钱潮                      1.62           6.48               6.97          7.70  （次/年）  亚太股份                      1.34           5.26               5.90          6.15 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）        面貌           2024 年 1-3 月      2023 年      2022 年          2021 年          万安科技                0.68          3.64        4.28            5.02          浙江世宝                0.70          3.12        3.32            3.32          可比公司平均值             1.08          4.62            5.11        5.55          伯特利                 0.78          3.49        3.78            3.45 注：数据源自各公司按期申报、同花顺 iFind。 公司平均水平，主要因为公司在分娩布局上遴荐专科化及就近客户的原则，能够有用 缩小居品分娩周期、提高供货速率。存货盘活率呈下落趋势主要系公司跟着收入规模 及在手订单快速增长，于各期末加大原材料及库存商品储备所致。 年、3.78 次/年、3.49 次/年和 0.78 次/年。申报期内，公司应收账款盘活率低于同行业 可比公司平均水平，主要原因为公司客户蚁合度较高，部分主要客户居品需求量大且 经营逍遥，但结算周期较长。 （五）财务性投资   字据《上市公司证券刊行注册管束办法》，上市公司向不特定对象刊行可转债的： “除金融类企业外，最近一期末不存在金额较大的财务性投资”，“除金融类企业外， 本次召募资金使用不得为持有财务性投资，不得平直或者曲折投资于以买卖有价证券 为主要业务的公司。”   字据中国证监会《证券期货法律适宅心见第 18 号》，对财务性投资说明如下：   “（一）财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融业务 （不包括投资前后持股比例未加多的对集团财务公司的投资）；与公司主营业务无关 的股权投资；投财富业基金、并购基金；拆借资金；奉求贷款；购买收益波动大且风 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 险较高的金融居品等。   （二）围绕产业链高卑劣以获取手艺、原料或者渠谈为目的的产业投资，以收购 或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠谈为目的的拆借资金、奉求贷款，如符 合公司主营业务及计谋发展标的，不界定为财务性投资。   （三）上市公司过甚子公司参股类金融公司的，适用本条要求；经营类金融业务 的不适用本条，经营类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。   （四）基于历史原因，通过发起竖立、政策性重组等形成且短期难以清退的财务 性投资，不纳入财务性投资假想口径。   （五）金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额突出公司合并报表归 属于母公司净财富的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融业务的投资金额）。   （六）本次刊行董事会决议日前六个月至本次刊行前新插足和拟插足的财务性投 资金额应当从本次召募资金总额中扣除。插足是指支付投资资金、败露投资意向或者 签订投资条约等。”   适度 2024 年 3 月末，刊行东谈主与财务性投资干系的千般报表面貌情况如下：                                                              单元：万元                                   其中：财务性投资            财务性投资余额占包摄于      面貌         期末金额                                      金额                母公司净财富的比例    货币资金             217,155.28                    -                -   交易性金融财富            19,998.87               72.38             0.01%    其他应收款              2,089.36                    -                -   其他流动财富             14,816.34                    -                -  其他权益器具投资             5,863.14             5,863.14            0.99%   长久股权投资                     -                    -                -   长久待摊用度                34.85                     -                -   其他非流动财富            19,825.81                    -                -      总共             279,783.65             5,935.52            1.00%   （1）货币资金   适度 2024 年 3 月末，公司货币资金账面价值为 217,155.28 万元，由库存现款、银 行进款和其他货币资金组成，其中其他货币资金主若是应收按期存单利息和单子保证   芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）   金，不属于财务性投资。      （2）交易性金融财富      适度申报期各期末，公司交易性金融财富的具体组成情况如下：                                                                                     单元：万元    面貌              金额         占比          金额         占比            金额         占比         金额         占比 以公允价值计量且 其变动计入当期损      72.38      0.36%       89.87         0.42%     132.99      0.33%           -         - 益的金融财富 指定以公允价值计 量且其变动计入当   19,926.49    99.64%    21,374.40    99.58% 39,936.81         99.67%   52,477.48   100.00% 期损益的金融财富 其中：清爽居品    19,926.49    99.64%    21,284.94    99.16% 39,229.62         97.90%   52,075.78    99.23%    清爽居品应                    -          -      89.47         0.42%     707.19      1.76%     401.70      0.77% 计利息    总共      19,998.87   100.00%    21,464.27   100.00%      40,069.81   100.00%   52,477.48   100.00%      公司交易性金融财富由购买的清爽居品和以公允价值计量且其变动计入当期损益   的金融财富组成，其中以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融财富为持有的众   泰汽车（股票代码：000980）股票，系浙江德鑫制动系统有限公司于 2022 年以      适度 2024 年 3 月末，公司持有的清爽居品类型主要为固定收益类、结构性进款等，   均为安全性高、低风险、稳健性好的居品，旨在称心公司各项资金使用需求的基础上，   提高资金的使用管束效率，不属于“收益波动大且风险较高的金融居品”，因此不属   于财务性投资。公司持有的众泰汽车股票系财务性投资，适度 2024 年 3 月末的账面价   值为 72.38 万元。      （3）其他应收款      适度 2024 年 3 月末，刊行东谈主其他应收款账面价值 2,089.36 万元，主要系职工借款   及备用金、押金及保证金、来往款等，不存在拆借资金、奉求贷款等财务性投资性质   的款项。      （4）其他流动财富      适度 2024 年 3 月末，刊行东谈主其他流动财富账面价值 14,816.34 万元，主要系升值 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 税负数余额，不存在财务性投资款项。   （5）其他权益器具投资   适度 2024 年 3 月末，刊行东谈主其他权益器具投资金额为 5,863.14 万元，为对芜湖高 新毅达的投资，属于财务性投资。   （6）长久待摊用度   适度 2024 年 3 月末，刊行东谈主长久待摊用度账面价值 34.85 万元，主要为装修改造 款等，不属于财务性投资面貌。   （7）其他非流动财富   适度 2024 年 3 月末，公司其他非流动财富账面价值为 19,825.81 万元，为预支长 期财富购置款，不属于财务性投资面貌。   综上，适度 2024 年 3 月末，公司财务性投资金额 5,935.52 万元，占最近一期末公 司合并报表包摄于母公司通盘者权益的 1.00%，不突出 30%。公司最近一期末不存在 持有金额较大、期限较长的交易性金融财富和可供出售的金融财富、借予他东谈主款项、 奉求清爽等财务性投资的情形。适度本召募说明书签署日，公司对于财务性投资暂无 翌日处置经营。 投资（包括类金融投资）情况   公司于 2024 年 1 月 5 日召开第三届董事会第二十五次会议，审议通过本次向不特 定对象刊行可转债的干系事项。自本次刊行干系董事会决议日前六个月起于今（即自 资与类金融业务，具体分析如下：   （1）类金融业务   公司是国内专科从事汽车机械制动居品、智能电控居品和机械转向居品研发、生 产及销售的汽车零部件供应商，不属于类金融机构，未进行类金融业务。   （2）投财富业基金、并购基金   自本次刊行干系董事会决议日前六个月起于今，公司不存在投财富业基金、并购 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 基金的情形。   （3）拆借资金   自本次刊行干系董事会决议日前六个月起于今，公司不存在资金拆借情况。   （4）奉求贷款   自本次刊行干系董事会决议日前六个月起于今，公司不存在将资金以奉求贷款的 时局借予他东谈主的情况。   （5）以突出集团持股比例向集团财务公司出资或增资   公司不存在以突出集团持股比例向集团财务公司出资或增资情形。   （6）购买收益波动大且风险较高的金融居品   自本次刊行干系董事会决议日前六个月起于今，公司不存在购买收益波动大且风 险较高的金融居品的情形。   （7）非金融企业投资金融业务   自本次刊行干系董事会决议日前六个月起于今，公司不存在投资金融业务的情况。   要而论之，适度申报期末，公司不存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资 产和可供出售的金融财富、借予他东谈主款项、奉求清爽等财务性投资的情形。自本次发 行干系董事会决议日前六个月起于今公司不存在实施或拟实施的财务性投资及类金融 业务的情况。 七、经营效果分析 （一）营业收入分析   申报期内，公司营业收入组成情况如下所示：                                                                         单元：万元   面貌            金额         比例       金额        比例      金额        比例      金额         比例 主营业务收入   181,718.77   97.70% 722,079.06 96.61% 536,386.36 96.84% 341,686.41 97.84% 其他业务收入     4,276.46    2.30% 25,299.21   3.39% 17,528.50   3.16%   7,541.90   2.16% 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）   面貌           金额           比例      金额         比例      金额         比例      金额         比例 营业收入总共   185,995.23 100.00% 747,378.27 100.00% 553,914.86 100.00% 349,228.31 100.00%   申报期各期，公司主营业务收入分别为 341,686.41 万元、 536,386.36 万元、 营业务收入在申报期各期呈快速增长态势。   公司其他业务收入主若是手艺开发费，分娩过程中产生的铝屑、铁屑等边角料的 销售，以及模具开发费等。   申报期内，公司按照居品类型差异的主营业务收入组成情况如下所示：                                                                           单元：万元   分居品            金额          比例      金额         比例      金额         比例      金额         比例 机械制动居品     87,493.89 48.15% 336,775.39 46.64% 266,127.64 49.61% 209,603.66 61.34% 智能电控居品     79,430.04 43.71% 329,567.64 45.64% 237,430.32 44.26% 127,482.81 37.31% 机械转向居品     12,575.19   6.92% 48,339.38    6.69% 27,735.49    5.17%          -        - 其他居品        2,219.65   1.22%   7,396.66   1.02%   5,092.91   0.95%   4,599.94   1.35% 主营业务收入   总共   申报期内，公司主营业务收入主要由机械制动居品、智能电控居品和机械转向产 品的销售收入组成。   申报期内，公司营业收入呈快速增长趋势，非常是受益于汽车电动化、智能化的 发展趋势，以及公司长久以来在智能电控领域的手艺储备，申报期内公司智能电控产 品的营业收入增长较快，占比逐年晋升；公司于 2022 年收购浙江万达后，切入汽车转 向系统市集。   申报期内，公司主营业务收入按销售区域散布如下所示： 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                       向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）                                                                                          单元：万元 分地区             金额             比例         金额           比例         金额        比例         金额        比例 国内        156,988.82        86.39% 635,139.07       87.96% 454,444.91    84.72% 285,245.80    83.48% 国外         24,729.95        13.61% 86,939.99        12.04% 81,941.45     15.28% 56,440.60     16.52% 主营业务 收入总共      申报期内，公司来源于国内市集的收入占主营业务收入比例分别为 83.48%、 的收入规模均呈增长趋势，体现了公司强化计谋引颈，产业布局及外延式发展取得新 进展。      申报期内，公司营业收入季节性变动情况如下表所示：                                                                                          单元：万元   季度              金额             比重         金额           比重        金额         比重        金额        比重  一季度       185,995.23       100.00% 149,953.52      20.06% 101,415.37    18.31% 78,603.11     22.51%  二季度                   -           - 159,490.75     21.34% 109,954.53    19.85% 75,509.36     21.62%  三季度                   -           - 201,087.43     26.91% 157,043.36    28.35% 78,723.86     22.54%  四季度                   -           - 236,846.57     31.69% 185,501.61    33.49% 116,391.99    33.33%   总共       185,995.23      100.00% 747,378.27      100.00% 553,914.86   100.00% 349,228.31   100.00%      申报期内，受上半年传统节沐日相对蚁合以及整车厂商销售淡季等成分影响，发 行东谈主下半年收入占比较高。 （二）营业成分内析      申报期内公司营业成本组成情况如下所示：                                                                                          单元：万元      面貌                    金额             比例        金额           比例      金额        比例       金额        比例 主营业务成本            146,764.97 99.57% 576,131.68 99.56% 426,668.63 99.31% 263,084.86 99.37% 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）     面貌                  金额          比例       金额         比例          金额         比例      金额         比例 其他业务成本             638.68     0.43%   2,574.25   0.44%       2,950.26   0.69%   1,679.39   0.63% 营业成本总共         147,403.64 100.00% 578,705.93 100.00% 429,618.90 100.00% 264,764.25 100.00%     报 告 期 各 期 ， 发 行 东谈主 营 业 成 本 分 别 为 264,764.25 万 元 、 429,618.90 万 元 、     申报期内，公司主营业务成本按居品组成情况如下所示：                                                                                      单元：万元     分居品                   金额         比例       金额         比例          金额         比例      金额         比例 机械制动居品           69,884.69 47.62% 265,298.04 46.05% 207,469.77 48.63% 163,077.58 61.99% 智能电控居品           64,026.86 43.63% 263,200.18 45.68% 189,875.78 44.50% 96,343.10 36.62% 机械转向居品           11,089.21    7.56% 41,733.64        7.24% 25,107.27    5.88%          -        - 其他居品              1,764.20    1.20%   5,899.83       1.02%   4,215.81   0.99%   3,664.18   1.39% 主营业务成本总共 146,764.97 100.00% 576,131.68 100.00% 426,668.63 100.00% 263,084.86 100.00%     申报期内，公司主营业务成本组成与其主营业务收入组成基本一致，变动趋势基 本匹配。     申报期内，公司主营业务成分内红本类型组成情况如下所示：                                                                                      单元：万元   成本类型                 金额           比例       金额         比例          金额         比例      金额         比例 平直材料          119,814.12     81.64% 472,129.13 81.95% 353,441.59 82.84% 221,231.55 84.09% 制造用度           14,374.70      9.79% 57,067.70    9.91% 39,678.73        9.30% 25,055.20    9.52% 平直东谈主工            8,761.82      5.97% 34,385.54    5.97% 23,416.28        5.49% 11,769.51    4.47% 燃料和能源           3,814.33      2.60% 12,549.31    2.18% 10,132.04        2.37%   5,028.60   1.91% 主营业务成本   总共 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                               向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）    申报期内，公司主营业务成本包括平直材料、制造用度、平直东谈主工及燃料和能源， 其中平直材料和制造用度组成主营业务成本的主要部分，且占比基本逍遥。 （三）毛利率分析                                                                                     单元：万元  面貌          金额         比例         金额          比例          金额          比例         金额             比例 主营业 务毛利 其他业 务毛利  总共    38,591.59   100.00%   168,672.34   100.00%    124,295.97   100.00%   84,464.06       100.00%    申报期内，公司毛利主要来自主营业务。2021 年度、2022 年度、2023 年度及    申报期内，公司主营业务毛利组成情况如下：                                                                                     单元：万元  面貌           毛利         占比         毛利          占比          毛利          占比         毛利             占比 机械制动 居品 智能电控 居品 机械转向 居品 其他居品      455.45     1.30%     1,496.83      1.03%       877.10     0.80%      935.76         1.19% 主营业务 毛利总共    申报期内，公司毛利率情况如下： 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                               向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）                                                                                  单元：万元 面貌         毛利           毛利率        毛利          毛利率        毛利         毛利率       毛利        毛利率 主营业 务毛利 其他业 务毛利 总共     38,591.59     20.75%   168,672.34    22.57%   124,295.97   22.44% 84,464.06    24.19%   申报期内，公司概括毛利率分别为 24.19%、22.44%、22.57%和 20.75%，举座呈 小幅下落趋势。   申报期内，公司主营业务毛利率分居品情况如下：                                                                                  单元：万元  面貌           毛利         毛利率        毛利          毛利率        毛利         毛利率       毛利        毛利率 机械制动 居品 智能电控 居品 机械转向 居品 其他居品       455.45    20.52%     1,496.83    20.24%      877.10    17.22%    935.76    20.34%  总共     34,953.80    19.24%   145,947.39    20.21%   109,717.73   20.45% 78,601.55    23.00%   报 告 期 内 ， 公 司 机 械 制 动 产 品 的 毛 利 率 分 别 为 22.20% 、 22.04% 、 21.22% 和 淡季，以及国内春节假期等成分影响，居品毛利率存在小幅下落。申报期内，公司智 能电控居品的毛利率分别为 24.43%、20.03%、20.14%和 19.39%，2022 年毛利率下落 高档驾驶辅助系统（ADAS）等多量新址品进入量产阶段，居品质命周期初期毛利率 较低；同期公司于 2022 年收购浙江万达，其分娩的电动助力转向系统（EPS）毛利率 较低所致；2023 年度智能电控居品毛利率因循逍遥。2022 年、2023 年和 2024 年 1-3 月，公司机械转向居品毛利率分别为 9.48%、13.67%和 11.82%。跟着业务规模扩大， 规模效应慢慢开释，公司机械转向居品毛利率于 2023 年大幅晋升；2024 年一季度， 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 受卑劣整车市集周期性淡季以及春节假期等成分影响，机械转向居品毛利率比拟 2023 年有所下落。    同行业上市公司毛利率水平如下表所示：    可比公司           2024 年 1-3 月           2023 年度               2022 年度         2021 年度    万向钱潮                   14.73%                   15.45%          13.24%           13.31%    亚太股份                   16.08%                   16.66%          13.68%           13.49%    万安科技                   17.73%                   18.00%          16.71%           16.64%    浙江世宝                   20.69%                   20.62%          19.40%           21.51%  可比公司平均值                  17.31%                   17.68%          15.76%          16.23%     伯特利                   20.75%                   22.57%          22.44%          24.19% 贵寓来源：同花顺 iFind。    申报期内，公司毛利率水平高于同期可比公司平均水平，主要系公司通过自主技 术创新及积极延展业务布局，在汽车机械制动居品、智能电控居品和机械转向居品等 领域已取得最先的手艺上风，掌持了底盘制动系统全系列居品自主常识产权和老练稳 定的量产才调，形成了日益完备的居品矩阵，居品竞争力强，附加值较高。 （四）利润主要来源及经营效果变化分析    最近三年及一期，公司利润表主要面貌组成如下：                                                                                 单元：万元         面貌               2024 年 1-3 月            2023 年度        2022 年度        2021 年度 一、营业总收入                     185,995.23            747,378.27     553,914.86      349,228.31 其中：营业收入                     185,995.23            747,378.27     553,914.86      349,228.31 二、营业总成本                     164,642.92            649,988.92     484,980.60      300,903.48 其中：营业成本                     147,403.64            578,705.93     429,618.90      264,764.25 税金及附加                              801.44           4,122.73       3,032.06        2,368.51 销售用度                             1,891.94           8,352.45       5,857.58        2,822.54 管束用度                             4,689.14          17,494.90      12,672.11        8,243.22 研发用度                         11,091.40             44,978.09      37,805.00       23,925.61 财务用度                             -1,234.65         -3,665.17       -4,005.05      -1,220.65 其中：利息用度                            267.11           3,006.08       3,634.31        3,499.09 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）          面貌               2024 年 1-3 月        2023 年度       2022 年度       2021 年度     利息收入                       1,569.76          6,547.67      6,295.67      5,576.52 加：其他收益                         3,791.01          9,563.37      9,699.51      9,506.25 投 资 收 益 （ 损 失 以 “-” 号 填                                 -277.25           -815.09       661.00        -309.66 列） 其中：春联营企业和合营企业的                                       -                 -             -        -37.55 投资收益 公允价值变动收益（损失以“-                                  -17.49            -43.12        -12.06             - ”号填列） 信用减值损失（损失以“-”号                                 -725.72         -3,876.20     -4,327.51       -971.17 填列） 财富减值损失（损失以“-”号 填列） 财富处置收益（损失以“-”号                                   -3.64           -181.51       -164.88        -40.09 填列） 三、营业利润（赔本以“-”号 填列） 加：营业外收入                           23.61           316.22       1,614.63       199.42 减：营业外开销                           25.35           165.38        135.40         32.07 四、利润总额（赔本总额以“- ”号填列） 减：所得税用度                        3,114.13         10,625.89      6,192.72      4,873.25 五、净利润（净赔本以“-”号 填列） （一）按经营持续性分类 ”号填列）                                       -                 -             -          0.82 ”号填列） （二）按通盘权包摄分类 （净赔本以“-”号填列） 号填列）    申报期内，公司营业收入的变动情况及分析参见本节之“七、经营效果分析”之 “（一）营业收入分析”的干系内容。    申报期内，公司营业成本的变动情况及分析参见本节之“七、经营效果分析”之 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） “（二）营业成分内析”的干系内容。      （1）期间用度举座占等到变动情况      申报期内，公司各项期间用度金额过甚占营业收入的比例情况如下：                                                                                      单元：万元  面貌                 占营业收                   占营业收                     占营业收                 占营业收          金额                     金额                      金额                    金额                     入的比例                   入的比例                     入的比例                 入的比例 销售用度     1,891.94     1.02%     8,352.45      1.12%     5,857.58     1.06%    2,822.54    0.81% 管束用度     4,689.14     2.52% 17,494.90         2.34% 12,672.11        2.29%    8,243.22    2.36% 研发用度    11,091.40     5.96% 44,978.09         6.02% 37,805.00        6.83% 23,925.61      6.85% 财务用度    -1,234.65     -0.66% -3,665.17       -0.49% -4,005.05        -0.72% -1,220.65     -0.35%  总共     16,437.83     8.84% 67,160.26         8.99% 52,329.64        9.45% 33,770.72      9.67%      公司期间用度包括销售用度、管束用度、研发用度及财务用度，近三年及一期， 公司期间用度分别为 33,770.72 万元、52,329.64 万元、67,160.26 万元和 16,437.83 万元， 占营业收入的比例分别为 9.67%、9.45%、8.99%和 8.84%。近三年及一期，公司期间 用度占营业收入比例相对保持逍遥，且举座变动趋势与营业收入匹配。      （2）销售用度      申报期内，公司各期销售用度主要面貌及所占比例情况如下：                                                                                      单元：万元   面貌             金额         占比         金额          占比         金额          占比        金额         占比 质料保证金        956.65    50.56%    5,129.36      61.41%    3,084.26    52.65%   1,229.07    43.54% 工资薪酬         343.41    18.15%    1,140.12      13.65%    1,135.63    19.39%     524.45    18.58% 市集开拓费        245.45    12.97%    1,046.81      12.53%     667.41     11.39%     532.03    18.85% 其他           346.43    18.31%    1,036.16      12.41%     970.29     16.56%     536.99    19.03%   总共       1,891.94 100.00%      8,352.45 100.00%        5,857.58 100.00%     2,822.54 100.00%      公司销售用度由质料保证金、工资薪酬、市集开拓费和其他组成。公司近三年及  芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）  一期销售用度分别为 2,822.54 万元、5,857.58 万元、8,352.45 万元及 1,891.94 万元，占  营业收入的比例分别是 0.81%、1.06%、1.12%及 1.02%，举座保持逍遥。  年度，公司销售用度较 2022 年度加多 2,494.87 万元，增长 42.59%，主要系收入规模  增长，质料保证金加多所致。       （3）管束用度       申报期内，公司各期管束用度主要面貌及所占比例情况如下：                                                                                  单元：万元      面貌              金额         占比         金额         占比         金额         占比        金额         占比 工资薪酬        2,893.22    61.70%    9,470.86    54.14%    6,161.59    48.62%   3,818.49    46.32% 股份支付         169.73      3.62%     475.02      2.72%     632.62      4.99%    650.48      7.89% 折旧费          411.59      8.78%    2,092.49    11.96%    1,569.49    12.39%    695.12      8.43% 服务费          119.75      2.55%     839.64      4.80%     347.82      2.74%    497.21      6.03% 无形财富及长 期待摊用度 差旅费           71.15      1.52%     574.39      3.28%     294.88      2.33%    137.19      1.66% 办公费          106.03      2.26%     517.55      2.96%     266.53      2.10%    115.05      1.40% 业务迎接费         73.84      1.57%     219.94      1.26%     159.87      1.26%    117.98      1.43% 其他           728.54     15.54%    2,854.11    16.31%    2,866.14    22.62%   1,961.25    23.79%      总共     4,689.14   100.00%   17,494.90   100.00%   12,672.11   100.00%   8,243.22   100.00%       公司管束用度以工资薪酬为主，另外包括股份支付、折旧费等。近三年及一期，  公司管束用度分别为 8,243.22 万元、12,672.11 万元、17,494.90 万元及 4,689.14 万元，  占营业收入的比例分别为 2.36%、2.29%、2.34%及 2.52%。  公司收购浙江万达和薪酬加多共同影响所致。2023 年度，公司管束用度较 2022 年度  加多 4,822.79 万元，增长 38.06%，主要系公司管束东谈主员薪酬加多所致。       （4）研发用度       申报期内，公司各期研发用度主要面貌及所占比例情况如下： 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                               向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）                                                                                             单元：万元  面貌            金额         占比         金额          占比            金额         占比               金额           占比 工资薪酬      7,205.32    64.96%   26,256.13    58.38% 20,072.42          53.09%      11,766.19         49.18% 手艺 开发费 材料费       1,183.36    10.67%    4,913.17    10.92%       4,199.69     11.11%          1,693.23       7.08% 折旧费        545.80      4.92%    1,580.77      3.51%      1,277.67      3.38%           925.12        3.87% 差旅费        193.21      1.74%    1,044.50      2.32%        565.29      1.50%           305.04        1.27% 燃料费        296.82      2.68%    1,225.84      2.73%        847.03      2.24%           281.41        1.18% 其他         883.18      7.96%    4,143.25      9.21%      3,630.99      9.60%          1,296.31       5.42%  总共      11,091.40   100.00%   44,978.09   100.00%      37,805.00    100.00%      23,925.61       100.00%      公司研发用度主要由工资薪酬、手艺开发费及材料费等组成。近三年及一期，公 司研发用度分别为 23,925.61 万元、37,805.00 万元、44,978.09 万元及 11,091.40 万元， 呈现上升趋势。近三年及一期，公司研发用度占营业收入比重分别为 6.85%、6.83%、 年度，公司研发用度较 2022 年度加多 7,173.08 万元，增长 18.97%，主要系研发东谈主员 加多，工资薪酬增长所致。      （5）财务用度      申报期内，公司各期财务用度主要面貌情况如下：                                                                                             单元：万元         面貌               2024 年 1-3 月         2023 年度               2022 年度                2021 年度 利息开销                             267.11              3,006.08              3,634.31              3,499.09 减：利息收入                          1,569.76             6,547.67              6,295.67              5,576.52 利息净开销                          -1,302.65             -3,541.58         -2,661.36                 -2,077.43 汇兑损失                             180.24              2,776.57              2,847.73              1,793.06 减：汇兑收益                           184.42              3,250.79              4,351.21              1,071.42 汇兑净损失                              -4.18              -474.22          -1,503.47                   721.65 银行手续费                             72.18                350.63               159.79                 135.13         总共                     -1,234.65             -3,665.17         -4,005.05                 -1,220.65 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                  向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）    近三年及一期，公司财务用度分别为-1,220.65 万元、-4,005.05 万元、-3,665.17 万 元及-1,234.65 万元。申报期内，公司财务用度波动较大，2022 年度，公司财务用度较    近三年及一期，公司取得的其他收益金额分别为 9,506.25 万元、9,699.51 万元、 计入其他收益的政府补助金额分别为 9,504.13 万元、9,690.43 万元、9,064.80 万元及    申报期内，公司投资收益明细情况如下表。                                                                   单元：万元          面貌         2024 年 1-3 月      2023 年度       2022 年度       2021 年度 权益法核算的长久股权投资收益                 -                -             -       -37.55 处置长久股权投财富生的投资收益                -                -             -      -796.74 交易性金融财富在持有期间的投资 收益 债务重组收益                         -                -       332.87       -220.53 应收单子贴现利息                 -356.75        -1,284.56      -993.78              -          总共              -277.25         -815.09        661.00       -309.66    申报期内，公司取得投资收益金额分别为-309.66 万元、661.00 万元、-815.09 万元 及-277.25 万元，主要受处置长久股权投财富生的投资收益、交易性金融财富在持有期 间的投资收益和应收单子贴现利息等的影响。    公司将应收账款、应收单子和其他应收款计提的坏账准备计入信用减值损失。报 告期内主要信用减值损失是对应收单子和应收账款计提的减值损失，具体情况及分析 参见本节之“六、财务情景分析”之“（一）财富情景”之“2、流动财富的组成及分 析”之“（3）应收账款”的干系内容。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）                                                                             单元：万元           面貌            2024 年 1-3 月           2023 年度         2022 年度      2021 年度 应收单子坏账损失                          -372.04         -1,566.00       658.28       -489.48 应收账款坏账损失                          -328.09         -2,214.68     -4,940.64      -405.35 其他应收款坏账损失                             -25.59          -95.52       -45.15       -76.35           总共                      -725.72         -3,876.20     -4,327.51      -971.17 司的财富减值损失为 491.86 万元；2024 年 1-3 月，公司财富利得为 30.83 万元，均为 存货跌价损失的计提或转回。具体情况及分析参见本节之“六、财务情景分析”之 “（一）财富情景”之“2、流动财富的组成及分析”之“（5）存货”的干系内容。      （1）营业外收入      申报期内，公司营业外收入情况如下：                                                                             单元：万元         面貌         2024 年 1-3 月             2023 年度        2022 年度          2021 年度 与企业日常举止无关的政                                   -                   -           9.82            0.13 府补助 非归并抑止企业合并产生                                   -                   -        1,511.78               - 的商誉 索赔、罚金及违约收入                 13.47                 228.77          51.53         131.20 其他                         10.14                  87.45          41.51          68.10         总共                 23.61                 316.22        1,614.63        199.42      申报期内，公司的营业外收入规模举座较低，2022 年公司营业外收入较 2021 年 度加多 1,415.21 万元，主要系公司收购浙江万达对应成本小于取得的可鉴识净财富公 允价值份额所致。      （2）营业外开销      申报期内，公司营业外开销情况如下： 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）                                                                                 单元：万元        面貌         2024 年 1-3 月        2023 年度                2022 年度            2021 年度 非流动财富毁损报废损失                9.36                  30.92              6.16               9.92 罚金、补偿开销                    9.03                  99.88            101.25                  - 其他                         6.95                  34.57             27.99             22.15        总共                 25.35                 165.38            135.40             32.07      申报期各期，公司营业外开销金额分别为 32.07 万元、135.40 万元、165.38 万元及 （五）非时常性损益情况                                                                                 单元：万元        非时常性损益面貌           2024 年 1-3 月          2023 年度          2022 年度        2021 年度 非流动性财富处置损益，包括已计提资                                     -13.00           -212.43        -171.03         -846.75 产减值准备的冲销部分 计入当期损益的政府补助，但与公司正 常经营业务密切干系、适合国度政策规 定、按照细目的表率享有、对公司损益 产生持续影响的政府补助除外 除同公司正常经营业务干系的有用套期 保值业务外,非金融企业持有金融财富                                      -2.27           426.34        1,309.85         745.16 和金融欠债产生的公允价值变动损益以 及处置金融财富和金融欠债产生的损益 计入当期损益的对非金融企业收取的资 金占用费 单独进行减值测试的应收款项减值准备                                             -                -         50.00        397.30 转回 企业取得子公司、联营企业及合营企业 的投资成本小于取得投资时应享有被投                                             -                -     1,511.78               - 资单元可鉴识净财富公允价值产生的收 益 债务重组损益                                      -                -       332.87         -220.53 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 其他适合非时常性损益界说的损益面貌                    10.24                7.03          9.08           2.11        非时常性损益总额                   2,166.49          4,355.07       8,372.57        7,432.02 减：非时常性损益的所得税影响数                    342.65            743.32          863.48        1,118.87        非时常性损益净额                   1,823.84          3,611.75       7,509.08        6,313.15 减：包摄于少数股东的非时常性损益净 影响数 包摄于公司普通股股东的非时常性损益                 1,818.79          3,611.73       7,343.83        5,356.09 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 常性损益分别为 5,356.09 万元、7,343.83 万元、3,611.73 万元及 1,818.79 万元。公司非 时常性损益主要组成面貌为计入当期损益的政府补助等。 （六）征税情况        税种                 计税依据                   税率        升值税                应税收入              13%、9%、6%、5%     城市调理开发税              应缴流转税额                7%、5%      教诲费附加               应缴流转税额                  3%     地方教诲费附加              应缴流转税额                  2%      企业所得税               应征税所得额          25%、15%、27%、30%、17%    境外地区子公司中，伯特利好意思国公司所得税率为 27%，其中：好意思国联邦政府所得 税税率 21%，子公司所在州所得税税率 6%；伯特利墨西哥公司所得税率为 30%；伯 特利新加坡公司所得税率为 17%。    申报期内的税收优惠情况具体如下： 安徽省税务局核发的高新手艺企业文凭，文凭编号 GR202034000431，有用期三年。 徽省税务局核发的高新手艺企业文凭，文凭编号 GR202334004981，有用期三年。 务总局山东省税务局核发的高新手艺企业文凭，文凭编号 GR201937001398，有用期 三年。2022 年 12 月 12 日，威海伯特利取得山东省科学手艺厅、山东省财政厅、国度 税务总局山东省税务局核发的高新手艺企业文凭，文凭编号 GR202237006831，有用 期三年。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                  向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 总局安徽省税务局核发的高新手艺企业文凭，文凭编号 GR202034001474，有用期三 年。2023 年 11 月 30 日，伯特利电子取得安徽省科学手艺厅、安徽省财政厅、国度税 务总局安徽省税务局核发的高新手艺企业文凭，文凭编号 GR202334005288，有用期 三年。 总局安徽省税务局核发的高新手艺企业文凭，文凭编号 GR202134001512，有用期三 年。 局浙江省税务局核发的高新手艺企业文凭，文凭编号 GR202033001293，有用期三年。 江省税务局核发的高新手艺企业文凭，文凭编号 GR202333000295，有用期三年。   依据《中华东谈主民共和国企业所得税法》第二十八条、《中华东谈主民共和国企业所得 税法实施条例》第九十三条文定，上述公司申报期内享受 15%的优惠税率。   字据《财政部、海关总署、国度税务总局对于深刻实施西部打开发计谋相关税收 享有减按 15%的税率征收企业所得税的税收优惠政策。 八、现款流量分析 （一）经营举止现款流   申报期内，公司经营举止产生的现款流量情况如下：                                                                   单元：万元        面貌           2024年1-3月         2023年度        2022年度        2021年度 经营举止产生的现款流量： 销售商品、提供劳务收到的现款        177,525.88       622,532.84    504,963.53    388,797.11 收到的税费返还                 2,184.84        11,982.66     11,655.76      4,611.19 收到其他与经营举止相关的现款          7,576.48        14,589.00     22,108.36      7,590.31 经营举止现款流入小计            187,287.20       649,104.50    538,727.65    400,998.61 购买商品、接受劳务支付的现款        159,469.35       464,959.47    365,263.06    292,164.68 支付给职工及为职工支付的现款         22,339.93        72,071.45     52,335.18     28,551.28 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                       向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）          面貌             2024年1-3月          2023年度        2022年度        2021年度 支付的各项税费                      5,372.44        26,166.34     21,118.60     20,667.04 支付其他与经营举止相关的现款               3,277.14        18,073.94     21,557.25     16,304.13 经营举止现款流出小计                 190,458.86       581,271.19    460,274.09    357,687.12 经营举止产生的现款流量净额               -3,171.65        67,833.31     78,453.56     43,311.49    申报期内，公司销售商品、提供劳务收到的现款金额与公司营业收入增长趋势一 致。申报期各期，公司经营举止产生的现款流量净额分别为 43,311.49 万元、78,453.56 万元、67,833.31 万元和-3,171.65 万元，其中销售商品、提供劳务收到的现款分别为 经营举止现款流量净额长久保持正向流入，公司经营举止产生的现款流情况较好，体 现了公司举座细腻的经营态势。 （二）投资举止现款流    申报期内，公司投资举止产生的现款流量情况如下：                                                                        单元：万元          面貌             2024年1-3月          2023年度        2022年度        2021年度 投资举止产生的现款流量： 收回投资收到的现款                   20,057.58        58,704.50     34,458.24       900.00 取得投资收益收到的现款                    81.41          1,121.63      1,094.95       343.46 处置固定财富、无形财富和其他 长久财富收回的现款净额 处置子公司过甚他营业单元收到                                     -                -             -       319.77 的现款净额 收到其他与投资举止相关的现款               1,117.82         2,253.96      8,217.90      3,211.51 投资举止现款流入小计                  21,301.36        62,097.69     44,087.58      4,937.92 购建固定财富、无形财富和其他 长久财富支付的现款 投资支付的现款                     20,920.00        36,934.48      4,340.75     65,326.09 取得子公司过甚他营业单元支付                                     -         6,059.16     13,133.23       249.64 的现款净额 投资举止现款流出小计                  33,519.70       146,240.86     78,256.85     93,947.20 投资举止产生的现款流量净额              -12,218.34       -84,143.17    -34,169.26    -89,009.28    报 告 期 各 期 ， 公 司 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 分 别 为 -89,009.28 万 元 、 - 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 金流量净额持续为负，主要系公司的成人道开销较大，与公司咫尺处于高速增长及扩 张期间的资金运作性情相符。 （三）筹资举止现款流    申报期内，公司筹资举止产生的现款流量情况如下：                                                                        单元：万元           面貌              2024年1-3月         2023年度       2022年度        2021年度 筹资举止产生的现款流量： 收受投资收到的现款                             -        136.50      8,650.00              - 其中：子公司收受少数股东投资                                       -        136.50      8,650.00              - 收到的现款 取得借款收到的现款                     5,000.00       34,339.00    10,442.49      13,033.08 收到其他与筹资举止相关的现款                        -       2,227.70     1,160.22     101,034.70 筹资举止现款流入小计                    5,000.00       36,703.20    20,252.71     114,067.77 偿还债务支付的现款                             -        288.50     26,475.57        800.00 分配股利、利润或偿付利息支付 的现款 其中：子公司支付给少数股东的                                       -              -    10,000.00              - 股利、利润 支付其他与筹资举止相关的现款                  97.85         5,528.86     7,554.22        195.46 筹资举止现款流出小计                     351.85        20,495.94    49,606.89       6,472.93 筹资举止产生的现款流量净额                 4,648.15       16,207.26    -29,354.18    107,594.85    申报期各期 ，公司 筹 资举止产生 的现款 流 量净额分别 为 107,594.85 万元、- 量净额较高，主要系公司完成可迁移公司债券刊行召募资金所致。 九、成人道开销分析 （一）申报期内要紧成人道开销情况    申报期内，公司要紧成人道开销主要用于股权收购、产线开发等与公司主营业务 干系的财富购建等。公司各期所支付的现款（除支付其他与投资举止相关的现款）分 别 为 93,947.20 万 元 、 78,256.85 万 元 、 146,240.86 万 元 及 33,519.70 万 元 ， 合 计 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 模相匹配。                                                                 单元：万元         面貌          2024年1-3月        2023年度        2022年度       2021年度 购建固定财富、无形财富和其他长 期财富支付的现款 投资支付的现款                20,920.00       36,934.48     4,340.75    65,326.09 取得子公司过甚他营业单元支付的                                 -       6,059.16    13,133.23      249.64 现款净额         总共             33,519.70      146,240.86    78,256.85    93,947.20 （二）翌日要紧成人道开销经营及资金需求情况   适度本召募说明书签署日，翌日可料想的要紧成人道开销为本次召募资金投资项 目，具体情况详见本召募说明书“第七节 本次召募资金运用”的相关内容。翌日公司 将字据宏不雅经济形势、行业发展情景、同行业公司竞争情景及公司自己财务情景细目 成本开销经营。 十、手艺创新分析 （一）手艺先进性及具体透露   公司手艺先进性具体情况请参见本召募说明书“第四节 刊行东谈主基本情况”之“六、 公司所处行业基本情况”之“（十一）刊行东谈主竞争上风”。 （二）正在从事的研发面貌及进展情况   公司维持自主创新，持续对新址品及新手艺进行研发插足，加速居品更新迭代。 适度申报期末，公司正在从事的主要研发面貌共 468 个，蚁合于盘式制动器、轻量化 零部件、电子驻车制动系统（EPB）、线抑止动系统（WCBS）、高档驾驶辅助系统 （ADAS）等领域。公司将连接鼎力股东干系手艺及居品的产业化及市集化水平，深 化与客户的计谋合作关系，深度挖掘海表里客户契机，进一步提高居品及公司的竞争 力。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） （三）保持持续手艺创新的机制和安排      公司高度兴趣手艺创新。公司手艺中心于 2015 年被认定为国度企业手艺中心，同 年 3 月，所属试验检测中心获取中国及格评定委员会（CNAS）认证。公司还领有安 徽省汽车安全系统工程手艺研究中心、安徽省高档驾驶辅助系统工程研究中心、浙江 省要点研究院、芜湖市要点研发平台等多个研发机构，研发实力淳朴，是国度常识产 权上风企业、安徽省手艺创新示范企业，2022 年，公司被评为国度常识产权示范企业。 公司在面貌管束、居品假想评审、居品假想变更以及产学研合作等方面制定了一系列 完整的管束轨制，以保障公司手艺中心正常运行，促进公司在手艺创新方面连接越过， 保持市集竞争力。 十一、要紧担保、诉讼、其他或有事项及纰谬期后事项 （一）纰谬担保事项      适度 2024 年 3 月 31 日，刊行东谈主过甚境内子公司正在履行的担保金额在 1,000 万元 以上的要紧担保合悯恻况如下：                     被担 序号    担保权东谈主    担保东谈主         担保方式         被担保的主债权             担保期限                     保东谈主      中国银行股份                                               主合同项下债                     伯特利                      电子        分行                                                 满之日起 3 年      芜湖扬子农村                                               主合同项下债                     伯特利                      电子       有限公司                                                满之日起 3 年      中国光大银行                                               主合同项下债                     伯特利   最高额       WHXSDZZSXY20230021、                      电子    保证        WHXSDZLDHT20240001       芜湖分行                                                满之日起 3 年      申报期内，刊行东谈主经营功绩细腻，货币资金储备充足，且刊行东谈主长久以来举座信 誉细腻，上述债权斟酌不存在无法偿还的风险。 （二）要紧诉讼、仲裁过甚他或有事项等      适度 2024 年 3 月 31 日，刊行东谈主过甚境内子公司尚未了结的 500 万元及以上的诉 讼、仲裁如下： 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                       向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 序   告状             纠纷   涉案金额       诉讼                                    执行          应诉方                                       审理结果 号    方             类型   （万元）       进展                                    情况                                          重庆一中院作出（2019）渝 01 民初          重庆幻速                                                            一经申                                          决奏凯之日起旬日内向刊行东谈主支付          汽车配件                      已判                                     请执                    买卖                    货款 51,920,601.06 元；     刊行   有 限 公                     决并                                    行，已     东谈主    司、北汽                      央求                                     回款                    纠纷                    决奏凯之日起旬日内向刊行东谈主返还          银翔汽车                      执行                                    20.06                                          其供应的汽车部件及材料；          有限公司                                                             万。                                          对北汽银翔汽车有限公司享有连带                                          职责保证债权。                                          重庆一中院作出（2019）渝 01 民初                                          判决奏凯之日起旬日内向刊行东谈主支          重庆银翔                            付货款 24,547,225.95 元及逾期付款        一经申          摩托车制                      已判    利息；                              请执                    买卖     刊行   造有限公                      决并    2、重庆银翔摩托车制造有限公司于                行，已     东谈主    司、北汽                      央求    判决奏凯之日起旬日内向刊行东谈主返                  回款                    纠纷          银翔汽车                      执行    还其供应的汽车零部件及材料，如                 357.24          有限公司                            不行返还则就不行返还的部分支付                  万。                                          货款；                                          公司就前述 1、2 项债权享有相应的                                          连带职责保证债权。                                          芜 湖 经 开 法 院 制 作 出 （2023） 皖                                          海）有限公司于判决奏凯之日起十          威马新   能                         日内支付原密告行东谈主对账说明未付          源汽车   采                         货款 13,792,571.19 元、呆滞件损失          购 （   上                   已判    6,139,782.13 元 ， 以 上 合 计        已央求                    买卖     刊行   海）有   限                   决并    19,932,353.32 元，并自 2023 年 1 月   执行，     东谈主    公司、   威                   央求    6 日起以 19,932,353.32 元为基数按       暂无回                    纠纷          马汽车   科                   执行    照宇宙银行间同行拆借中心公布的                  款。          技集团   有                         贷款市集报价利率支付逾期付款损          限公司                             失至现实反璧之日；                                          对被告威马新能源汽车采购（上                                          海）有限公司上述第 1 项债务承担                                          连带反璧职责。                                          重庆合川法院作出（2019）渝 0117            一经申                                    已判    民初 4476 号民事判决书：                  请执     伯特   北汽银翔      买卖                                    决并    判决限被告北汽银翔汽车有限公司                 行，目                                    央求    在判决奏凯后五日内支付原告伯特                 前回款     子    公司        纠纷                                    执行    利电子开发费、到期货款共计                   20 万 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 序   告状                   纠纷   涉案金额       诉讼                                执行          应诉方                                           审理结果 号    方                   类型   （万元）       进展                                情况                                                芜湖经开法院作出（2021）皖 0291                                                民初 1415 号民事判决书：                                                设工程有限公司应返还原密告行东谈主                                                多支付的工程款 494,308.5 元。折抵                                                保证金 600,000 元后，原密告行东谈主还          四   川   太   平                                                    已央求                          开发              已判    应于判决书奏凯之日起旬日内返还          洋   城   市   基                                                    执行，     刊行                   工程              决并    被告四川太平洋城市基础开发工程     东谈主                    合同              央求    有限公司保证金 105,691.5 元；          程   有   限   公                                                    款 30                          纠纷              执行    2、被告四川太平洋城市基础开发工          司                                                                 万。                                                程有限公司于该判决奏凯之日起十                                                日内支付原密告行东谈主违约金 500,000                                                元。冲抵第 1 项债权后，被告四川                                                太平洋城市基础开发工程有限公司                                                可支付违约金 394,308.5 元，但不得                                                再要求返还保证金。                                                常熟法院作出（2021）苏 0581 民初                                          已判    11217 号民事判决书：              已央求                          买卖     刊行   不端淑汽车                            决并    被告不端淑汽车有限公司于判决奏凯            执行，     东谈主    有限公司                            央求    之日起旬日内向原密告行东谈主支付货            暂无回                          纠纷                                          执行    款 8,291,375.32 元及逾期付款利息损    款。                                                失。                                                重庆一中院作出（2019）渝 01 民终                                                                           已央求                                          已判    1、说明芜湖伯特利对北汽银翔汽车          北汽银翔            买卖                                               执行，     刊行                                   决并    有限公司享有债权货款 4,519,097.7     东谈主                                    央求    元及逾期付款利息；          公司              纠纷                                               款 20 万                                          执行    2、说明刊行东谈主对北汽银翔汽车有限                                                                            元。                                                公 司 享 有 债 权 未 开 票 货 款                                                浙江永康法院作出（2019）浙 0784                                                民初 9340 号民事判决书：          浙江德鑫          汽车制动                                          已判    公 司 支 付 原 告 发 行 东谈主 货 款      已央求          系统有限     刊行                   合同              决并    4,264,162.77 元，并补偿利息损失；    执行，     东谈主                    纠纷              央求    2、由被告浙江德鑫汽车制动系统有           暂无回          权、众泰                                          执行    限公司支付原密告行东谈主开发费 120           款。          控股集团                                                万元；          有限公司                                                司对第 1、2 项款项承担连带职责。     在上述诉讼案件中，刊行东谈主过甚子公司均为告状方，且总共诉讼标的为 15,924.09 万元，占刊行东谈主申报期末包摄于上市公司股东的净财富的 2.69%，占比较低，上述诉 讼案件不会对刊行东谈主的分娩经营形成要紧不利影响。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）   刊行东谈主过甚子公司申报期内受到的 1 万元以上的行政处罚情况如下：   （1）2024 年 1 月，浙江万达行政处罚事项   杭州市萧山区消防救援大队于 2024 年 1 月 11 日出具《行政处罚决定书》（萧消 行罚决字〔2024〕第 000024 号），载明浙江万达因寝室楼 2 楼东侧竖立电器件装配车 间，电器件装配车间和职工寝室区域莫得进行完全分隔且共用疏散楼梯，属于其他场 所与居住场所竖立在归并建筑物内且不适合消防手艺表率，违反了《中华东谈主民共和国 消防法》第十九条第二款之规则，依据《浙江省消防救援机构行政处罚裁量基准 （一）》第十六项之规则，该步履属于一般坐法情形；字据《中华东谈主民共和国消防法》 第六十一条第二款的规则，给予浙江万达责令住手使用寝室楼 2 楼东侧电器件装配车 间，并处罚金 15,100 元的行政处罚。   字据《中华东谈主民共和国消防法》第十九条第二款考中六十一条的规则，分娩、储 存、经营其他物品的场所与居住场所竖立在归并建筑物内，不适合消防手艺表率的， 主管机关应当责令停产破产，并处五千元以上五万元以下罚金。浙江万达因前述坐法 步履被杭州市萧山区消防救援大队处以 15,100 元的罚金，属于该等坐法步履的法定罚 款区间（5,000 元以上 50,000 元以下）中的较低水平，且《行政处罚决定书》中已确 认该坐法步履属于一般坐法情形。   综上，浙江万达的上述消防坐法步履不属于要紧坐法步履，上述行政处罚不属于 要紧行政处罚，对刊行东谈主本次刊行不组成骨子性法律阻拦。   （2）2023 年 6 月，浙江万达行政处罚事项   杭州市萧山区卫生健康局于 2023 年 6 月 27 日出具《行政处罚决定书》（杭萧卫 职罚[2023]3 号），该《行政处罚决定书》载明因浙江万达因未按照规则安排两名疑似 工作病东谈主进行休养，以及在签订作事合同期，未奉告 176 名斗殴工作病危害成分的劳 动者工作病危害的真实情况，因此字据《中华东谈主民共和国工作病防治法》第三十三条 第一款、第五十五条第二款、第七十一条和第七十二条的规则，对浙江万达作出教授 和罚金东谈主民币 8.5 万元的行政处罚决定。   针对上述处罚，杭州市萧山区卫生健康局于 2023 年 7 月 14 日出具《说明》，确 认浙江万达已实时交纳罚金并完成表率整改，上述坐法步履未产生较大的不良影响， 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 上述行政处罚所涉事项不属于严重坐法违纪事项。   综上，浙江万达的上述工作卫生坐法步履不属于情节严重的情形，未形成严重后 果，其已积极完成整改，不属于要紧坐法步履，上述行政处罚不属于要紧行政处罚， 对刊行东谈主本次可转债刊行不组成要紧不利影响。   （3）2022 年 8 月，浙江万达行政处罚事项   杭州市生态环境局于 2022 年 8 月 18 日出具《行政处罚决定书》（杭环萧处罚 [2022]94 号），载明浙江万达突出排放表率排放大气羞辱物，违反《中华东谈主民共和国大 气羞辱物防治法》第十八条的规则，字据《中华东谈主民共和国大气羞辱物防治法》第九 十九条第一款第（二）项，对浙江万达处以责令立即改正及罚金 33 万元的行政处罚。   杭州市生态环境局于 2023 年 2 月 7 日出具《情况说明》，载明针对上述行政处罚， 浙江万达已完成整改并交纳罚金，该等坐法步履不属于《浙江省企业环境信用评价管 理办法（试行）》第十条文定的列入生态环境严重失信名单的情形。   字据《中华东谈主民共和国大气羞辱防治法（2018 修正）》第九十九条的规则：“违 反本法则定，有下列步履之一的，由县级以上东谈主民政府生态环境主管部门责令改正或 者限制分娩、停产整治，并处十万元以上一百万元以下的罚金；情节严重的，报经有 批准权的东谈主民政府批准，责令破产、关闭：（二）突出大气羞辱物排放表率或者突出 要点大气羞辱物排放总量抑止目的排放大气羞辱物的。”浙江万达因前述坐法步履被 杭州市生态环境局处以 33 万元的罚金，属于该等坐法步履的法定罚金区间（10 万元 以上 100 万元以下）中的较低水平，且处罚决定未将该坐法步履认定为情节严重的情 形；处罚机关杭州市生态环境局亦已出具了干系说明文献。综上，浙江万达的上述环 保坐法步履不属于情节严重的情形，未形成严重后果，不属于要紧坐法步履，上述行 政处罚不属于要紧行政处罚，对刊行东谈主本次刊行不组成骨子性法律阻拦。 （三）财富欠债表日后事项   公司 2023 年度股东大会审议通过了《对于转增预案>的议案》。索要本公司盈余公积后，以公司 2023 年度利润分配有经营实施时 股权登记日扣除回购专户上已回购股份及回购刊出后的总股本（现实为 433,235,729 股） 为基数，每 10 股派发现款股利 3.40 元（含税）。同期公司拟以实施权益分拨股权登 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司           向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 记日的总股本为基数，以成本公积金向全体股东每 10 股转增 4 股。在实施权益分拨股 权登记日之前，因可转债转股/回购股份/股权激勉授予股份回购刊出/要紧财富重组股 份回购刊出等致使公司总股本发生变动的，公司拟因循每股分配/转增比例不变，相应 调整分配/转增总额。 （四）其他要紧事项   适度 2024 年 3 月 31 日，刊行东谈主不存在其他对刊行东谈主财务情景、盈利才调及持续 经营产生影响的要紧事项。 十二、本次刊行的影响 （一）本次刊行完成后，上市公司业务及财富的变动或整总经营   本次向不特定对象刊行可转债召募资金到位后，公司的货币资金、总财富和总负 债规模将相应加多，可为公司的后续发展提供有劲保障。本次可转债转股前，公司使 用召募资金的财务成本较低，利息偿付风险较小。跟着可转债持有东谈主翌日陆续转股， 公司的财富欠债率将慢慢责难，有意于优化公司的成本结构、晋升公司的抗风险才调。   本次刊行召募资金到位后，可能短期内会导致公司净财富收益率、每股收益等财 务目的出现一定幅度摊薄，但本次可转债召募资金投资面貌适合国度产业政策要乞降 行业市集发展趋势，跟着本次募投面貌效益的竣事，公司长久盈利才调将会得到权贵 增强，经营功绩斟酌会有一定程度的晋升。   适度 2024 年 3 月 31 日，公司存续债券余额为 0，公司合并口径净财富为 行完成后，累计债券余额为 283,200.00 万元，不突出最近一期末净财富的 50%。   本次刊行可迁移债券召募资金投资面貌与公司主营业务紧密干系，不会导致上市 公司业务发生变化，亦不产生财富整合事项。 （二）对公司抑止权的影响   本次刊行完成后，公司股权结构未发生要紧变更，亦不会对控股股东控股地位造 成影响，不会导致上市公司抑止权发生变化。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司           向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）                第六节 合规经营与孤独性 一、申报期内与分娩经营干系的要紧坐法违纪步履及受到处罚的情况   刊行东谈主过甚子公司申报期内受到的 1 万元及以上罚金的行政处罚情况参见本召募 说明书“第五节 财务司帐信息与管束层分析”之“十一、要紧担保、诉讼、其他或有 事项及纰谬期后事项”之“（二）要紧诉讼、仲裁过甚他或有事项等”之“2、行政处 罚”。 二、公司及董事、监事、高档管束东谈主员、控股股东、现实抑止东谈主申报期内 被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚的情况   申报期内，刊行东谈主过甚董事、监事、高档管束东谈主员、控股股东、现实抑止东谈主被证 券监管部门和证券交易所采取监管措施的情况如下：   （一）2022 年 2 月，上海证券交易所理论警示   主要内容如下：   经查明，公司存在信息败露不足时的违纪。一是 2022 年 1 月 26 日，公司公告称， 自 1 月 5 日至 1 月 25 日，公司股价称心一语气三十个交易日中至少十五个交易日收盘价 格不低于“伯特转债”当期转股价钱的 130％。公司未能提前五个交易日败露可能满 足赎回条件的公告。二是关联交易超斟酌，公司补充说明 2021 年度向奇瑞汽车过甚关 联方销售居品、商品 1.61 亿元，占 2020 年末经审计净财富的 5.98%，达到临时公告披 露表率，并需提交股东大会审议。但公司未实时履行审议表率及信息败露义务。公司 上述步履违反了《可迁移公司债券管束办法》第十三条、《股票上市法则》第 2.1.1 条、 第 2.1.3 条、第 6.3.7 条、第 7.2.4 条等规则。时任董事会秘书算作公司信息败露事务的 具体负责东谈主，未能勤恳尽责，违反《股票上市法则》第 2.1.2 条、第 4.3.1 条和第 4.4.2 条及在《董事（监事、高档管束东谈主员）声明及承诺书》中作念出的承诺。字据《股票上 市法则》第 13.1.1 条和本所《规律刑事职责和监管措施实施办法》相关规则，决定对芜湖 伯特利汽车安全系统股份有限公司实时任董事会秘书赐与理论警示。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）   （二）2021 年 4 月，上海证券交易所理论警示   主要内容如下：   经查明，2021 年 4 月 9 日，芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司（以下简称公 司）公告称，公司 2020 年度向关联方奇瑞汽车、奇瑞河南、奇瑞商用车采购材料、技 术服务。但在 2020 年 4 月 4 日、8 月 15 日败露的斟酌 2020 年关联交易及补充说明的 公告中，仅斟酌进取述公司出售商品、提供劳务 4.35 亿元，并未将采购商品、接受劳 务算作斟酌交易类别。上述超出斟酌交易类别的关联交易总共 2057.09 万元，占 2019 年经审计净财富的 0.84%，已达败露表率，且按公司规则须提交董事会审议，但未按 规则实时履行审议表率和信息败露义务，直至 2021 年 4 月 9 日败露。公司上述步履违 反了《股票上市法则》第 2.1 条、第 2.3 条、第 10.2.4 条及《公司规则》。时任董事会 秘书算作公司信息败露事务的具体负责东谈主，未能勤恳尽责，违反了《股票上市法则》 第 2.2 条、第 3.1.4 条和第 3.2.2 条的规则及在《董事（监事、高档管束东谈主员）声明及承 诺书》中作念出的承诺。字据《股票上市法则》第 16.1 条和本所《规律刑事职责和监管措施 实施办法》相关规则，决定对芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司实时任董事会秘 书赐与理论警示。   （三）2021 年 3 月，上海证券交易所理论警示   主要内容如下：   经查明，2021 年 2 月 6 日，芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司（以下简称公 司）败露公告称，适度 2021 年 2 月 4 日，公司已先行竖立墨西哥子公司，面貌总投资 额 5,000 万好意思元，占公司 2019 年经审计净财富的 14.5%，并已以自有资金投资 400.25 万好意思元。上述对外投资事项已达到信息败露表率，且按公司规则须提交董事会审议， 但公司未按规则履行审议表率和信息败露义务，直至竖立后才对外败露。公司上述行 为违反了《股票上市法则》第 2.1、2.3、9.2 条及《公司规则》等干系规则；公司董事 会秘书算作上市公司信息败露事项的具体负责东谈主员，未能勤恳尽责，违反了《股票上 市法则》第 2.2 条、第 3.2.2 条的规则过甚在《董事（监事、高档管束东谈主员）声明与承 诺书》中作出的承诺。鉴于，公司 2020 年 5 月 22 日对外公告，拟刊行可转债，并将 部分召募资金用于墨西哥零部件开发面貌，并已履行股东大会审议表率和信息败露义 务，市集对此已有预期，影响相对较小，可酌情从轻。经磋议，决定对芜湖伯特利汽 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 车安全系统股份有限公司实时任董事会秘书赐与理论警示。     刊行东谈主收到上述理论警示及监管关注后，已积极进行表率改进，并组织干系东谈主员 进行信息败露干系法律法则表随性文献的学习，确保公司信息败露的表随性。     除上述监管措施外，申报期内刊行东谈主过甚董事、监事、高档管束东谈主员、控股股东、 现实抑止东谈主不存在其他被证监会行政处罚或采取监管措施的情况，不存在被证券交易 所公开数落的情况，亦不存在因涉嫌积恶正在被司法机关立案考查或者涉嫌坐法违纪 正在被证监会立案造访的情况。 三、资金占用和对控股股东、现实抑止东谈主的担保情况     申报期内，刊行东谈主不存在资金被控股股东、现实抑止东谈主过甚抑止的其他企业以借 款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况，不存在为控股股东、现实抑止东谈主 过甚抑止的其他企业担保的情况。 四、同行竞争 （一）刊行东谈主咫尺与控股股东、现实抑止东谈主过甚抑止的其他企业间不存在同行竞争情 况     公司的主营业务为汽车机械制动、汽车智能电控及汽车机械转向干系居品的研发、 分娩和销售，营业范围包括：研发、制造和销售千般汽车安全系统零部件、电子抑止 模块、软件及总成；干系居品手艺及管束究诘服务；不动产、招引租借服务；货色及 手艺收支口。     公司的控股股东和现实抑止东谈主袁永彬除通过持有公司的股份从事汽车机械制动、 汽车智能电控及汽车机械转向干系居品的研发、分娩和销售外，现实抑止的其他企业 还包括上海恒麓和伯特利投资，其中，上海恒麓除持有伯特利投资财产份非凡，无其 他对外投资，申报期内无现实经营业务；伯特利投资为公司高管及部分主干东谈主员的员 工持股平台，申报期内，仅持有公司股份，无其他对外投资，无现实经营业务。除上 述情形外，公司控股股东和现实抑止东谈主未通过平直或曲折持有其他公司的股份而从事 同样或访佛业务。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）   公司的控股股东、现实抑止东谈主过甚抑止的其他企业与公司之间不存在同行竞争。 本次刊行后，公司不会因实施召募资金面貌与现实抑止东谈主、控股股东过甚抑止的其他 企业产生同行竞争。   适度本召募说明书签署日，刊行东谈主控股股东、现实抑止东谈主过甚抑止的其他企业均 未从事与刊行东谈主主营业务同样或相似的业务；刊行东谈主与控股股东、现实抑止东谈主过甚控 制的其他企业之间不存在同行竞争。   刊行东谈主控股股东、现实抑止东谈主抑止的其他企业，详见本召募说明书“第四节 刊行 东谈主基本情况”之“三、控股股东及现实抑止东谈主的基本情况”。 （二）对于幸免同行竞争的承诺   为幸免出现同行竞争情形，公司的控股股东及现实抑止东谈主袁永彬已于初度公开发 行股票并上市前出具《对于幸免同行竞争的承诺函》，该承诺函内容长久有用。承诺 的主要内容如下：   “1、适度本承诺函出具之日，本东谈主及本东谈主抑止的公司、企业或其他经营实体（公 司过甚抑止的公司除外，下同）均未平直或曲折从事任何与刊行东谈主汽车制动系统的研 发、分娩和销售业务组成竞争或可能组成竞争的居品分娩或访佛业务。 平直或曲折以任何方式（包括但不限于独资、结伙、合作和联营）参与或进行任何与 伯特利汽车制动系统的研发、分娩和销售业务组成竞争或可能组成竞争的居品分娩或 访佛业务。 实体将不会平直或曲折以任何方式（包括但不限于独资、结伙、合作和联营）参与或 进行与伯特利汽车制动系统的研发、分娩和销售业务组成竞争或可能组成竞争的居品 分娩或访佛业务。 局外人获取的任何买卖契机与刊行东谈主汽车制动系统的研发、分娩和销售业务组成或可 能组成骨子性竞争的，本东谈主将立即文牍刊行东谈主，并奋发将该等买卖契机让与刊行东谈主。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 制动系统的研发、分娩和销售业务组成竞争或可能组成竞争的其他公司、企业、组织 或个东谈主提供手艺信息、工艺经过、销售渠谈等买卖玄妙。 失。”   为幸免出现同行竞争情形，公司控股股东及现实抑止东谈主袁永彬的一致行动东谈主伯特 利投资已出具《幸免同行竞争承诺函》，主要内容如下：   “1、适度本承诺函出具之日，本公司/本东谈主/本单元及本公司/本东谈主/本单元抑止的公 司、企业或其他经营实体均未平直或曲折从事任何与刊行东谈主汽车制动系统的研发、生 产和销售业务组成竞争或可能组成竞争的居品分娩或访佛业务。 企业或其他经营实体将不会平直或曲折以任何方式（包括但不限于独资、结伙、合作 和联营）参与或进行任何与刊行东谈主汽车制动系统的研发、分娩和销售业务组成竞争或 可能组成竞争的居品分娩或访佛业务。 抑止的公司、企业或其他经营实体将不会平直或曲折以任何方式（包括但不限于独资、 结伙、合作和联营）参与或进行与刊行东谈主汽车制动系统的研发、分娩和销售业务组成 竞争或可能组成竞争的居品分娩或访佛业务。 企业或其他经营实体从任何局外人获取的任何买卖契机与刊行东谈主汽车制动系统的研发、 分娩和销售业务组成或可能组成骨子性竞争的，本公司/本东谈主/本单元将立即文牍公司， 并奋发将该等买卖契机让与伯特利。 诺将不向其业务与刊行东谈主汽车制动系统的研发、分娩和销售业务组成竞争或可能组成 竞争的其他公司、企业、组织或个东谈主提供手艺信息、工艺经过、销售渠谈等买卖玄妙。 一切平直和曲折损失。”   上述承诺均长久有用。适度本召募说明书签署日，上述幸免同行竞争的承诺均正 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 常履行。 （三）幸免同行竞争承诺的履行和实施情况   申报期内，刊行东谈主控股股东、现实抑止东谈主过甚一致行动东谈主严格恪守幸免同行竞争 的承诺，未实施与承诺违犯的步履。 五、关联交易 （一）关联方和关联关系   字据《公司法》《企业司帐准则第 36 号——关联方败露》和《上海证券交易所股 票上市法则》的干系规则，联接刊行东谈主现实情况，刊行东谈主主要关联方包括：   截 至 2024 年 3 月 31 日 ， 发 行 东谈主 总 股 本 为 433,251,529 股 ， 其 中 袁 永 彬 （YUAN,YONGBIN）持有 79,003,100 股，占公司股本总额的 18.23%；同期，袁永彬 与伯特利投资之间存在一致行动关系，伯特利投资的普通合伙东谈主及执行事务合伙东谈主为 上海恒麓，上海恒麓为番邦当然东谈主独资有限职责公司，独一股东潘禾佳系袁永彬之配 偶。同期，袁永彬担任伯特利投资执行事务合伙东谈主之托付代表。联接伯特利投资成立 后合伙东谈主的变化情况、合伙东谈主东谈主选及合伙企业份额的分配来看，袁永彬对伯特利投资 的管束有纰谬决定权。此外，申报期内，袁永彬及伯特利投资在历次股东大会表决时 均保持了一问候见。因此，伯特利投资组成袁永彬的一致行动东谈主。伯特利投资持有公 司 20,938,417 股，占公司股本总额的 4.83%。袁永彬过甚一致行动东谈主伯特利投资总共 抑止公司 99,941,517 的股份，占公司股本总额的 23.07%，突出任何其他单一股东，并 且袁永彬长久担任公司的董事长，对刊行东谈主董事会的决议领有要紧影响，且对公司的 经营管束领有骨子影响，其可现实阁下的公司股份表决权足以对公司股东大会的决议 产生要紧影响，袁永彬为公司的控股股东及现实抑止东谈主。   刊行东谈主控股股东、现实抑止东谈主过甚一致行动东谈主的具体情况详见本召募说明书“第 四节 刊行东谈主基本情况”之“三、控股股东及现实抑止东谈主的基本情况”。   刊行东谈主全资、控股子公司具体情况详见本召募说明书“第四节 刊行东谈主基本情况” 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                       向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 之“二、公司组织结构及纰谬权益投资情况”之“（二）公司的对外投资情况”。   适度 2024 年 3 月 31 日，刊行东谈主理有芜湖高新毅达中小企业创业投资基金（有限 合伙）10.00%股权，其基本情况如下： 企业称呼     芜湖高新毅达中小企业创业投资基金（有限合伙） 执行事务合伙东谈主 安徽毅达汇承股权投资管束企业（有限合伙） 主要经营场所   芜湖县湾沚镇湾石路津盛银行概括楼 9 楼 80903 室（申报承诺） 出资额      30,000 万元东谈主民币 成立日期     2018-10-23 营业期限     2018-10-23 至 2025-10-22          股权投资、创业投资、投资管束及投资究诘。（照章须经批准的面貌，经干系部 经营范围          门批准后方可开展经营举止）   适度 2024 年 3 月 31 日，除刊行东谈主控股股东及现实抑止东谈主袁永彬外，持有公司 5% 以上股份的其他股东为奇瑞科技（平直持有公司 14.56%的股权）和香港中央结算有限 公司，其中香港中央结算有限公司所持股份为沪股通非登记股东持有刊行东谈主的股份。 奇瑞科技的具体情况如下： 企业称呼     芜湖奇瑞科技有限公司 法定代表东谈主    戚士龙 注册地址     安徽省芜湖市经济手艺开发区鞍山路 通讯地址     安徽省芜湖市银湖北路 23 号 注册成本     189,255 万元东谈主民币 成立日期     2001-11-21 营业期限     2001-11-21 至 2054-11-20          一般面貌：汽车零部件及配件制造；汽车零部件研发；汽车零配件批发；汽车零          配件零卖；以自有资金从事投资举止；创业投资（限投资未上市企业）；自有资          金投资的财富管束服务；半导体分立器件制造；半导体分立器件销售；新材料技          术研发；新材料手艺推广服务；新能源汽车电附件销售；新能源汽车分娩测试设 经营范围          备销售；国内贸易代理；手艺收支口；收支口代理；软件开发；软件销售；软件          外包服务；普通货色仓储服务（不含危急化学品等需许可审批的面貌）；劳务服          务（不含劳务移交）（除许可业务外，可自主照章经营法律法则非退却或限制的          面貌） 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）       除上述股东外，适度 2024 年 3 月 31 日，刊行东谈主无其他持有公司 5%以上股份的股 东。       除刊行东谈主过甚下属子公司外，适度 2024 年 3 月 31 日，刊行东谈主控股股东及现实控 制东谈主袁永彬的主要对外投资的具体情况详见本召募说明书“第四节 刊行东谈主基本情况” 之“三、控股股东及现实抑止东谈主的基本情况”。       （1）刊行东谈主理股 5%以上的当然东谈主股东及刊行东谈主董事、监事和高档管束东谈主员过甚 关系密切的家庭成员亦组成刊行东谈主的关联当然东谈主，该等关联当然东谈主平直、曲折抑止或 担任董事、高档管束东谈主员的法东谈主或其他组织组成刊行东谈主的关联法东谈主。适度 2024 年 3 月 行东谈主基本情况”之“五、公司董事、监事、高档管束东谈主员过甚他中枢东谈主员基本情况”。 （2）鉴于奇瑞科技适度 2024 年 3 月 31 日持有刊行东谈主 14.56%的股份，为刊行东谈主的重 要股东，奇瑞汽车持有奇瑞科技 100%股权，奇瑞控股为奇瑞汽车第一大股东。斟酌到 奇瑞控股、奇瑞汽车、奇瑞科技对刊行东谈主分娩经营的影响作用，因此将奇瑞汽车过甚 抑止的企业、奇瑞控股过甚抑止的企业界定为刊行东谈主的关联法东谈主。       （3）申报期内也曾的关联方       申报期内，也曾存在上述关联情形的关联当然东谈主和关联企业主要包括：  序号           关联方姓名/称呼                关联关系                          曾与刊行东谈主共同出资竖立威海伯特利和威海萨伯汽车                          家子公司的全部剩余股权） 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司               向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）  序号          关联方姓名/称呼                            关联关系 注：上述申报期内曾担任刊行东谈主董事、监事及高档管束东谈主员，过甚抑止、担任董事、高档管束东谈主 员的企业，以及上述东谈主员关系密切的家庭成员过甚抑止、担任董事、高档管束东谈主员的企业为刊行 东谈主申报期内也曾的关联方。   除上述列明的申报期内也曾的主要关联方外，在往日十二个月内或者字据干系协 议安排在翌日十二个月内，存在本召募说明书“第六节 合规经营与孤独性”之“五、 关联交易”之“（一）关联方和关联关系”所列明情形的法东谈主（或者其他组织）、自 然东谈主，组成刊行东谈主的申报期内其他也曾的关联方。   （4）除上述所列关联方除外，其他与刊行东谈主有特殊关系，可能导致刊行东谈主利益对 其歪斜的法东谈主或其他组织亦组成刊行东谈主的关联法东谈主。 （二）申报期内的关联交易   字据公司的《芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司关联交易管束办法》，公司 与关联东谈主发生的交易金额（包括承担的债务和用度）在 3,000 万元以上，且占公司最 近一期经审计净财富完好意思值 5%以上关联交易，为要紧关联交易。   （1）时常性关联交易   申报期内，公司与关联方曾发生过要紧时常性关联销售，情况如下：                                                                        单元：万元  关联方          关联交易内容      2024 年 1-3 月       2023 年度      2022 年度      2021 年度 奇瑞汽车零       盘式制动器、智能电控产  部件             品等 奇瑞河南          盘式制动器等                 12.39         2.18      313.24     18,023.12 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）  关联方         关联交易内容        2024 年 1-3 月     2023 年度      2022 年度      2021 年度          盘式制动器、智能电控产  奇瑞汽车                           20,739.61    98,172.82    55,839.17    16,764.34           品、机械转向居品等          盘式制动器、机械转向产 奇瑞新能源                            3,970.47     7,999.02    18,191.76     9,927.08              品等          盘式制动器、智能电控产  奇瑞科技                            5,357.48    23,748.49    23,621.44            -              品等            总共                   78,267.77   272,712.29   179,151.95   105,524.55 注：申报期内，刊行东谈主曾与上述主体发生过要紧关联交易。出于方便有瞻念看的原因，此处按照主体 列示了其与刊行东谈主各期发生的关联交易。上述主体在申报期部分期间与刊行东谈主发生的交易未达到 要紧关联交易表率。    奇瑞汽车过甚下属子公司是与公司多年合作的客户，公司与其之间的关联交易是 公司正常分娩经营需要而发生的。交易条件公谈、合理，交易价钱以市集价钱为基础， 经两边充分协商细目，合理而公允，不存在挫伤公司及股东利益的情形。    （2）偶发性关联交易    字据公司于 2021 年 4 月 9 日败露的《伯特利对于收购控股子公司少数股权暨关联 交易的公告》、《伯特利对于收购参股公司抑止权暨关联交易的公告》和于 2021 年 4 月 10 日败露的《伯特利对于收购控股子公司少数股权及参股公司抑止权暨关联交易的 补没收告》等公告，为进一步提高公司持续经营才妥协举座盈利水平，增强公司对下 属子公司威海伯特利和威海萨伯汽车安全系统有限公司（以下称“威海萨伯”）的管 控 力 度 和 决 策 效 率 ， 且 威 海 伯 特 利 少 数 股 东 SAKTHI AUTOMOTIVE GROUP USA.INC（以下称“好意思国萨克迪”）因自己破产原因拟举座出让其持有的威海伯特利 克迪持有的威海伯特利 49%股权和威海萨伯 51%股权（以下称“本次收购”）。本次 收购完成后，威海伯特利和威海萨伯成为公司的全资子公司。    字据那时有用的《上海证券交易所上市公司关联交易实施指引》的规则，“持有 上市公司具有纰谬影响的控股子公司 10%以上股份的法东谈主或其他组织”系上市公司关 联法东谈主。公司字据前述指引要求，字据骨子重于时局原则，认定好意思国萨克迪为公司的 关联法东谈主。因此，本次收购组成关联交易。    本次交易一经公司第二届董事会第二十二次会议、第二届监事会第十七次会议和 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                  向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）    字据公司于 2022 年 4 月 9 日败露的《伯特利对于收购股权暨关联交易的公告》等 公告，公司、芜湖瑞智联能科技有限公司（以下简称“瑞智联能”）与万达零部件、 陈伟、华伟娟、陈晓佳、杭州陈大投资管束有限公司（以下简称“陈大投资”）共同 签署《对于收购浙江万达汽车标的机股份有限公司之股权转让条约》，收购万达零部 件所持浙江万达 65%的股权，其中，公司以自有资金 20,079.314371 万元东谈主民币收购万 达 零 部 件 所 持 浙 江 万 达 45% 股 权 （ 对 应 8,631 万 股 ） ， 瑞 智 联 能 以 自 有 资 金 本次收购完成后，公司为浙江万达控股股东。浙江万达在收购完成后纳入公司的合并 报表范围。    本次收购由公司与关联方芜湖奇瑞科技有限公司之全资子公司瑞智联能共同实施， 其中公司收购浙江万达 45%股权，瑞智联能收购浙江万达 20%股权。本次交易组成与 关联方共同投资，属于关联交易。    本次交易一经公司第三届董事会第四次会议、第三届监事会第四次会议和 2021 年 度股东大会审议通过。    申报期内，公司发生的一般关联交易均为时常性关联交易，具体情况如下：    （1）出售商品、提供劳务的关联交易                                                                         单元：万元   关联方         关联交易内容        2024 年 1-3 月    2023 年度       2022 年度       2021 年度             盘式制动器、智能电  奇瑞商用车                           3,141.94    6,437.71      9,598.03      6,270.09               控居品等             盘式制动器、机械转   芜湖达奥                             727.56    3,347.90        323.99             -               向居品等             盘式制动器、智能电   东南汽车                           5,259.99             -             -           -               控居品等            总共                    9,129.49    9,785.62      9,922.02      6,270.09    （2）采购商品、接受劳务的关联交易  芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                    向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）                                                                                                 单元：万元       关联方                关联交易内容             2024 年 1-3 月         2023 年度        2022 年度         2021 年度       奇瑞汽车                 手艺开发                          1.52        482.53           512.20     1,201.81       奇瑞新能源                手艺开发                         10.31         61.72                 -           -       奇瑞河南                 手艺开发                          3.00         16.57           130.54      405.14       奇瑞商用车          材料、手艺开发                                -          2.63              7.18     190.82      奇瑞汽车零部件               手艺开发                         21.08        216.51           213.91            -                  总共                                     35.92        779.95           863.83     1,797.78       申报期内，公司向关联方采购的金额分别为 1,797.78 万元、863.83 万元、779.95  万元和 35.92 万元，呈下落趋势，占当期营业成本的比例分别为 0.68%、0.20%、0.13%  和 0.02%，对公司的分娩经营不组成要紧影响。       （3）支付关节管束东谈主员报恩                                                                                                 单元：万元         面貌               2024 年 1-3 月       2023 年度                2022 年度                  2021 年度  关节管束东谈主员报恩                      457.10               1,197.53                 928.04              1,094.43       （1）应收面貌                                                                                                 单元：万元 面貌      关联方      账面             坏账          账面             坏账         账面          坏账           账面        坏账 称呼               余额             准备          余额             准备         余额          准备           余额        准备      奇瑞汽 应收      车零部     58,571.06      2,928.55    41,819.55    2,090.98    30,251.20    1,512.56     4,720.89   236.04 账款       件 应收   奇瑞科 账款    技 应收   奇瑞商 账款    用车 应收   奇瑞新 账款    能源 应收   奇瑞汽 账款    车 应收   奇瑞河 账款    南 应收   芜湖达      1,336.54         66.83     1,829.39        91.47     185.29        9.26             -         -  芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                  向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 面貌       关联方       账面         坏账          账面               坏账           账面        坏账          账面         坏账 称呼                 余额         准备          余额               准备           余额        准备          余额         准备 账款        奥 应收    奇瑞万 账款    达贵州 应收    东南汽 账款     车       奇瑞汽 应收       车零部      30,365.63   1,518.28   22,044.92     1,102.25              -          -   29,225.80    449.29 单子        件 应收    奇瑞河 单子     南 应收    奇瑞商 单子     用车 应收    奇瑞汽 单子     车 应收    奇瑞新 单子     能源      总共       154,671.68   7,823.32 122,688.91      6,152.22     71,614.47    3,597.85   71,239.30   1,646.79           （2）应付面貌                                                                                              单元：万元      面貌称呼          关联方      应付账款          奇瑞汽车                   -                  23.96              45.18                   -      应付账款          奇瑞河南                   -                   0.08                   -                  -               总共                          -                  24.04              45.18                   -           申报期内，发生的关联交易对公司经营效果和财务情景未产生要紧影响，关联交  易均具有必要性，订价公允、合理。  （三）关联交易决策轨制           为保证关联交易的公允性，刊行东谈主《公司规则》、《关联交易管束办法》对关联  交易的决策权限与表率作念出了明确的规则。申报期内，刊行东谈主除前述关联交易外，无  其他关联交易事项。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）   第八十条 股东大会审议相关关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表决，其 所代表的有表决权的股份数不计入有用表决权股份总和；股东大会决议中应当充分披 露非关联股东的表决情况。   相关联关系股东的侧目和表决表率如下：   （一）股东大会审议关联交易事项之前，公司应当依照国度的相关法律、法则的 规则并参考上海证券交易所股票上市法则细目关联股东的范围。关联股东或其授权代 表不错出席股东大会，并不错依照大会表率向到会股东发达其不雅点，但在投票表决时 应当侧目表决。   （二）股东大会决议相关关联交易事项时，关联股东应主动侧目，不参与投票表 决；关联股东未主动侧目表决，参加会议的其他股东有权要求关联股东侧目表决。关 联股东侧目后，由其他股东字据其所持表决权进行表决，并依据本规则之规则通过相 应的决议；关联股东的侧目和表决表率由股东大会主理东谈主文牍，并载入会议记录。   （三）股东大会对关联交易事项作出的决议必须经出席股东大会的非关联股东所 持表决权的过半数通过，方为有用。关联词，该关联交易事项触及本规则规则的需要以 非常决议通过的事项时，股东大会决议必须经出席股东大会的非关联股东所持表决权 的三分之二以上通过，方为有用。   第一百零九条 董事会哄骗下列权利：……（八）在股东大会授权范围内，决定公 司对外投资、收购或出售财富、财富 典质、对外担保事项、奉求清爽、关联交易、对 外捐赠等事项……   第一百一十二条 董事会应当细目对外投资、收购出售财富、财富典质、对外担保、 奉求清爽、关联交易、对外捐赠的权限，建立严格的审查和决策表率，要紧投资面貌 应当组织相关大众、专科东谈主员进行评审，并报股东大会批准。   第十四条 关联交易决策表率   （一）公司与关联当然东谈主发生的交易金额（包括承担的债务和用度）在 30 万元以 上的关联交易，由公司董事会审议批准后方可实施； 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）   （二）公司与关联法东谈主（或者其他组织）发生的交易金额（包括承担的债务和费 用）在 300 万元且占公司最近一期经审计净财富完好意思值 0.5%以上，由公司董事会审议 批准后方可实施；   （三）公司与关联东谈主发生的交易金额（包括承担的债务和用度）在 3,000 万元以 上，且占公司最近一期经审计净财富完好意思值 5%以上的要紧关联交易，应当在董事会审 议通事后实时败露，并提交股东大会审议。   公司拟发生上述第（三）项要紧关联交易的，交易标的触及公司股权或股权除外 的其他财富应当进行审计或评估的，应按照上市法则进行败露。   （四）公司为关联东谈主提供担保，岂论数额大小，均应当在董事会审议通事后提交 股东大会审议；   （五）字据上述规则，不需提交董事会、股东大会审议的关联交易，应由公司总 司清爽议审议批准后实施。   （六）上述应提交董事会及股东大会审议的关联交易，在审议批准后应实时败露。   第十五条公司与关联东谈主共同出资竖立公司，应当以公司的出资额算作交易金额， 适用本办法第十九条的规则。   如果通盘出资方均全部以现款出资，且按照出资额比例细目各方在所竖立公司的 股权比例的，不错豁免适用提交股东大会审议的规则。   第十六条公司不得为关联东谈主提供财务资助，但向非由公司控股股东、现实抑止东谈主 抑止的关联参股公司提供财务资助，且该参股公司的其他股东按出资比例提供同等条 件财务资助的情形除外。   公司上前款规则的关联参股公司提供财务资助的，除应当经全体非关联董事的过 半数审议通过外，还应当经出席董事会会议的非关联董事的三分之二以上董事审议通 过，并提交股东大会审议。   第十七条公司为关联东谈主提供担保的，除应当经全体非关联董事的过半数审议通过 外，还应当经出席董事会会议的非关联董事的三分之二以上董事审议快活并作出决议， 并提交股东大会审议。公司为控股股东、现实抑止东谈主过甚关联东谈主提供担保的，控股股 东、现实抑止东谈主过甚关联东谈主应当提供反担保。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）   公司因交易或者关联交易导致被担保方成为公司的关联东谈主，在实施该交易或者关 联交易的同期，应当就存续的关联担保履行相应审议表率和信息败露义务。   董事会或者股东大会未审议通过前款规则的关联担保事项的，交易各方应当采取 提前断绝担保等有用措施。   第十八条公司与关联东谈主之间进行奉求清爽的，如因交易频次和时效要求等原因难 以对每次投资交易履行审议表率和败露义务的，不错对投资范围、投资额度及期限等 进行合理斟酌，以额度算作假想表率，适用本办法第十四条文定。   干系额度的使用期限不应突出 12 个月，期限内任一时点的交易金额（含前述投资 的收益进行再投资的干系金额）不应突出投资额度。   第十九条公司因毁灭权利导致与其关联东谈主发生关联交易的，或与关联东谈主发生交易 的干系安排触及翌日可能支付或者收取对价等有条件细目金额的，以斟酌的最高金额 为成交金额，适用本办法第十四条的规则。   第二十条公司在一语气十二个月内发生的关联交易，应当按照累计假想的原则，分 别适用本办法第十四条的规则：   （一）与归并关联东谈主进行的交易；   （二）与不同关联东谈主进行同样交易类别下标的干系的交易。   上述归并关联东谈主，包括与该关联东谈主受归并主体抑止，或者相互存在股权抑止关系 的其他关联东谈主。   第二十一条公司与关联东谈主之间进行奉求清爽的，如因交易频次和时效要求等原因 难以对每次投资交易履行审议表率和败露义务的，不错对投资范围、投资额度及期限 等进行合理斟酌，以额度算作假想表率，使用本办法第十四条文定。   干系额度的使用期限不应突出 12 个月，期限内任一时点的交易金额（含前述投资 的收益进行再投资的干系金额）不应突出投资额度。   第二十二条公司与关联东谈主发生本九条第（十）项至第（十四）项所列日常关联交 易时，按照下述规则履行审议表率并败露：   （一）一经股东大会或者董事会审议通过且正在执行的日常关联交易条约，如果 执行过程中主要条目未发生要紧变化的，公司应当在年度申报和半年度申报中按要求 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 败露各条约的现实履行情况，并说明是否适合条约的规则；如果条约在执行过程中主 要条目发生要紧变化或者条约期满需要续签的，公司应当将新改造或者续签的日常关 联交易条约，字据条约触及的总交易金额提交董事会或者股东大会审议，条约莫得具 体总交易金额的，应当提交股东大会审议；   （二）初度发生的日常关联交易，公司应当字据条约触及的总交易金额，履行审 议表率并实时败露；条约莫得具体总交易金额的，应当提交股东大会审议；如果条约 在履行过程中主要条目发生要紧变化或者条约期满需要续签的，按照本款前述规则处 理；   （三）公司不错按类别合理斟酌当年过活常关联交易金额，履行审议表率并败露； 现实执行超出斟酌金额的，应当按照超出金额从头履行审议表率并败露；   （四）公司年度申报和半年度申报应当分类汇总败露日常关联交易的现实履行情 况；   （五）公司与关联东谈主签订的日常关联交易条约期限突出 3 年的，应当每 3 年字据 本办法的规则从头履行干系审议表率和败露义务。   第二十一条公司董事会审议关联交易事项时，关联董事应当侧目表决，也不得代 理其他董事哄骗表决权。该董事会会议由过半数的非关联董事出席即可举行，董事会 会议所作决议须经非关联董事过半数通过。出席董事会会议的非关联董事东谈主数不足三 东谈主的，公司应当将交易提交股东大会审议。   本办法所称关联董事包括下列董事或者具有下列情形之一的董事：   （一）为交易对方；   （二）为交易对方的平直或者曲折抑止东谈主；   （三）在交易对方任职，或者在能平直或曲折抑止该交易对方的法东谈主或其他组织、 该交易对方平直或者曲折抑止的法东谈主或其他组织任职；   （四）为交易对方或者其平直或者曲折抑止东谈主的关系密切的家庭成员；   （五）为交易对方或者其平直或者曲折抑止东谈主的董事、监事或高档管束东谈主员的关 系密切的家庭成员；   （六）中国证监会、上交所或者公司基于骨子重于时局的原则认定的与公司存在 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 利益冲突可能影响其孤独买卖判断的董事。   第二十二条公司股东大会审议关联交易事项时，关联股东应当侧目表决，也不得 代理其他股东哄骗表决权。本办法所指公司关联股东，系指具有下列情形之一的股东：   （一）为交易对方；   （二）为交易对方的平直或者曲折抑止东谈主；   （三）被交易对方平直或者曲折抑止；   （四）与交易对方受归并法东谈主或其他组织或者当然东谈主平直或曲折抑止；   （五）在交易对方任职，或者在能平直或曲折抑止该交易对方的法东谈主或其他组织、 该交易对方平直或者曲折抑止的法东谈主或其他组织任职；   （六）为交易对方或者其平直或者曲折抑止东谈主的关系密切的家庭成员；   （七）因与交易对方或者其关联东谈主存在尚未履行结束的股权转让条约或者其他协 议而使其表决权受到限制和影响的股东；   （八）中国证监会或者上交所认定的可能形成公司利益对其歪斜的股东。   第二十三条公司监事会应当对关联交易的审议、表决、败露、履行等情况进行监 督并在年度申报中发表意见。 （四）孤独董事对关联交易的意见   孤独董事对申报期内关联交易履行的审议表率及交易价钱的公允性发表了如下意 见：   孤独董事对公司 2021 年过活常关联交易的执行情况和 2022 年过活常关联交易预 计情况发表了如下孤独意见：“公司 2021 年度一经发生的日常关联交易严格遵照市集 公允价进行结算，公司 2022 年度斟酌发生的日常关联交易亦将严格遵照市集公允价进 行结算，对公司财务情景和经营效果不会产生要紧影响，不存在挫伤公司和非关联方 股东利益的情形，也不影响公司的孤独性，公司主要业务不会因此类交易而对关联东谈主 形成依赖。咱们快活公司 2021 年过活常关联交易执行情况及斟酌公司 2022 年过活常 关联交易。”   孤独董事对公司 2022 年过活常关联交易的执行情况和 2023 年过活常关联交易预 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 计情况发表了如下孤独意见：“公司 2022 年度一经发生的日常关联交易严格遵照市集 公允价进行结算，公司 2023 年度斟酌发生的日常关联交易亦将严格遵照市集公允价进 行结算，对公司财务情景和经营效果不会产生要紧影响，不存在挫伤公司和非关联方 股东利益的情形，也不影响公司的孤独性，公司主要业务不会因此类交易而对关联东谈主 形成依赖。咱们快活公司 2022 年过活常关联交易执行情况及斟酌公司 2023 年过活常 关联交易。”   孤独董事对公司 2023 年过活常关联交易的执行情况和 2024 年过活常关联交易预 计情况发表了如下孤独意见：“公司 2023 年度一经发生的日常关联交易严格遵照市集 公允价进行结算，公司 2024 年度斟酌发生的日常关联交易亦将严格遵照市集公允价进 行结算，对公司财务情景和经营效果不会产生要紧影响，不存在挫伤公司和非关联方 股东利益的情形，也不影响公司的孤独性，公司主要业务不会因此类交易而对关联东谈主 形成依赖。咱们快活公司 2023 年过活常关联交易执行情况及斟酌公司 2024 年过活常 关联交易。” （五）表率和减少关联交易的措施   刊行东谈主将尽量减少并表率与关联方之间的关联交易。对于无法幸免的关联交易， 刊行东谈主将遵照公谈、自制、公开以及等价有偿的基本买卖原则，切实履行安妥决策程 序和信息败露的相关规则，不挫伤全体股东非常是中小股东的正当权益，并采取以下 措施表率关联交易： 按影相关法律法则的要求表率运作。 公允性、合感性，刊行东谈主按照《公司法》《证券法》《上市公司规则指引》等相关法 律法则及干系规则，制定了《公司规则》《股东大会议事法则》《董事会议事法则》 《关联交易管束轨制》等规章轨制，对关联交易的决策权限和决策表率进行了详备的 规则。 定，联接刊行东谈主现实情况制定了《孤独董事作事轨制》，对需经孤独董事预先招供及 发表孤独意见的要紧关联交易事项进行了明确规则，以确保董事会的孤独性和法东谈主治 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 理结构的完善。   刊行东谈主已于初度公开刊行股票并上市前出具《对于表率和减少关联交易措施的说 明》，该承诺函内容长久有用。刊行东谈主承诺采取如下措施，以表率和减少关联交易：   “（1）严格执行本公司《规则》、《股东大会议事法则》、《关联交易管束办法》等 法律法则和表随性文献中对于关联交易的规则；   （2）严格履行关联交易决策、侧目表决等公允决策表率，实时详备进行信息败露；   （3）确保关联交易价钱的公允性、批准表率的合规性，最大程度的保护股东利益；   （4）尽量减少与关联方的关联交易，在进行确有必要且无法则避的关联交易时， 保证按市集化原则和公允价钱进行公谈操作；   （5）在现实作事中充分透露孤独董事的作用，确保关联交易价钱的公允性、批准 表率的正当、合规性，最大程度的保护本公司股东（尤其是中小股东）利益。”   为保证刊行东谈主与关联方之间关联交易的公谈合理，刊行东谈主控股股东及现实抑止东谈主 袁永彬已于初度公开刊行股票并上市前出具《对于表率和减少关联交易的承诺函》，该 承诺函内容长久有用。承诺的主要内容如下：   “（1）不利用自己算作公司第一大股东和现实抑止东谈主之地位及抑止性影响谋求公 司在业务合作等方面给予优于市集第三方的权利；   （2）不利用自己算作公司第一大股东和现实抑止东谈主之地位及抑止性影响谋求与公 司达成交易的优先权利；   （3）不以与市集价钱比拟显失公允的条件与公司进行交易，亦不利用该类交易从 事任何挫伤公司利益的步履；   （4）尽量减少与公司的关联交易，在进行确有必要且无法则避的关联交易时，保 证按市集化原则和公允价钱进行公谈操作，并按干系法律、法则、规章等表随性文献 和《规则》等相关关联交易决策轨制的规则履行关联交易决策表率及信息败露义务， 保证欠亨过关联交易挫伤公司过甚他股东的正当权益。   同期，本东谈主将保证，在本东谈主算作公司现实抑止东谈主期间，公司在对待将来可能产生 的与本东谈主及本东谈主抑止的公司、企业或其他经营实体的关联交易方面，将采取如下措施 表率可能发生的关联交易： 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）   （1）严格恪守《规则》、股东大会议事法则及公司关联交易决策轨制等规则，履 行关联交易决策、侧目表决等公允决策表率，实时详备进行信息败露；   （2）依照市集经济原则、采取市集订价细目交易价钱。”   刊行东谈主其他持股 5%以上股东奇瑞科技亦于初度公开刊行股票并上市前出具《对于 表率和减少关联交易的承诺函》，该承诺函内容长久有用。承诺的主要内容如下：   “（1）不利用自己算作公司主要股东之地位及影响谋求公司在业务合作等方面给 予优于市集第三方的权利；   （2）不利用自己算作公司主要股东之地位及影响谋求与公司达成交易的优先权利；   （3）不以与市集价钱比拟显失公允的条件与公司进行交易，亦不利用该类交易从 事任何挫伤公司利益的步履；   （4）尽量减少与公司的关联交易，在进行确有必要且无法则避的关联交易时，保 证按市集化原则和公允价钱进行公谈操作，并按干系法律、法则、规章等表随性文献 和《规则》等相关关联交易决策轨制的规则履行关联交易决策表率及信息败露义务， 保证欠亨过关联交易挫伤公司过甚他股东的正当权益。   同期，本单元将保证，在本单元算作公司主要股东期间，公司在对待将来可能产 生的与本单元及本单元抑止的公司、企业或其他经营实体的关联交易方面，将采取如 下措施表率可能发生的关联交易：   （1）严格恪守《规则》、股东大会议事法则及公司关联交易决策轨制等规则，履 行关联交易决策、侧目表决等公允决策表率，实时详备进行信息败露；   （2）依照市集经济原则、采取市集订价细目交易价钱。” 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                  向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）                    第七节 本次召募资金运用 一、本次召募资金投资面貌经营    公司本次向不特定对象刊行可迁移公司债券拟召募资金总额不突出东谈主民币                                                              单元：万元        面貌称呼              面貌总投资          拟插足召募资金额           实檀越体 年 产 60 万 套 电 子 机 械 制 动                                 芜湖伯特利电子抑止系 （EMB）研发及产业化面貌                                          统有限公司 年产 100 万套线控底盘制动系统                                      芜湖伯特利电子抑止系 产业化面貌                                                  统有限公司 年产 100 万套电子驻车制动系统                                      芜湖伯特利电子抑止系 （EPB）开发面貌                                              统有限公司                                                        威海伯特利汽车安全系 高强度铝合金铸件面貌                 35,000.00         31,091.00                                                        统有限公司 墨西哥年产 720 万件轻量化零部 件及 200 万件制动钳面貌 补充流动资金                     84,953.30         84,953.30 -          总共               339,949.05        283,200.00 - 注：“墨西哥年产 720 万件轻量化零部件及 200 万件制动钳面貌”投资总额 16,500 万好意思元，本申报 东谈主民币汇率按照 1 好意思元=7 元东谈主民币假想。    如本次刊行现实召募资金（扣除刊行用度后）少于拟插足本次召募资金总额，公 司董事会将字据召募资金用途的纰谬性和紧迫性安排召募资金的具体使用，不足部分 将通过自筹方式科罚。在不改变本次召募资金投资面貌的前提下，公司董事会（或董 事会授权东谈主士）可字据面貌现实需求，对上述面貌的召募资金插足顺序和金额进行适 当调整。    在本次刊行可迁移公司债券召募资金到位之前，公司将字据召募资金投资面貌实 施程度的现实情况通过自筹资金先行插足，并在召募资金到位后按照干系法律、法则 规则的表率赐与置换。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 二、本次召募资金投资面貌的必要性及可行性 （一）面貌实施的必要性   线抑止动系统从手艺阶梯上不错差异为电子液压制动（EHB）系统和电子机械制 动（EMB）系统。EHB 系统用电机取代了真空助力器、真空储罐及电子真空泵，并保 留了液压制动系统，其在手艺上更易竣事，是咫尺市集一经量产的线抑止动系统类型。 而对于 EMB 系统来说，其完全放弃了传统制动系统的制动液及液压管路等部件，主 要由安装在四个轮胎上的电机驱动的执行机构产生制能源，是信得过真谛上的线抑止动 系统。EMB 系统通过竣事完全电子化，不错更好地与汽车的其他电控系统整合，相较 EHB 系统，领有响应速率更快、制动系统结构更爽朗、分量更轻、调理成本更低等优 点；此外，由于 EMB 系统无需制动液，更为环保，无漏液风险。举座而言，EMB 系 统愈加顺应汽车轻量化、电动化、智能化趋势，在性能方面领有诸多上风，是线抑止 动手艺的长久发展的势必标的。   公司长久维持自主手艺创新和品牌开发，积极布局线抑止动手艺及居品的研发及 产业化。实施本次年产 60 万套电子机械制动（EMB）研发及产业化面貌是公司引颈 行业发展的需要，通过实施本次面貌，公司得以对前沿手艺 EMB 竣事前瞻性布局， 持续强化自己线抑止动手艺壁垒，应付翌日日益狠恶的市集竞争环境。 线抑止动系统（WCBS）产能扩建   汽车电动化发展趋势死灰复燃，2023 年我国新能源汽车持续爆发式增长，产销分 别完成 958.7 万辆和 949.5 万辆，同比分别增长 35.8%和 37.9%，一语气 9 年保持全球第 一。同期，在全球各主要国度政策支持以及产业界连接加大插足的共同推动下，智能 驾驶产业在全球范围内快速发展，何况以主动安全为主邀功能的高档驾驶辅助功能 （ADAS）已慢慢竣事产业化，居品包括车身电子逍遥系统（ESC）、自适合巡航系统 （ACC）、自动病笃刹车系统（AEB）、自动泊车系统（APS）等等。上述功能竣事， 则是以制动系统的电子化为基础，通过电信号实施抑止，竣事与感常识别模块的有机 配合。线抑止动系统算作汽车制动系统的发展标的，具有低油耗、低杂音、低成本、 制动压力响应快、集成化程度高、晋升制动能量回收率以及支持自动驾驶等诸多上风。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 频年来，线抑止动居品渗入率持续晋升，市集持续扩容，字据佐想汽研干系研究申报， 斟酌 2025 年中国线抑止动市集规模将突破 160 亿元。同期，因为干系手艺壁垒较高， 居品量产时期较晚，产业竞争时势尚未细目，行业发展处于窗口期，领有手艺上风的 自主品牌具有广袤的发展空间。   公司算作国内专科从事汽车制动系统居品研发、分娩及销售的汽车零部件供应商， 牢牢把持汽车行业向智能化、轻量化、新能源发展的趋势给汽车制动系统领域带来的 机遇，长久维持自主手艺创新和品牌开发，积极布局线抑止动手艺及居品的研发及产 业化，2019 年 7 月、2021 年 6 月公司分别完成 One-Box 线抑止动系统居品的发布及量 产，填补了国内同类居品的空缺，居品质能与国际厂商处于归并水平。公司是国内首 家规模化量产和托付线抑止动系统的供应商，为使公司在智能驾驶期间连接保持行业 最先地位，加强居品的概括竞争力，收拢线抑止动系统市集高速发展的契机，公司需 要在咫尺发展强劲的势头基础上进一步加强线抑止动系统（WCBS）业务布局。公司 频年 WCBS 新增定点面貌持续加多，客户意向订单充沛，现存产能已无法充分称情意 向订单需求。因此，通过开发年产 100 万套线控底盘制动系统产业化面貌，公司不错 牢牢收拢线抑止动产业发展的窗口期机遇，进一步扩大先发上风，将干系手艺上风进 一步改动为居品上风。   随同汽车电动化趋势持续演进，机械式驻车制动系统向电子驻车制动（EPB）系 统升级一经成为行业发展趋势，EPB 系统是将行车过程中的病笃制动和泊车后的永劫 性驻车功能整合在一齐，何况由电子抑止方式竣事驻车制动，使车辆的驻车抑止愈加 的肤浅与安全，同期科罚了机械制动系统坡谈起步操作繁琐、结构较大、空间利用率 低等痛点。在新能源汽车渗入率持续晋升、汽车电子电气架构持续升级的配景下， EPB 斟酌将慢慢取代机械驻车制动，渗入率将持续晋升，市集规模亦将持续扩容，根 据新想界产业研究中心干系研究申报，2020 至 2025 年，中国电子驻车制动系统市集 斟酌将以 10.2%傍边的增速增长，2025 年市集规模有望达到 230 亿元。   公司是中国首家竣事 EPB 量产的供应商，同期亦然 EPB 自主品牌头部企业，有望 持续凭借高性价比、快速响应等上风扩大市集份额。公司现存 EPB 产能已接近峰值， 在 EPB 市集持续发展的配景下，亟需收拢发展机遇，实施年产 100 万套电子驻车制动 系统（EPB）开发面貌有意于公司推行上风业务产能，增强订单相连及托付才调，满 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 足业务发展需要，同期，有意于公司放大 EPB 自主品牌头部企业的规模上风，进一步 竣事降本增效，强化竞争上风，保持市集面位。 布局 评价方法及目的》明确了我国面向 2025 年的乘用车第五阶段燃料破费表率，主义是到 家能耗与排放表率再一次提高。在现存的节能减排旅途中，汽车轻量化无疑是最容易 竣事、后劲相对较大的方式。一方面，对于汽油乘用车，每责难 100kg，最多可节油 面，发展新能源汽车也需要通过轻量化来晋升其续航才调。汽车轻量化算作责难传统 燃油汽车油耗以及晋升新能源车性能的纰谬门路，已成为大势所趋。发展汽车轻量化， 更是晋升我国汽车居品全球竞争力、开发汽车工业强国的必要条件。   为了顺应汽车轻量化发展机遇，应付国内、国际轻量化零部件市集日益增长的需 求，公司于 2012 年竖立威海伯特利从事轻量化制动零部件的研发、分娩和销售，自 量化居品矩阵，涵盖铸铝转向节、铸铝副车架、铸铝抑止臂、铸铝轮房、铸铝制动器 等，铸铝居品客户覆盖通用、Stellantis、沃尔沃、福特、当代、马恒达、雷诺江铃、 吉祥、北汽、上汽、奇瑞、小鹏、蔚来等，居品平直出口好意思国、加拿大、英国、法国、 德国、西班牙、比利时、瑞典、墨西哥、韩国等多个国度。   凭借出色的差压锻造工艺手艺、丰富的开发训导、细腻的分娩一致性及稳健的量 产托付才调，公司持续获取国际主机厂招供，为更好、更实时地服务国际客户，公司 于频年加速了全球化布局。自 2020 年起，公司积极布局国际产能，筹建墨西哥分娩基 地，“墨西哥年产 400 万件轻量化零部件开发面貌”已于 2023 年投产。公司在墨西哥 布局分娩才调，主若是接力于于将公司出色的工艺手艺表率输出以竣事对国际客户的本 地化供应，旨在责难整车客户物流成本及因国际贸易政策波动濒临的供应链风险，并 充分受益于《好意思国-墨西哥-加拿大协定》（USMCA）以大幅责难中好意思关税对公司居品 价钱的影响，可强化公司轻量化零部件居品的分娩和供应上风，巩固公司在汽车轻量 化领域中的最先地位。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司           向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）    公司紧贴行业发展趋势。频年来，轻量化零部件业务体量增长迅猛，对公司的整 体收入及利润形成较高孝敬度，订单数目持续加多，海表里市集需求焕发，具有细腻 的发展远景，但受分娩场面、招引资源等限制，业务发展也受到一定程度的制约。通 过实施高强度铝合金铸件面貌和墨西哥年产 720 万件轻量化零部件及 200 万件制动钳 面貌，公司将引进先进分娩招引，进一步晋升公司轻量化业务的分娩供应才调，增强 订单相连及托付才调，称心公司连接扩大的业务发展需求，进一步强化公司轻量化业 务上风，加强全球化布局。 （二）面貌实施的可行性 提供了充分市集保障    公司接力于于为全球汽车整车企业提供一流的汽车底盘系统居品，通过自主手艺创 新，公司在汽车机械制动居品、机械转向居品、电控居品、汽车智能驾驶居品和轻量 化零部件领域已取得最先的手艺上风，掌持了底盘制动系统全系列居品自主常识产权 和老练逍遥的量产才调。历经多年发展，公司与吉祥、奇瑞、长安、上汽、北汽集团、 东风集团、广汽集团、江淮、长城、比亚迪、一汽红旗、盼望、蔚来、小鹏、赛力斯、 零跑等国内客户，以及通用汽车、上汽通用、长安福特、沃尔沃、江铃福特、江铃雷 诺、东风日产、Stellantis、马恒达、福特汽车、TATA、Rebuild 等国际及结伙客户建 立了逍遥的业务合作关系。由于卑劣整车客户对零部件供应商的质料服务要求高、前 期考核周期长、评审认证体系复杂，因此其迁移成本相对较高。公司优质逍遥的客户 资源是翌日功绩逍遥和持续发展的纰谬撑持。频年来，公司在雄厚现存客户的基础上， 持续加大市集开拓力度，积极开发新客户，尤其是国际主机厂客户，公司 2022 年以来 屡次获取多半量国际面貌定点，进一步优化客户结构，稳步股东全球化计谋。    同期，公司频年在 WCBS、EPB、轻量化零部件等居品面貌上持续竣事纰谬突破， 在研面貌、新增定点面貌数目充沛。2023 年全年，公司 WCBS 居品新增定点面貌 50 项，EPB 居品新增定点面貌 47 项，轻量化居品新增定点面貌 37 项。适度 2024 年 3 月 目 49 项。    公司当前领有优质逍遥的客户资源，WCBS、EPB、轻量化零部件等居品在手订 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 单充足，翌日随同市集需求进一步晋升、公司持续开发新客户及现存客户的新面貌陆 续落地，斟酌将持续为公司带来可不雅的新增订单，为本次募投面貌的新增产能消化提 供充分市集保障。   适度 2024 年 3 月 31 日，公司在中国及墨西哥共计领有 14 座分娩基地，居品销往 全球 50 多个国度和地区，领有丰富的工场开发及运营训导。在分娩运营方面，公司采 用精益分娩模式（TPS），以准时化（JIT）方式组织分娩，并在居品分娩布局上维持 专科化及就近供货的原则，让散布在境内的安徽芜湖、山东威海、河北唐山、四川遂 宁、浙江长兴及上海等地的公司本部、各分公司和子公司能够透露各自的区位上风。 跟着全球化布局，自主品牌走向国际，公司在好意思国、墨西哥等国度也同步布局了国际 研发和分娩基地，晋升研发及分娩才调的同期，进一步丰富了全球化运营训导。同期， 公司持续在原材料采购、存货管束、物流运输及供货等方面加强管束，以缩小公司产 品分娩周期、提高供货速率。公司遴荐业内最先的分娩工艺，轻量化业务方面，公司 是国内少数奏凯应用先进差压锻造工艺分娩轻量化零部件的制造商之一；此外，公司 在分娩线中应用包括多主轴卧式加工中心在内的当代化的分娩招引，大幅缩小了居品 的分娩周期，提高了分娩效率；公司兴趣分娩线的自动化手艺的应用，咫尺一经竣事 机械制动居品的半自动化分娩及 WCBS 居品的高度自动化分娩；公司还通过遴荐数字 化分娩的方式追踪管束居品分娩经过，以强化分娩职责制，进一步晋升居品质料管束 水平。公司领有丰富的量产训导，频年新增量产面貌数目较多，2022 年全年 WCBS、 EPB、轻量化零部件新增量产面貌数目分别为 16 项、35 项、10 项，2023 年全年 WCBS、EPB、轻量化零部件新增量产面貌数目分别为 25 项、33 项、49 项，2024 年 一季度 WCBS、EPB、轻量化零部件新增量产面貌数目分别为 5 项、11 项、11 项。   公司在工场开发及分娩运营等方面丰富的训导，不错保证公司现存手艺、分娩和 营销上风得到细腻的交融和透露，为本次面貌实施提供有劲的运营保障。 了基础保障   公司自成立以来，长久维持自主创新，这使公司能够持续竣事中枢手艺突破与产 品自主开发。公司在汽车制动系统、汽车转向系统、轻量化零部件、智能驾驶系统等 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 业务领域内均已具备居品自主开发、匹配考证到量产的全过程才调。   公司手艺中心于 2015 年被认定为国度企业手艺中心，同庚 3 月，所属试验检测中 心获取中国及格评定委员会（CNAS）认证。公司还领有安徽省汽车安全系统工程技 术研究中心、安徽省高档驾驶辅助系统工程研究中心、浙江省要点研究院、芜湖市重 点研发平台等多个研发机构，研发实力淳朴，是国度常识产权上风企业、安徽省手艺 创新示范企业，2022 年，公司被评为国度常识产权示范企业。公司领有壮健且训导丰 富的研发团队，适度 2024 年 3 月 31 日，公司领有 1,108 名研发东谈主员，其中博士学历 9 东谈主，硕士学历 146 东谈主，本科学历 761 东谈主。在上述基础上，公司在面貌管束、居品假想 评审、居品假想变更以及产学研合作等方面制定了一系列完整的管束轨制，形成了自 身深厚的研发创新体系。适度 2024 年 3 月 31 日，公司在国内及国外累计获取 391 项 专利，其中发明专利 84 项。   收货于深厚的研发创新体系和手艺上风，公司持续插足研发，股东新址品开发及 产业化进程，荟萃了丰富的产业化训导。公司于 2012 年起早先从事轻量化制动零部件 的分娩，并通过持续研发插足，形成完备的轻量化零部件居品矩阵，称心客户千般化 需求。公司是中国品牌首家、全球第二家竣事 EPB 量产的零部件供应商，首个 EPB 项 目于 2012 年量产，至 2022 年 8 月，EPB 居品总销量已突破 1000 万件，在 EPB 的研 发及分娩方面领有丰富面貌训导。公司 2019 年 7 月、2021 年 6 月公司完成 One-Box 线抑止动系统居品的发布及量产，成为国内首家规模化批产和托付的线抑止动系统供 应商。   公司深厚的研发创新体系和手艺上风、丰富的产业化训导，铸就了公司最先的行 业地位和细腻的品牌形象，也为本次面貌实施提供了基础保障。 三、本次召募资金投资面貌的具体情况 （一）年产 60 万套电子机械制动（EMB）研发及产业化面貌   本面貌总投资金额 28,064.75 万元，主要投资内容包括研发及分娩招引购置及安装、 建筑工程投资、研发用度、铺底流动资金等必要投资。本面貌研发完成并产业化开发 完成后，将形成 60 万套 EMB 居品年产能。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司               向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）       本面貌实檀越体为芜湖伯特利电子抑止系统有限公司，系伯特利平直持股 100%的 子公司。本面貌开发地点位于安徽省江北新兴产业蚁合区沈巷片区起步区深圳路 19 号。       本面貌总投资金额为 28,064.75 万元，拟使用召募资金插足 18,821.80 万元。面貌 投资的具体组成如下表： 序号         投资类别         投资金额（万元）                 使用召募资金金额（万元）           总共                         28,064.75            18,821.80       本面貌的开发期为 32 个月。       本面貌假想期为 13 年，开发期为 32 个月，面貌自第 3 年起早先投产，且第 3 年 至第 6 年为产量爬坡期。本面貌斟酌于第 7 年完全达产，完全达产后，斟酌竣事年销 售收入 117,600.00 万元，里面收益率（税后）为 27.37%，面貌预期效益细腻。斟酌效 益及各项财务目的预测主要字据翌日经营情况斟酌及历史年度财务目的细目。具体测 算过程及关节测算目的的细目依据如下：       本面貌在效益测算中主要基于如下假设：（1）假设在面貌预测期内上游招引及原 材料的供应情况不会发生剧烈变动；（2）假设在面貌预测期内下搭客户需求变化趋势 遵照面貌预测；（3）假设公司在面貌开发期内各部门开发和东谈主员招聘均按经营进行， 不会发生剧烈变动；（4）假设公司在面貌开发达产后，成本插足保持逍遥不变。       （1）营业收入测算 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）      本募投面貌经营新增 60 万套 EMB 居品的年产能。具体测算过程如下： 序号           面貌     …   第3年            第4年         第5年         第6年         第7年      营业收入（不含税，万      元）      单价（不含税，元/套）         1,960.00       1,960.00    1,960.00    1,960.00     1,960.00      数目（万套）                  6.00         24.00       36.00       48.00        60.00 注：假设第 7-13 年均为达产年，达产后每年的收入情况一致；公司可能字据现实开发程度、客户 合作情况及订单情况等加速开发及投产程度。      ①销量测算      爬坡期的销量基于产量爬坡经营及市集需求预测进行斟酌。斟酌到翌日市集对 EMB 居品需求焕发，本次募投面貌达产后的年度销量按照达产后的产能假想，即 60 万套 EMB 居品。      ②销售单价测算      本募投面貌的 EMB 居品销售单价定为 1,960 元/套，系公司联接市集分析瞻望与竞 品有经营的订价的概括斟酌后细目，预估价钱合理。      （2）营业成本与用度测算      本面貌的营业成本由平直材料、平直东谈主工和制造用度组成，字据公司斟酌的千般 居品分娩成本细目；期间用度包括管束用度、销售用度和研发用度，由斟酌的用度率 乘以营业收入得到，达产年本面貌的总成本用度总共 101,748.18 万元。本面貌的毛利 率和用度率测算情况如下：      ①毛利率      本募投面貌的达产年毛利率为 22.78%，主要系基于公司对 EMB 居品的预测成本 组成情况所斟酌。      ②用度率      由于本次募投面貌与公司原有主营业务所处行业同样，在分娩、管束、销售和研 发方面有部分相似之处，为减少各期用度率的波动影响，用度率举座参照公司历史可 比的期间用度率进行合理揣摸。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                 向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）   （3）利润测算   本面貌利润测算表如下，达产后年净利润为 13,061.87 万元。                                                                 单元：万元   面貌     …     第3年          第4年         第5年         第6年         第7年 营业收入     -      11,760.00   47,040.00   70,560.00   94,080.00   117,600.00 税金及附加    -          48.49      193.97     290.95      387.93       484.92 总成本用度    -      11,430.22   41,520.61   61,596.47   81,672.32   101,748.18 利润总额     -        281.29     5,325.42    8,672.59   12,019.75    15,366.91 净利润      -        239.09     4,526.61    7,371.70   10,216.78    13,061.87 注：假设第 7-13 年均为达产年，达产后每年的收入利润的假设情况一致。   （1）面貌开发用地情况   适度本召募说明书签署日，本募投面貌已获取不动产权证，不动产权证号：皖 （2023）芜湖市不动产权第 1476166 号。   （2）面貌备案及环评取得进展情况   适度本召募说明书签署日，本募投面貌立项备案一经完成，取得了芜湖经济手艺 开发区管束委员会出具的《对于芜湖伯特利电子抑止系统有限公司年产 60 万套电子机 械制动（EMB）研发及产业化开发面貌备案的文牍》（开备案[2023]318 号）。   适度本召募说明书签署日，本募投面貌已完成环评手续，取得了芜湖生态环境局 出具的《对于芜湖伯特利电子抑止系统有限公司年产 60 万套电子机械制动（EMB） 研发及产业化开发面貌环境影响申报表审批意见的函》（芜环行审（承）[2024]71 号）。   线抑止动系统从手艺阶梯上不错差异为电子液压制动（EHB）系统和电子机械制 动（EMB）系统。公司现存的线抑止动居品 WCBS 从手艺阶梯上属于 EHB 系统。相 较 EHB 系统，EMB 系统领有响应速率更快、制动系统结构更爽朗、分量更轻、调理 成本更低等优点。因此，本募投面貌是公司在线抑止动系统这一居品鸿沟内对于 EMB 系统这一手艺阶梯的布局，从而竣事存关居品及手艺的迭代升级。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）      本面貌研发插足不存在研发用度成本化的情况。 （二）年产 100 万套线控底盘制动系统产业化面貌      本面貌总投资金额 50,000.00 万元，主要投资内容包括招引购置和安装、地盘及厂 房购置、建筑工程投资、铺底流动资金等必要投资。本面貌建成以后，将扩大公司智 能电控居品的分娩才调，形成 100 万套智能线抑止动系统居品年产能。      本面貌实檀越体为芜湖伯特利电子抑止系统有限公司，系伯特利平直持股 100%的 子公司。本面貌开发地点位于安徽省江北新兴产业蚁合区沈巷片区起步区深圳路 19 号。      本面貌总投资金额为 50,000.00 万元，拟使用召募资金插足 22,645.00 万元。面貌 投资的具体组成如下表： 序号       投资类别       投资金额（万元）           使用召募资金金额（万元）         总共                 50,000.00              22,645.00      本面貌的开发期为 36 个月。      本面貌假想期为 13 年，开发期为 36 个月，面貌自第 2 年起早先投产，且第 2 年 至第 4 年为产量爬坡期。本面貌斟酌于第 5 年完全达产，完全达产后，斟酌竣事年销 售收入 162,000.00 万元，里面收益率（税后）为 26.78%，面貌预期效益细腻。斟酌效 益及各项财务目的预测主要字据翌日经营情况斟酌及历史年度财务目的细目。具体测 算过程及关节测算目的的细目依据如下： 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）        本面貌在效益测算中主要基于如下假设：（1）假设在面貌预测期内上游招引及原 材料的供应情况不会发生剧烈变动；（2）假设在面貌预测期内下搭客户需求变化趋势 遵照面貌预测；（3）假设公司在面貌开发期内各部门开发和东谈主员招聘均按经营进行， 不会发生剧烈变动；（4）假设公司在面貌开发达产后，成本插足保持逍遥不变。        （1）营业收入测算        本募投面貌经营新增 100 万套智能线抑止动系统居品年产能。具体测算过程如下： 序号             面貌     …    第2年              第3年         第4年          第5年        单价（不含税，元/套）            1,620.00       1,620.00     1,620.00     1,620.00        数目（万套）                       27.00      56.00        90.00       100.00 注：假设第 5-13 年均为达产年，达产后每年的收入情况一致；公司可能字据现实开发程度、客户 合作情况及订单情况等加速开发及投产程度。        ①销量测算        爬坡期的销量基于产量爬坡经营及市集需求预测进行斟酌。斟酌到翌日市集对智 能线抑止动系统居品需求焕发，本次募投面貌达产后的年度销量按照达产后的产能计 算，即 100 万套智能线抑止动系统居品。        ②销售单价测算        本募投面貌的智能线抑止动系统居品销售单价定为 1,620 元/套，系公司联接历史 销售情况及市集分析瞻望概括斟酌后细目，预估价钱合理。        （2）营业成本与用度测算        本面貌的营业成本由平直材料、平直东谈主工和制造用度组成，字据公司斟酌的千般 居品分娩成本细目；期间用度包括管束用度、销售用度和研发用度，由斟酌的用度率 乘以营业收入得到，达产年本面貌的总成本用度总共 140,850.56 万元。本面貌的毛利 率和用度率测算情况如下：        ①毛利率        本募投面貌的达产年毛利率为 22.36%，主要系基于公司智能线抑止动系统居品的 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 历史毛利率情况及翌日销售预期进行斟酌。    ②用度率    由于本次募投面貌与公司原有主营业务所处行业同样，在分娩、管束、销售和研 发方面有部分相似之处，为减少各期用度率的波动影响，用度率举座参照公司历史可 比的期间用度率进行合理揣摸。    （3）利润测算    本面貌利润测算表如下，达产后年净利润为 17,407.44 万元。                                                                   单元：万元    面貌        …       第2年             第3年             第4年          第5年 营业收入         -         43,740.00         90,720.00   145,800.00   162,000.00 税金及附加        -           180.93            375.26       603.09       670.10 总成本用度        -         38,561.06         79,366.62   127,049.29   140,850.56 利润总额         -          4,998.01         10,978.12    18,147.62    20,479.34 净利润          -          4,248.31          9,331.40    15,425.48    17,407.44 注：假设第 5-13 年均为达产年，达产后每年的收入利润的假设情况一致    （1）面貌开发用地情况    适度本召募说明书签署日，本募投面貌已获取不动产权证，不动产权证号：皖 （2023）芜湖市不动产权第 1476166 号。    （2）面貌备案及环评取得进展情况    适度本召募说明书签署日，本募投面貌立项备案一经完成，取得了江北产业区产 业发展部面貌备案表 2209-340262-04-01-139425。    适度本召募说明书签署日，本募投面貌已完成环评手续，取得了芜湖市生态环境 局出具的《对于芜湖伯特利电子抑止系统有限公司年产 100 万套线控底盘制动系统产 业化面貌环境影响申报表审批意见的函》（芜环行审（承）[2023]21 号）。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） （三）年产 100 万套电子驻车制动系统（EPB）开发面貌      本面貌总投资金额 26,431.00 万元，主要投资内容包括建筑工程投资、招引购置和 安装、铺底流动资金等必要投资。本面貌建成以后，将扩大公司智能电控居品的分娩 才调，形成 100 万套 EPB 居品年产能。      本面貌实檀越体为芜湖伯特利电子抑止系统有限公司，系伯特利平直持股 100%的 子公司。本面貌开发地点位于安徽省江北新兴产业蚁合区沈巷片区起步区深圳路 19 号。      本面貌总投资金额为 26,431.00 万元，拟使用召募资金插足 22,614.00 万元。面貌 投资的具体组成如下表： 序号       投资类别       投资金额（万元）           使用召募资金金额（万元）         总共                 26,431.00              22,614.00      本面貌的开发期为 24 个月。      本面貌假想期为 12 年，开发期为 24 个月，面貌自第 2 年起早先投产，且第 2 年 至第 4 年为产量爬坡期。本面貌斟酌于第 5 年完全达产，完全达产后，斟酌竣事年销 售收入 86,500.00 万元，里面收益率（税后）为 30.60%，面貌预期效益细腻。斟酌效 益及各项财务目的预测主要字据翌日经营情况斟酌及历史年度财务目的细目。具体测 算过程及关节测算目的的细目依据如下：      本面貌在效益测算中主要基于如下假设：（1）假设在面貌预测期内上游招引及原 材料的供应情况不会发生剧烈变动；（2）假设在面貌预测期内下搭客户需求变化趋势 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                 向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 遵照面貌预测；（3）假设公司在面貌开发期内各部门开发和东谈主员招聘均按经营进行， 不会发生剧烈变动；（4）假设公司在面貌开发达产后，成本插足保持逍遥不变。        （1）营业收入测算        本募投面貌经营新增 100 万套 EPB 居品年产能。具体测算过程如下： 序号             面貌        …    第2年              第3年         第4年         第5年         单价（不含税，元/套）               970.00         970.00      970.00      970.00         数目（万套）                         35.00      45.00       50.00       50.00         单价（不含税，元/套）                        -     760.00      760.00      760.00         数目（万套）                             -      35.00       40.00       50.00 注：假设第 5-12 年均为达产年，达产后每年的收入情况一致；公司可能字据现实开发程度、客户 合作情况及订单情况等加速开发及投产程度。        ①销量测算        爬坡期的销量基于产量爬坡经营及市集需求预测进行斟酌。斟酌到翌日市集对 EPB 居品需求焕发，本次募投面貌达产后的年度销量按照达产后的产能假想，即 100 万套 EPB 居品。        ②销售单价测算        本募投面貌的 EPB 居品（含 ECU）、EPB 居品（不含 ECU）的销售单价分别定 为 970 元/套、760 元/套，系公司联接历史销售情况及市集分析瞻望概括斟酌后细目， 预估价钱合理。        （2）营业成本与用度测算        本面貌的营业成本由平直材料、平直东谈主工和制造用度组成，字据公司斟酌的千般 居品分娩成本细目；期间用度包括管束用度、销售用度和研发用度，由斟酌的用度率 乘以营业收入得到，达产年本面貌的总成本用度总共 75,219.16 万元。本面貌的毛利率 和用度率测算情况如下：        ①毛利率 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                 向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）   本募投面貌的达产年毛利率为 22.34%，主要系基于公司 EPB 居品的历史毛利率 情况及翌日销售预期进行斟酌。   ②用度率   由于本次募投面貌与公司原有主营业务所处行业同样，在分娩、管束、销售和研 发方面有部分相似之处，为减少各期用度率的波动影响，用度率举座参照公司历史可 比的期间用度率进行合理揣摸。   （3）利润测算   本面貌利润测算表如下，达产后年净利润为 9,259.53 万元。                                                                 单元：万元   面貌       …        第2年            第3年             第4年          第5年 营业收入       -         33,950.00         70,250.00    78,900.00    86,500.00 税金及附加      -           156.93            315.93       354.66       387.28 总成本用度      -         29,513.40         61,328.39    68,666.87    75,219.16 利润总额       -          4,279.66          8,605.68     9,878.47    10,893.57 净利润        -          3,637.71          7,314.83     8,396.70     9,259.53 注：假设第 5-12 年均为达产年，达产后每年的收入利润的假设情况一致   （1）面貌开发用地情况   适度本召募说明书签署日，本募投面貌已获取不动产权证，不动产权证号：皖 （2023）芜湖市不动产权第 1476166 号。   （2）面貌备案及环评取得进展情况   适度本召募说明书签署日，本募投面貌立项备案一经完成，取得了芜湖经济手艺 开发区管束委员会出具的《对于芜湖伯特利电子抑止系统有限公司年产 100 万套电子 驻车制动系统（EPB）开发面貌备案的文牍》（开备案[2023]317 号）。   适度本召募说明书签署日，本募投面貌已完成环评手续，取得了芜湖生态环境局 出具的《对于芜湖伯特利电子抑止系统有限公司年产 100 万套电子驻车制动系统 （EPB）开发面貌环境影响申报表审批意见的函》（芜环行审（承）[2024]70 号）。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司           向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） （四）高强度铝合金铸件面貌   本面貌总投资金额 35,000.00 万元，主要投资内容包括招引购置及安装投资、铺底 流动资金等必要投资。本面貌建成以后，将扩大公司轻量化汽车零部件的分娩才调， 形成转向节、抑止臂及副车架总共 255 万件年产能。   本面貌实檀越体为威海伯特利汽车安全系统有限公司，伯特利平直持股 100%的子 公司。本面貌开发地点位于山东省威海市乳山市经济开发区台湾路北，世纪正途西。   本面貌总投资金额为 35,000.00 万元，拟使用召募资金插足 31,091.00 万元。面貌 投资的具体组成如下表：   序号         投资类别    投资金额（万元）                使用召募资金金额（万元）         总共                       35,000.00            31,091.00   本面貌的开发期为 32 个月。   本面貌假想期为 13 年，开发期为 32 个月，面貌自第 1 年起早先试分娩，且第 1 年至第 4 年为产量爬坡期。本面貌斟酌于第 5 年完全达产，完全达产后，斟酌竣事年 销售收入 70,200.00 万元，里面收益率（税后）为 27.31%，面貌预期效益细腻。斟酌 效益及各项财务目的预测主要字据翌日经营情况斟酌及历史年度财务目的细目。具体 测算过程及关节测算目的的细目依据如下：   本面貌在效益测算中主要基于如下假设：（1）假设在面貌预测期内上游招引及原 材料的供应情况不会发生剧烈变动；（2）假设在面貌预测期内下搭客户需求变化趋势 遵照面貌预测；（3）假设公司在面貌开发期内各部门开发和东谈主员招聘均按经营进行， 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 不会发生剧烈变动；（4）假设公司在面貌开发达产后，成本插足保持逍遥不变。   （1）营业收入测算   本募投面貌经营新增 150 万件转向节、45 万件副车架、60 万件抑止臂居品的年产 能。具体测算过程如下：  序号            面貌     第1年          第2年         第3年         第4年         第5年        单价（不含税，元/件）      122.00       122.00      122.00      122.00      122.00        数目（万件）            45.00        90.00      112.50      135.00      150.00        单价（不含税，元/件）      800.00       800.00      800.00      800.00      800.00        数目（万件）            13.50        27.00       33.75       40.50       45.00        单价（不含税，元/件）      265.00       265.00      265.00      265.00      265.00        数目（万件）            18.00        36.00       45.00       54.00       60.00 注：假设第 5-13 年均为达产年，达产后每年的收入情况一致；公司可能字据现实开发程度、客户 合作情况及订单情况等加速开发及投产程度。   ①销量测算   爬坡期的销量基于产量爬坡经营及市集需求预测进行斟酌。斟酌到翌日市集对轻 量化居品需求焕发，本次募投面貌达产后的年度销量按照达产后的产能假想，即 150 万件转向节、45 万件副车架、60 万件抑止臂居品。   ②销售单价测算   本募投面貌的转向节居品销售单价定为 122 元/件、副车架居品销售单价定为 800 元/件、抑止臂居品销售单价定为 265 元/件，系公司联接历史销售情况、定点居品信息 及市集分析瞻望概括斟酌后细目，预估价钱合理。   （2）营业成本与用度测算   本面貌的营业成本由平直材料、平直东谈主工和制造用度组成，字据公司斟酌的千般 居品分娩成本细目；期间用度包括管束用度、销售用度和研发用度，由斟酌的用度率 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 乘以营业收入得到，达产年本面貌的总成本用度总共 59,718.45 万元。本面貌的毛利率 和用度率测算情况如下：    ①毛利率    本募投面貌的达产年毛利率为 22.83%，主要系基于公司对本募投面貌各居品历史 毛利率情况及翌日销售预期进行斟酌。    ②用度率    由于本次募投面貌与公司原有主营业务所处行业同样，在分娩、管束、销售和研 发方面有部分相似之处，为减少各期用度率的波动影响，用度率举座参照公司历史可 比的期间用度率进行合理揣摸。    （3）利润测算    本面貌利润测算表如下，达产后年净利润为 8,801.54 万元。                                                                      单元：万元     面貌         第1年          第2年             第3年          第4年         第5年 营业收入            21,060.00   42,120.00       52,650.00    63,180.00    70,200.00 税金及附加                   -            -            9.26     114.12       126.81 总成本用度           17,784.84   35,961.76       45,180.91    54,007.99    59,718.45 利润总额             3,275.16    6,158.24        7,459.83     9,057.89    10,354.75 净利润              2,783.88    5,234.50        6,340.85     7,699.21     8,801.54 注：假设第 5-13 年均为达产年，达产后每年的收入利润的假设情况一致；    （1）面貌开发用地情况    适度本召募说明书签署日，本募投面貌已获取不动产权证，不动产权证号：鲁 （2023）乳山市不动产权第 0002898 号。    （2）面貌备案及环评取得进展情况    适度本召募说明书签署日，本募投面貌立项备案一经完成，取得了山东省开发项 目备案说明 2402-371083-04-01-764536。    适度本召募说明书签署日，本募投面貌已完成环评手续，取得了威海市生态环境 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 局乳环申报表[2024]9 号。 （五）墨西哥年产 720 万件轻量化零部件及 200 万件制动钳面貌   本面貌总投资金额 115,500.00 万元，主要投资内容包括招引购置及安装投资、土 地购置、建筑工程、铺底流动资金等必要投资。本面貌建成以后，将扩大公司于墨西 哥当地轻量化及制动汽车零部件的分娩才调，形成 550 万件铸铝转向节、170 万件控 制臂/副车架的年产能，以及 100 万件前制动钳及 100 万件电子驻车制动钳的汽车制动 零部件年产能。   本面貌实檀越体为芜湖伯特利墨西哥公司，系伯特利平直及曲折持股总共 100%的 子公司。本面貌开发地点位于墨西哥 Coahuila 州 Saltillo 市 Alianza 产业园。本面貌建 设期为 36 个月。   本面貌总投资金额为 115,500.00 万元，拟使用召募资金插足 103,074.90 万元。项 目投资的具体组成如下表：   序号              投资类别       投资金额（万元） 使用召募资金金额（万元）              总共                    115,500.00    103,074.90   本面貌的开发期为 36 个月。   本面貌假想期为 13 年，开发期为 36 个月，面貌自第 4 年起早先投产，且第 4 年 至第 5 年为产量爬坡期。本面貌斟酌于第 6 年完全达产，完全达产后，斟酌竣事年销 售收入 345,913.40 万元，里面收益率（税后）为 26.23%，面貌预期效益细腻。斟酌效 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司               向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 益及各项财务目的预测主要字据翌日经营情况斟酌及历史年度财务目的细目。具体测 算过程及关节测算目的的细目依据如下：    本面貌在效益测算中主要基于如下假设：（1）假设在面貌预测期内上游招引及原 材料的供应情况不会发生剧烈变动；（2）假设在面貌预测期内下搭客户需求变化趋势 遵照面貌预测；（3）假设公司在面貌开发期内各部门开发和东谈主员招聘均按经营进行， 不会发生剧烈变动；（4）假设公司在面貌开发达产后，成本插足保持逍遥不变。    （1）营业收入测算    本募投面貌经营新增 550 万件转向节、170 万件抑止臂、100 万件前卡钳、100 万 件 EPB 卡钳居品的年产能。具体测算过程如下：  序号             面貌     …             第4年          第5年          第6年         单价（不含税，元/件）                     325.92       325.92       325.92         数目（万件）                          294.37       422.19       550.00         单价（不含税，元/件）                     458.92       458.92       458.92         数目（万件）                          168.91       169.46       170.00         单价（不含税，元/件）                     457.94       457.94       457.94         数目（万件）                           31.52        65.76       100.00         单价（不含税，元/件）                     428.47       428.47       428.47         数目（万件）                           33.66        66.83       100.00 注：假设第 6-13 年均为达产年，达产后每年的收入情况一致；公司可能字据现实开发程度、客户 合作情况及订单情况等加速开发及投产程度。    ①销量测算    爬坡期的销量基于产量爬坡经营及市集需求预测进行斟酌。斟酌到翌日市集对轻 量化居品需求焕发，本次募投面貌达产后的年度销量按照达产后的产能假想，即 550 万件转向节、170 万件抑止臂、100 万件前卡钳、100 万件 EPB 卡钳居品。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）   ②销售单价测算   本募投面貌的转向节居品销售单价定为 325.92 元/件、抑止臂居品销售单价定为 理。   （2）营业成本与用度测算   本面貌的营业成本由平直材料、平直东谈主工和制造用度组成，字据公司斟酌的千般 居品分娩成本细目；期间用度包括管束用度、销售用度和研发用度，由斟酌的用度率 乘以营业收入得到，达产年本面貌的总成本用度总共 283,609.02 万元。本面貌的毛利 率和用度率测算情况如下：   ①毛利率   本募投面貌的达产年毛利率为 25.21%，主要系基于公司对本募投面貌各居品历史 毛利率情况及翌日销售预期进行斟酌。   ②用度率   由于本次募投面貌与公司原有主营业务所处行业同样，在分娩、管束、销售和研 发方面有部分相似之处，为减少各期用度率的波动影响，用度率举座参照公司历史可 比的期间用度率进行合理揣摸。   （3）利润测算   本面貌利润测算表如下，达产后年净利润为 43,613.07 万元。                                                    单元：万元       面貌      …       第4年            第5年           第6年 营业收入                    202,313.82    274,113.61    345,913.40 总成本用度                   166,250.85    225,221.09    283,609.02 利润总额                     36,062.97     48,892.52     62,304.38 净利润                      25,244.08     34,224.76     43,613.07 注：假设第 6-13 年均为达产年，达产后每年的收入利润的假设情况一致  芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）     （1）面貌开发用地情况     适度本召募说明书签署日，刊行东谈主已签署地盘购买条约并获取地盘通盘权。     （2）面貌审批情况     适度本召募说明书签署日，本面貌已取得安徽省发展和革新委员会出具的《境外  投资面貌备案文牍书》（皖发改外资备[2023]71 号）及《对于快活变更芜湖伯特利汽  车安全系统股份有限公司和安徽迪亚拉汽车部件有限公司向芜湖伯特利墨西哥公司增  资面貌相关事项的批复》（皖发改外资函[2023]337 号）。本面貌已取得安徽省商务厅  出具的《企业境外投资文凭》（境外投资证第 N3400202300076 号）和《企业境外投  资文凭》（境外投资证第 N3400202300184 号）。  （六）补充流动性资金     本公司拟将本次向不特定对象刊行可迁移公司债券召募资金中的 84,953.30 万元用  于补充本公司流动资金，不突出本次总召募资金的 30%。     （1）有用称心公司营运资金缺口，提高公司资金流动性     公司对公司翌日三年的累计营运资金缺口进行测算，具体结果如下：     假设公司业务 2024 年至 2026 年不发生要紧变化，公司经营性流动财富和经营性  流动欠债与公司的销售收入呈一定比例，且翌日三年该比例保持不变。假设收入增长  率参考公司 2023 年同比营收增速设定为 34.90%。字据测算，公司翌日 3 年的累计营  运资金缺口为 259,849.80 万元，突出本次公司拟用于补充流动资金的规模 84,953.30 万  元，补充流动资金规模具有合感性。     翌日三年的累计营运资金缺口的具体测算如下：                                                                                 单元：万元   面貌      2021 年       2022 年       2023 年       年三年平均       2024E      2025E      2026E                                                  销售百分比 假设收入增长率            -            -            -           -     34.90%     34.90%     34.90%    芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                  向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）      面貌       2021 年       2022 年       2023 年       年三年平均        2024E        2025E        2026E                                                      销售百分比 营业收入          349,228.31 553,914.86 747,378.27         100.00% 1,008,213.29 1,360,079.73 1,834,747.55 应收单子及应收 账款 应收款项融资         81,150.21   86,399.10 130,043.11         18.74%    343,877.50   463,890.74   625,788.61 预支账款            1,717.84    5,574.58    3,069.71         0.64%    188,988.96   254,946.11   343,922.30 存货             42,511.36   89,902.83 103,707.75         14.09%      6,415.68     8,654.75    11,675.25 经营性流动财富       236,835.67 375,759.95 501,433.13          67.58%    681,371.61   919,170.31 1,239,960.75 应付单子及应付 账款 合同欠债             488.44     1,825.43      917.25         0.20%      1,990.02     2,684.54     3,621.44 经营性流动欠债       135,241.57 279,044.68 364,666.05          45.97%    463,426.42   625,162.24   843,343.86 营运资金需求        101,594.10   96,715.27 136,767.08         21.62%    217,945.19   294,008.07   396,616.88 累计营运资金缺                        -            -            -           -     81,178.12   157,240.99   259,849.80 口    注 1：上述对于 2024 年、2025 年和 2026 年营业收入的预测仅为测算本次刊行流动资金缺口所用，    不代表公司对翌日年度经营情况及财务情景的判断，亦不组成盈利预测。公司收益的竣事取决于    国度宏不雅经济政策、行业发展情景、市集竞争情况和公司业务发展情景等诸多成分，存在较大不    细目性。投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策形成损失的，公司不承担补偿    职责    注 2：经营性流动财富和经营性流动欠债各面貌销售百分比=各面貌金额/当年营业收入    注 3：2024 年-2026 年各面貌预测数=各面貌 2021-2023 年三年平均销售百分比×当年营业收入    注 4：流动资金占用金额=经营性流动财富-经营性流动欠债        （2）补充流动资金比例适合干系监管要求        本次拟使用召募资金投资金额中的非成人道开销金额具体为：补充流动资金    册管束办法＞第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六    十条相关规则的适宅心见——证券期货法律适宅心见第 18 号》等干系监管规则。公司    将严格按照中国证监会、上海证券交易所相关规则及公司召募资金管束轨制对上述流    动资金进行管束，字据公司的业务发展需要进行合理运用。        公司 2021 年、2022 年和 2023 年营业收入分别为 349,228.31 万元、553,914.86 万    元和 747,378.27 万元，营业收入规模较大且增速较快，公司业务稳健发展，对于流动 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 资金的需求较大，翌日随同面貌实施，公司对流动资金的需求将随之扩大。同期，公 司长久维持自主创新。频年来，公司研发用度持续加多， 2021 年、2022 年和 2023 年 研发用度分别为 23,925.61 万元、37,805.00 万元和 44,978.09 万元。本次刊行召募资金 补充部分流动资金，不错为业务发展和公司经营提供资金支持，同期为加大手艺创新 研发插足提供保障，匡助公司晋升研发实力，进而晋升市集占有率和行业竞争力，为 公司健康、逍遥、持续发展夯实基础。   公司将严格按照中国证监会、上交所颁布的干系规则及《召募资金管束轨制》要 求，建立召募资金专项存储及使用管束轨制，字据公司业务发展需要，在科学测算和 合理调度的基础上，合理安排该部分资金投放的标的、程度和金额，保障召募资金的 安全和高效使用。在资金支付才能，公司将严格按照财务管束轨制和资金审批权限进 哄骗用。 四、本次召募资金对公司经营管束和财务情景的影响 （一）本次刊行对公司经营管束的影响   本次召募资金投资面貌适合国度干系的产业政策以及公司翌日举座计谋发展标的， 具有细腻的市集发展远景和经济效益。面貌完成后，有助于扩大公司轻量化居品、制 动居品的市集份额，提高公司的研发水平，巩固和发展公司在行业中的居品及手艺优 势，同期进一步晋升公司分娩效率、扩大成本上风。本次召募资金投资面貌将巩固并 晋升公司的市集竞争地位、中枢竞争力和抗风险才调。召募资金的用途合理、可行， 适合公司及全体股东利益。 （二）本次刊行对公司财务情景的影响   本次可转债刊行完成后，公司货币资金、总财富和总欠债规模将相应加多。可转 债持有东谈主转股前，公司一方面不错以较低的财务成本获取债务融资，另一方面不会因 为本次融资而赶快摊薄每股收益。跟着公司募投面貌的慢慢实施以及可转债持有东谈主陆 续转股，公司的成本实力将得以加强，财富欠债率将慢慢责难，偿债风险也随之责难， 抗风险才调将得以晋升，为翌日可持续发展提供细腻保障。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）   召募资金到位后，募投面貌产生的经营效益需要一定时期才能体现，本次可转债 如短期内转股可能会导致净财富收益率、每股收益等财务目的出现一定幅度的下落。 但跟着本次召募资金投资面貌的慢慢实施和投产，公司盈利才调将进一步晋升，举座 实力和抗风险才调进一步加强，进一步支持公司翌日发展计谋的有用实施，适合公司 及全体股东的利益。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）                        第八节 历次召募资金运用 一、上次召募资金基本情况     经中国证券监督管束委员会（以下简称中国证监会）《对于核准芜湖伯特利汽车 安全系统股份有限公司公开刊行可迁移公司债券的批复》（证监许可[2020]3389 号） 核准，快活公司向社会公开刊行面值总额东谈主民币 90,200.00 万元可迁移公司债券（以下 简称可转债），期限 6 年。2021 年 6 月 29 日，公司现实公开刊行可转债 902 万张，每 张面值为东谈主民币 100 元，按面值平价刊行，认购资金总额为东谈主民币 90,200.00 万元，扣 除不含税的刊行用度东谈主民币 689.30 万元，现实召募资金净额为东谈主民币 89,510.70 万元。 上述召募资金到位情况业经容诚司帐师事务所（特殊普通合伙）考证，并由其出具 《验资申报》（容诚验字[2021]230Z0149 号）。公司对召募资金采取了专户存储管束。     适度 2023 年 12 月 31 日止，公司累计现实插足面貌的召募资金款项（含置换金额） 共计 77,133.21 万元，累计利息收入及清爽收益东谈主民币 1,781.12 万元，累计支付银行手 续费东谈主民币 6.48 万元，汇兑损失东谈主民币 123.38 万元，召募资金可用余额为 14,028.75 万元（含按期存单资金余额东谈主民币 11,000.00 万元）。     适度 2023 年 12 月 31 日止，召募资金存储情况如下：                                                           金额单元：东谈主民币万元                   银行称呼                         银行帐号              余额 交通银行股份有限公司芜湖天门山支行                     342006002013000261225      已刊出 中国农业银行股份有限公司芜湖铁山支行                    12630201040026199              0.86 中国光大银行股份有限公司芜湖分行营业部                   79430188000423850              9.49 兴业银行股份有限公司安徽自贸试验区芜湖片区支行               498040100100188347           298.11 芜湖扬子农村买卖银行股份有限公司公园正途支行                20000201204766600000154        0.27 芜湖扬子农村买卖银行股份有限公司公园正途支行                按期存单                       11,000.00 上海浦东发展银行股份有限公司芜湖分行                    80030078801900000791         204.09 中国银行股份有限公司芜湖分行                        187262927859                   0.04 交通银行股份有限公司（离岸好意思元账户）                    OSA342899999993010000276    2,207.34 BANCO BASE S.A.I.B.M                  145580004743235018           301.67 BANCO BASE S.A.I.B.M                  145580004743201026             6.00 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）                 银行称呼                                银行帐号       余额 中国农业银行股份有限公司芜湖金桥支行                         12630201040027403        0.89                             总共                                 14,028.75 注：交通银行股份有限公司 OSA342899999993010000276 账户适度 2023 年 12 月 31 日原币余额 月 31 日汇率折算为东谈主民币 6.00 万元。 二、上次召募资金使用情况与投资面貌效益竣事情况 （一）上次召募资金使用情况    适度 2023 年 12 月 31 日，公司上次召募资金的使用情况如下表所示： 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                                                        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 召募资金总额：89,510.70                                                           已累计使用召募资金总额：77,133.21                                                                            各年度使用召募资金总额： 变更用途的召募资金总额：9,420.81 变更用途的召募资金总额比例：10.52%              投资面貌                             召募资金投资总额                                   截止日召募资金累计投资额          面貌达                                                                                                                到预定                                                                                                   现实投资金额与 不错使 序                                 召募前承诺 召募后承诺 现实投资 召募前承诺 召募后承诺 现实投资       承诺投资面貌          现实投资面貌                                                                      召募后承诺投资 用状态 号                                  投资金额       投资金额       金额       投资金额       投资金额        金额                                                                                                    金额的差额        日期   墨西哥年产 400 万件轻     墨西哥年产 400 万件轻                                                                              2023 年   量化零部件开发面貌         量化零部件开发面貌                                                                                    8月   年产 5 万吨铸铁汽车配      年产 5 万吨铸铁汽车配   件加工面貌             件加工面貌                     下一代线抑止动系统     下一代线抑止动系统                                                                                                  2023 年     （WCBS2.0）研发面貌                                                                                                6月                     目   威海伯特利汽车安全系        威海伯特利汽车安全系   轻量化升级改造面貌         轻量化升级改造面貌                总共                        89,510.70   89,510.70 89,510.70     89,510.70    89,510.70 77,133.21   -12,377.49   - 注 1：“威海伯特利汽车安全系统有限公司底盘结构件轻量化升级改造面貌”现实投资金额与召募后承诺投资金额的差额系应市集需求变化，变更募投项 目并调整召募资金的使用所致。 注 2：“墨西哥年产 400 万件轻量化零部件开发面貌”                            、“年产 5 万吨铸铁汽车配件及 1 万吨铸铝汽车配件加工面貌”的现实投资金额与召募后承诺投资金 额的互异的原因主要系开发款项尚未完全支付所致。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                                 向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 注 3：    “补充流动资金”           、“下一代线抑止动系统（WCBS2.0）研发面貌”的现实投资金额与召募后承诺投资金额的互异系召募资金专户的银行进款利息及 清爽居品收益扣除银行手续费等的净额投资所致。       （二）上次召募资金投资面貌效益情况          现实投资面貌             截止日投资项                       最近三年现实效益                截止日累计       是否达到                             目累计产能利   承诺效益                                                                                   竣事效益       斟酌效益                               用率  序号          面貌称呼                                 2021     2022       2023        墨西哥年产 400 万件轻量化零部        件开发面貌        年产 5 万吨铸铁汽车配件及 1 万        吨铸铝汽车配件加工面貌        下一代线抑止动系统        （WCBS2.0）研发面貌        威海伯特利汽车安全系统有限公        目 注 1：“墨西哥年产 400 万件轻量化零部件开发面貌”于 2023 年 8 月达到斟酌可使用状态，自 2023 年 9 月份早先小批量分娩，尚处于产能爬坡阶段，截 至 2023 年 12 月末投产时期较短，尚未满一个司帐年度，暂无法假想效益情况，也不适用斟酌效益评价； 注 2：    “年产 5 万吨铸铁汽车配件及 1 万吨铸铝汽车配件加工面貌”召募资金用途变更后，募投面貌产生的现款流量、经济效益、经营周期已发生纰谬变 化，故不适用斟酌效益评价； 注 3：“下一代线抑止动系统（WCBS2.0）研发面貌”为研发面貌，故不适用斟酌效益评价； 注 4：“威海伯特利汽车安全系统有限公司底盘结构件轻量化升级改造面貌”尚在实施过程中，故不适用斟酌效益评价。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司           向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 三、上次召募资金使用变更情况 （一）初度公开刊行股票召募资金现实投资面貌变更情况说明 通过了《对于部分募投面貌加多实檀越体及实施地点，并使用召募资金向全资子公司 增资的议案》；公司孤独董事出具了《对于第二届董事会第六次会议相关事项的孤独 意见》，快活公司将遂宁伯特利加多为年产 200 万套汽车盘式制动器总成开发面貌的 实檀越体并相应加多实施地点，快活使用召募资金向遂宁伯特利增资 4,000 万元。   公司自成立以来，专注于汽车制动系统干系居品的研发、分娩和销售，在居品生 产布局上维持专科化及就近供货的原则，让散布在安徽芜湖、山东威海、河北唐山、 四川遂宁、浙江宁波、重庆及上海等地的公司本部、各分公司和子公司能够透露各自 的区位上风。字据公司对西南地区业务开拓情况及相应主机厂客户业务发展情况等方 面的审慎研究，公司将“年产 200 万套汽车盘式制动器总成开发面貌”实檀越体在公 司的基础上，加多全资子公司遂宁伯特利汽车安全系统有限公司（以下简称遂宁伯特 利），并向遂宁伯特利增资 4,000 万元，占该次召募资金总额的 6.48%，同期相应加多 对应的实施地点。   原保荐东谈主中国星河证券股份有限公司已对上述事项发表核查意见，快活上述加多 实檀越体及实施地点事项。 审议通过了《对于 IPO 部分召募资金投资面貌断绝并将节余召募资金永久性补充流动 资金的议案》；公司孤独董事出具了《对于第二届董事会第十五次会议相关事项的独 立董事意见》。2020 年 4 月 24 日，公司 2019 年度股东大会审议通过了《对于 IPO 部 分召募资金投资面貌断绝并将节余召募资金永久性补充流动资金的议案》，快活公司 断绝“年产 60 万套 EPB、15 万套气压 ABS 面貌”以及“年产 20 万套液压 ABS、10 万套液压 ESC 面貌”的部分开发内容并将节余召募资金永久性补充流动资金。   斟酌到商用车市集增速放缓，主要用于商用车的气压 ABS 居品市集需求增速随之 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 责难，为此，公司基于对举座经营的现实需要及调理全体股东利益的斟酌进行的审慎 研究，断绝后续对气压 ABS 居品的插足，将募投面貌“年产 60 万套 EPB，15 万套气 压 ABS 开发面貌”中 15 万套气压 ABS 开发断绝，并将节余召募资金用于永久补充流 动资金；此外，跟着汽车行业的发展，公司自建试验跑谈已无法称心愈加千般化和更 加严格的测试要求，经公司审慎研究，决定将募投面貌“年产 20 万套液压 ABS，10 万套液压 ESC 开发面貌”中试验跑谈开发内容断绝，并将节余召募资金用于永久补充 流动资金。适度相应召募资金账户刊出前，上述节余召募资金（不含利息收入、清爽 居品收益以及支付的银行手续费）总共 10,912.81 万元，占该次召募资金净额的    原保荐东谈主星河证券已对上述事项发表核查意见，快活断绝部分召募资金投资并将 节余召募资金永久性补充流动资金事项。 （二）公开刊行可迁移公司债券召募资金变更情况说明 次会议审议通过了《对于部分召募资金投资面貌结项及变更召募资金投资面貌的议 案》；2023 年 12 月 5 日，2023 年第三次临时股东大会审议通过了《对于部分召募资 金投资面貌结项及变更召募资金投资面貌的议案》，对上次募投面貌“年产 5 万吨铸 铁汽车配件及 1 万吨铸铝汽车配件加工面貌”进行了变更调整，具体如下：    “年产 5 万吨铸铁汽车配件及 1 万吨铸铝汽车配件加工面貌”中触及召募资金建 设部分“新增 4 万吨铸铁汽车配件”已开发结束。关联词频年来，汽车轻量化通过责难 汽车分量以责难燃料破费水平，一经成为竣事节能减排主义的纰谬旅途，非常是在新 能源汽车行业高速发展的配景下，轻量化在晋升新能源汽车续航里程、责难成本等方 面透露纰谬力量，上演着日益纰谬的变装。在此配景下，公司积极顺应行业发展趋势， 慢慢晋升公司各款居品的轻量化水平，原材料中铸铁件使用比例相应责难。“新增 4 万吨铸铁汽车配件”面貌开发完成后，公司现存铸铁件分娩线的产能已可称心公司现 阶段分娩需求，连接加多铸铁类居品分娩才调的经济效益不杰出，因此，公司将“原 有 1 万吨汽车配件铸铁件分娩线升级改造”面貌变更为“威海伯特利汽车安全系统有 限公司底盘结构件轻量化升级改造面貌”，变更召募资金金额为 9,420.81 万元，占募 集资金净额的比例 10.52%。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）   原保荐东谈主国泰君安证券股份有限公司已对上述事项发表核查意见，快活对上次募 投面貌“年产 5 万吨铸铁汽车配件及 1 万吨铸铝汽车配件加工面貌”的变更调整事项。 四、闲置召募资金的使用情况 （一）闲置召募资金进行现款管束情况   公司于 2021 年 8 月 20 日召开了第二届董事会第二十五次会议、第二届监事会第 二十次会议，审议通过了《对于使用部分暂时闲置召募资金进行现款管束的议案》， 快活公司及子公司使用不突出东谈主民币 45,000 万元的闲置召募资金进行现款管束，用于 购买投资安全性高、称心保本要求、居品刊行主体能够提供保本承诺且流动性好、不 影响召募资金投资经营正常进行的低风险短期保本型清爽居品，在决议有用期限内可 滚动使用。 会议，审议通过了《对于补充说明及连接使用部分暂时闲置召募资金进行现款管束的 议案》，快活补充说明公司上述使用闲置召募资金进行现款管束的事项，并快活公司 及子公司连接使用最高额不突出 30,000.00 万元东谈主民币的闲置召募资金进行现款管束， 使用期限自董事会审议通过之日起不突出 12 个月，在上述额度及决议有用期内，可循 环滚动使用，用于购买投资安全性高、称心保本要求、居品刊行主体能够提供保本承 诺且流动性好、不影响召募资金投资经营正常进行的低风险保本型清爽居品。   适度 2023 年 12 月 31 日止，公司共有暂时闲置的召募资金东谈主民币 11,000.00 万元 以银行按期存单时局存放。 （二）公司尚未使用召募资金情况   适度 2023 年 12 月 31 日止，公司上次召募资金净额 89,510.70 万元，公司累计实 际插足面貌的召募资金款项（含置换金额）共计 77,133.21 万元，累计收到银行进款利 息扣除银行手续费 983.04 万元，累计收到清爽居品收益 791.60 万元，汇兑损失 123.38 万元，召募资金可用余额为 14,028.75 万元。 （三）闲置召募资金暂时补充流动资金情况   适度 2023 年 12 月 31 日止，公司不存在利用闲置召募资金暂时补充流动资金的情 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司           向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 况。 五、上次召募资金现实使用情况的信息败露对照情况   适度 2023 年 12 月 31 日，公司上次召募资金现实使用情况与公司按期申报和其他 信息败露文献中败露的内容不存在互异。 六、司帐师事务所对上次召募资金运用所出具的申报论断 情况鉴证申报》（容诚专字[2024]230Z1244 号），并发表意见如下：   “咱们觉得，后附的伯特利公司《上次召募资金使用情况专项申报》在通盘要紧 方面按照《监管法则适用指引——刊行类第 7 号》编制，公允反应了伯特利公司适度 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）                第九节 债券持有东谈主会议   投资者认购、持有或受让本次可转债，均视为其快活本法则的通盘规则并接受本 法则的不竭。债券持有东谈主会议字据本法则审议通过的决议，对全体债券持有东谈主（包括 通盘出席会议、未出席会议、反对决议或毁灭投票权的债券持有东谈主、持有无表决权的 本次可转债之债券持有东谈主，以及在干系决议通事后受让本次可转债的债券持有东谈主，下 同）均有同等不悉力。本节仅列示了本期债券之《债券持有东谈主会议法则》的主要内容， 投资者在作出干系决策时，请查阅《债券持有东谈主会议法则》的全文。 一、债券持有东谈主权利的哄骗   《债券持有东谈主会议法则》中规则的债券持有东谈主会议职责范围内的事项，债券持有 东谈主应通过债券持有东谈主会议调理自己的利益；其他事项，债券持有东谈主应依据法律、行政 法则和本召募说明书的规则哄骗权利，调理自己的利益。   债券持有东谈主会议由全体债券持有东谈主依据《债券持有东谈主会议法则》组成，债券持有 东谈主会议依据《债券持有东谈主会议法则》规则的表率召集并召开，并对《债券持有东谈主会议 法则》规则的权利范围内事项照章进行审议和表决。 二、债券持有东谈主会议法则全文 （一）总则 司债券持有东谈主会议的组织和步履，界定债券持有东谈主会议的权利、义务，保障债券持有 东谈主的正当权益，字据《中华东谈主民共和国公司法》《中华东谈主民共和国证券法》《上市公 司证券刊行注册管束办法》《上海证券交易所股票上市法则》《可迁移公司债券管束 办法》等法律法则过甚他表随性文献，以及《芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司 公司规则》（以下简称“《公司规则》”）的规则，并联接公司的现实情况，特制定 本法则。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 公司向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书》（以下简称“《可迁移公司债券 召募说明书》”）商定刊行的可迁移公司债券（以下简称“本次可迁移公司债券”）， 债券持有东谈主为通过认购、购买或其他正当方式取得本次可迁移公司债券的投资者。   公司将遴聘本次可转债刊行的承销机构或其他经中国证券监督管束委员会（以下 简称“中国证监会”）招供的机构担任本次可转债的受托管束东谈主（以下简称“债券受 托管束东谈主”或“受托管束东谈主”）。债券简称及代码、刊行日、兑付日、刊行利率、发 行规模、含权条目及投资者权益保护条目竖立情况等本次可转债的基本要素和纰谬约 定以《可转债召募说明书》等文献载明的内容为准。 则规则的表率召集和召开，并对本法则规则的权限范围内的事项照章进行审议和表决。 席会议、未出席会议、反对决议或毁灭投票权的债券持有东谈主以及在干系决议通事后受 让本次可迁移公司债券的持有东谈主，下同）均具有同等法律遵守和法律不悉力。   债券受托管束东谈主依据债券持有东谈主会议奏凯决议行事的结果由全体持有东谈主承担。法 律法则另有规则或者本法则另有商定的，从其规则或商定。 视为其快活本法则的通盘规则并接受本法则的不竭。 （二）债券持有东谈主的权利与义务   （1）依照其所持有的本次可迁移公司债券数额享有商定利息；   （2）字据《可迁移公司债券召募说明书》商定条件将所持有的本次可迁移公司债 券转为公司股票；   （3）字据《可迁移公司债券召募说明书》商定的条件哄骗回售权；   （4）依照法律、行政法则及《公司规则》的规则转让、赠与或质押其所持有的本 次可迁移公司债券；   （5）依照法律、行政法则及《公司规则》的规则获取相关信息； 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）   （6）按照《可迁移公司债券召募说明书》商定的期限和方式要求公司偿付本次可 迁移公司债券本息；   （7）依照法律、行政法则等干系规则及本法则参与或奉求代理东谈主参与债券持有东谈主 会议并哄骗表决权；   （8）法律、行政法则及《公司规则》所赋予的其算作公司债权东谈主的其他权利。   （1）恪守公司刊行本次可迁移公司债券条目的干系规则；   （2）依其所认购的本次可迁移公司债券数额交纳认购资金；   （3）恪守债券持有东谈主会议形成的有用决议；   （4）除法律、法则规则及《可迁移公司债券召募说明书》商定之外，不得要求公 司提前偿付本次可迁移公司债券的本金和利息；   （5）法律、行政法则及《公司规则》规则应当由本次可迁移公司债券持有东谈主承担 的其他义务。 （三）债券持有东谈主会议的权限范围   债券持有东谈主会议的权限范围如下：   （1）当公司提议变更《可迁移公司债券召募说明书》商定的有经营时，对是否快活 公司的建议作出决议，但债券持有东谈主会议不得作出决议快活公司不支付本次可迁移公 司债券本息、变更本次债券利率和期限、取消《可迁移公司债券召募说明书》中的赎 回或回售条目等；   （2）当公司未能按期支付本次可迁移公司债券本息时，对是否快活干系科罚有经营 作出决议，对是否通过诉讼等表率强制公司和担保东谈主（如有）偿还债券本息作出决议， 对是否参与公司的整顿、息争、重组或者破产的法律表率作出决议；   （3）当公司减资（因实施职工持股经营、股权激勉或履行功绩承诺导致股份回购 的减资，以及为调理公司价值及股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并、 分立、驱逐或者央求破产时，对是否接受公司提议的建议，以及哄骗债券持有东谈主照章 享有的权利有经营作出决议； 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）   （4）当保证东谈主（如有）、担保物（如有）或其他有偿保障措施发生要紧不利变化 时，对哄骗债券持有东谈主照章享有权利的有经营作出决议；   （5）当发生对债券持有东谈主权益有要紧影响的事项时，对哄骗债券持有东谈主照章享有 权利的有经营作出决议；   （6）在法律规则许可的范围内对本法则的修改作出决议；   （7）对变更、解聘债券受托管束东谈主或变更债券受托管束条约主要内容（包 括但 不限于受托管束事项授权范围、利益冲突风险防护科罚机制、与债券持有东谈主 权益密切 干系的违约职责）作出决议；   （8）法律、行政法则和表随性文献规则应当由债券持有东谈主会议作出决议的其他情 形。   可迁移公司债券存续期间，债券持有东谈主会议按照本条商定的权限范围，审议并决 定与债券持有东谈主利益有要紧关系的事项。 （四）债券持有东谈主会议的召集 受托管束东谈主应在提议或收到召开债券持有东谈主会议的提议之日起 30 日内召开债券持有东谈主 会议。   公司董事会或债券受托管束东谈主应在会议召开 15 日前公告会议文牍，向全体债券持 有东谈主及相关出席对象发出会议文牍。召集东谈主觉得需要病笃召集债券持有东谈主会议以有意 于债券持有东谈主权益保护的，应最晚于现场会议（包括现场、非现场相联接时局召开的 会议）召开日前第 3 个交易日或者非现场会议召开日前第 2 个交易日败露召开债券持 有东谈主会议的文牍公告。 有东谈主会议：   （1）公司拟变更《可迁移公司债券召募说明书》的商定；   （2）拟修改债券持有东谈主会议法则；   （3）拟变更债券受托管束东谈主或受托管束条约的主要内容； 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）   （4）公司一经或者斟酌不行按期支付本次可迁移公司债券本息；   （5）公司发生减资（因实施职工持股经营、股权激勉或履行功绩承诺导致股份回 购的减资，以及为调理公司价值及股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并 等可能导致偿债才调发生要紧不利变化，需要决定或者授权采取相应措施；   （6）公司分立、被托管、驱逐、央求破产或者照章进入破产表率；   （7）保证东谈主（如有）、担保物（如有）或其他偿债保障措施发生要紧变化；   （8）公司、单独或总共持有本次可迁移公司债券未偿还债券面值总额 10%以上的 债券持有东谈主书面提议召开债券持有东谈主会议；   （9）公司提议债务重组有经营的；   （10）公司管束层不行正常履行职责，导致公司债务反璧才调濒临严重不细目性；   （11）发生其他对债券持有东谈主权益有要紧骨子影响的事项；   （12）《可迁移公司债券召募说明书》商定的其他应当召开债券持有东谈主会议的情 形；   （13）字据法律、行政法则、中国证监会、上海证券交易所及本法则的规则，应 当由债券持有东谈主会议审议并决定的其他事项。   公司董事会、单独或者总共持有本次刊行的可转债未偿还债券面值总额 10%以上 的债券持有东谈主书面提议召开持有东谈主会议的，债券受托管束东谈主应当自收到书面提议之日 起 5 个交易日内向提议东谈主书面回复是否召集持有东谈主会议，并说明召集会议的具体安排 或不召集会议的道理。   （1）公司董事会；   （2）债券受托管束东谈主；   （3）单独或总共持有本次可转债未偿还债券面值总额百分之十以上的债券持有东谈主；   （4）法律、行政法则、中国证监会、上海证券交易所规则的其他机构或东谈主士。 东谈主未能按本法则规则履行其职责，单独或总共持有本次可迁移公司债券未偿还债券面 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 值总额 10%以上的债券持有东谈主有权以公告方式发出召开债券持有东谈主会议的文牍。 时期或取消会议，也不得变更会议文牍中列明的议案；因不可抗力确需变更债券持有 东谈主会议召开时期、取消会议或者变更会议文牍中所列议案的，召集东谈主应在原定债券持 有东谈主会议召开日前至少 5 个交易日内以公告的方式文牍全体债券持有东谈主并说明原因， 但不得因此而变更债券持有东谈主债权登记日。债券持有东谈主会议补充文牍应在刊登会议通 知的归并指定媒体上公告。   债券持有东谈主会议文牍发出后，如果召开债券持有东谈主会议的拟决议事项摈斥的，召 集东谈主不错公告方式取消该次债券持有东谈主会议并说明原因。 债券持有东谈主会议的文牍应包括以下内容：   （1）会议召开的时期、地点、召集东谈主及表决方式；   （2）提交会议审议的事项；   （3）以显著的笔墨说明：全体债券持有东谈主均有权出席债券持有东谈主会议，并不错委 托代理东谈主出席会议并哄骗表决；   （4）细目有权出席债券持有东谈主会议的债券持有东谈主之债权登记日；   （5）出席会议者必须准备的文献和必须履行的手续，包括但不限于代理债券持有 东谈主出席会议的代理东谈主的授权奉求书；   （6）召集东谈主称呼、会务常设推敲东谈主姓名及电话号码；   （7）召集东谈主需要文牍的其他事项。 易日，并不得晚于债券持有东谈主会议召开日期之前 3 个交易日。于债权登记日收市时在 中国证券登记结算有限职责公司或适用法律规则的其他机构托管名册上登记的本次未 偿还债券的可迁移公司债券持有东谈主，为有权出席该次债券持有东谈主会议并哄骗表决权的 债券持有东谈主。 或由债券持有东谈主会议召集东谈主提供。公司亦可采取麇集、通讯或者证券监管机构招供的 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 其他方式为债券持有东谈主参加会议提供便利。债券持有东谈主通过上述方式参加会议的，视 为出席。   （1）会议的召集、召开表率是否适正当律、法则、本法则的规则；   （2）出席会议东谈主员的阅历、召集东谈主阅历是否正当有用；   （3）会议的表决表率、表决结果是否正当有用；   （4）应召集东谈主要求对其他相关事项出具法律意见。 （或单元称呼）、身份证号码、住所地址、持有或者代表有表决权的债券面额、被代 理东谈主姓名（或单元称呼）等事项。   总共持有本次未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有东谈主提议召集债券持有东谈主会 议时，不错共同推举 1 名代表算作连结东谈主，协助受托管束东谈主完成会议召集干系作事。 （五）债券持有东谈主会议的议案、出席东谈主员过甚权利 规的规则，在债券持有东谈主会议的权限范围内，并有明确的议题和具体决议事项。 次未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有东谈主、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障 措施的机构或个东谈主均不错书面时局提议议案，召集东谈主应当将干系议案提交债券持有东谈主 会议审议。   召集东谈主应当在会议文牍中明确提案东谈主提议议案的方式实时限要求。   单独或合并代表持有本次可迁移公司债券未偿还债券面值总额 10%以上的债券持 有东谈主有权向债券持有东谈主会议提议临时议案。公司过甚关联方可参加债券持有东谈主会议并 提议临时议案。临时提案东谈主应不迟于债券持有东谈主会议召开之前 10 日，将内容完整的临 时提案提交召集东谈主，召集东谈主应在收到临时提案之日起 5 日内发出债券持有东谈主会议补充 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 文牍，并公告提议临时议案的债券持有东谈主姓名或称呼、持有债权的比例和临时提案内 容，补充文牍应在刊登会议文牍的归并指定媒体上公告。   除上述规则外，召集东谈主发出债券持有东谈主会议文牍后，不得修改会议文牍中已列明 的提案或加多新的提案。债券持有东谈主会议文牍（包括加多临时提案的补充文牍）中未 列明的提案，或不适合本法则内容要求的提案不得进行表决并作出决议。 并表决。债券持有东谈主过甚代理东谈主出席债券持有东谈主会议的差旅用度、食宿用度等，均由 债券持有东谈主自行承担。 的证券账户卡或适用法律规则的其他说明文献，债券持有东谈主法定代表东谈主或负责东谈主出席 会议的，应出示本东谈主身份说明文献、法定代表东谈主或负责东谈主阅历的有用说明和持有本次 未偿还债券的证券账户卡或适用法律规则的其他说明文献。   奉求代理东谈主出席会议的，代理东谈主应出示本东谈主身份说明文献、被代理东谈主（或其法定 代表东谈主、负责东谈主）照章出具的授权奉求书、被代理东谈主身份说明文献、被代理东谈主理有本 次未偿还债券的证券账户卡或适用法律规则的其他说明文献。   债券持有东谈主会议以非现场方式召开的，召集东谈主应当在会议文牍中明确债券持有东谈主 或其代理东谈主参会阅历说明方式、投票方式、计票方式等事项。 列内容：   （1）代理东谈主的姓名、身份证号码；   （2）代理东谈主的权限，包括但不限于是否具有表决权；   （3）分别对列入债券持有东谈主会议议程的每一审议事项投颂扬、反对或弃权票的指 示；   （4）授权代理奉求书签发日期和有用期限；   （5）奉求东谈主署名或盖印。   授权奉求书应当注明，如果债券持有东谈主不作具体指示，债券持有东谈主代理东谈主是否可 以按我方的道理表决。授权奉求书应在债券持有东谈主会议召开 24 小时之前送交债券持有 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 东谈主会议召集东谈主。 本次可迁移公司债券的债券持有东谈主名册共同对出席会议的债券持有东谈主的阅历和正当性 进行考证，并登记出席债券持有东谈主会议的债券持有东谈主过甚代理东谈主的姓名或称呼过甚所 持有表决权的本次可迁移公司债券的张数。   上述债券持有东谈主名册应由公司从证券登记结算机构取得，并无偿提供给召集东谈主。 股股东和现实抑止东谈主、债券反璧义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措 施的机构或个东谈主等进行谈判协商并签署条约，代表债券持有东谈主拿起或参加仲裁、诉讼 表率的，提案东谈主应当在议案的决议事项中明确下列授权范围供债券持有东谈主弃取：   （1）非常授权受托管束东谈主或推选的代表东谈主全权代表债券持有东谈主处理干系事务的具 体授权范围，包括但不限于：达成协商条约或长入条约、在破产表率中就刊行东谈主重整 经营草案和息争条约进行表决等骨子影响致使可能减损、让渡债券持有东谈主利益的步履。   （2）授权受托管束东谈主或推选的代表东谈主代表债券持有东谈主处理干系事务的具体授权范 围，并明确在达成协商条约或长入条约、在破产表率中就刊行东谈主重整经营草案和息争 条约进行表决时，非常是作出可能减损、让渡债券持有东谈主利益的步履时，应当预先征 求债券持有东谈主的意见或召集债券持有东谈主会议审议并依债券持有东谈主意见行事。 （六）债券持有东谈主会议的召开 任会议主席并主理。如公司董事会或债券受托管束东谈主未能履行职责时，由出席会议的 债券持有东谈主（或债券持有东谈主代理东谈主）以所代表的本次债券表决权过半数选举产生别称 债券持有东谈主（或债券持有东谈主代理东谈主）担任会议主席并主清爽议；如在该次会议早先后 一小时内未能按前述规则共同推举出会议主理，则应当由出席该次会议的持有本次未 偿还债券表决权总和最多的债券持有东谈主担任会议主席并主清爽议。   债券持有东谈主会议由会议主理东谈主按照规则表率晓示会议议事表率及细隐痛项，细目 和公布监票东谈主，然后由会议主理东谈主宣读提案，经磋议后进行表决，经讼师见证后形成 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 债券持有东谈主会议决议。 托付至少别称董事或高档管束东谈主员出席债券持有东谈主会议。除触及公司买卖玄妙或受适 用法律和上市公司信息败露规则的限制外，出席会议的公司董事或高档管束东谈主员应当 对债券持有东谈主的质询和建议作出回话或说明。 东谈主称呼或姓名、出席会议代理东谈主的姓名过甚身份证件号码、持有或者代表的本次未偿 还债券本金总额过甚证券账户卡号码或适用法律规则的其他说明文献的干系信息等事 项。   会议主理东谈主晓示现场出席会议的债券持有东谈主和代理东谈主东谈主数及所持有或者代表的本 次可迁移公司债券张数总额之前，会议登记应当断绝。 表、公司董事、监事和高档管束东谈主员、债券托管东谈主、债券担保东谈主（如有）以及经会议 主席快活的本次债券的他纰谬干系方，上述东谈主员或干系方有权在债券持有东谈主会议上就 干系事项进行说明。除该等东谈主员或干系方因持有公司本次可迁移公司债券而享有表决 权的情况外，该等东谈主员或干系方列席债券持有东谈主会议时无表决权。 会议主席应当按决议修改会议时期及改变会议地点。休会后复会的会议不得对原先会 议议案范围外的事项作念出决议。 （七）债券持有东谈主会议的表决、决议及会议记录 庄重奉求的代理东谈主投票表决。每一张未偿还的债券（面值为东谈主民币 100 元）领有一票 表决权。 当逐项分开审议、表决。除因不可抗力等特殊原因导致会议中止或不行作出决议外， 会议不得对会议文牍载明的拟审议事项进行放弃或不予表决。会议对归并事项有不同 提案的，应以提案提议的时期顺序进行表决，并作出决议。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）   债券持有东谈主会议不得就未经公告的事项进行表决。债券持有东谈主会议审议拟审议事 项时，不得对拟审议事项进行变更，任何对拟审议事项的变更应被视为一个新的拟审 议事项，不得在本次会议上进行表决。   债券持有东谈主或其代理东谈主对拟审议事项表决时，只可投票示意：快活或反对或弃权。 未填、错填、笔迹无法鉴识、附带条件的表决、就归并议案的存在多项表决意见的表 决票所持有表决权对应的表决结果应计为废票，不计入投票结果。未投的表决票视为 投票东谈主毁灭表决权，不计入投票结果。   归并表决权只可弃取现场、麇集或其他表决方式中的一种。归并表决票出现相通 的以第一次投票结果为准。 表的本次可转债的张数在假想债券持有东谈主会议决议是否获取通逾期不计入有表决权的 本次可转债张数：   （1）债券持有东谈主为持有公司 5%以上股权的公司股东；   （2）上述公司股东、公司及担保东谈主（如有）的关联方。   经会议主席快活，本次债券的担保东谈主（如有）或其他纰谬干系方不错参加债券持 有东谈主会议并有权就干系事项进行说明，但无表决权。 主席保举并由出席会议的债券持有东谈主（或债券持有东谈主代理东谈主）担任。与公司相关联关 系的债券持有东谈主过甚代理东谈主不得担任计票东谈主、监票东谈主。   每一审议事项的表决投票时，应当由至少两名债券持有东谈主（或债券持有东谈主代理东谈主） 归并名公司授权代表参加盘货，并由盘货东谈主就地公布表决结果。讼师负责见证表决过 程。 晓示表决结果。决议的表决结果应载入会议记录。 票；如果会议主席未提议从头点票，出席会议的债券持有东谈主（或债券持有东谈主代理东谈主） 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 对会议主席晓示结果有异议的，有权在晓示表决结果后立即要求从头点票，会议主席 应当即时组织从头点票。 决权的未偿还债券面值总额半数以上的持有东谈主（或债券持有东谈主代理东谈主）快活，方为有 效。 有权机构批准后方能奏凯。依影相关法律、法则、《可迁移公司债券召募说明书》和 本法则的规则，除非另有明确商定对反对者或未参加会议者进行非常补偿外，依据本 法则经表决通过的债券持有东谈主会议决议对本次可迁移公司债券全体债券持有东谈主（包括 未参加会议或昭示不快活见的债券持有东谈主）具有法律不悉力。   任何与本次可迁移公司债券相关的决议如果导致变更公司与债券持有东谈主之间的权 利义务关系的，除法律、法则、部门规章和《可迁移公司债券召募说明书》明确规则 债券持有东谈主作出的决议对公司有不悉力外：   （1）如该决议是字据债券持有东谈主的提议作出的，该决议经债券持有东谈主会议表决通 过并经公司书面快活后，对公司和全体债券持有东谈主具有法律不悉力；   （2）如果该决议是字据公司的提议作出的，经债券持有东谈主会议表决通事后，对公 司和全体债券持有东谈主具有法律不悉力。 决议于监管部门指定的媒体上公告。公告中应列明会议召开的日期、时期、地点、方 式、召集东谈主和主理东谈主，出席会议的债券持有东谈主和代理东谈主东谈主数、出席会议的债券持有东谈主 和代理东谈主所代表表决权的本次可迁移公司债券张数及占本次可迁移公司债券总张数的 比例、每项拟审议事项的表决结果和通过的各项决议的内容。   （1）召开会议的时期、地点、议程和召集东谈主称呼或姓名；   （2）会议主理东谈主以及出席或列席会议的东谈主员姓名，以及会议见证讼师、计票东谈主、 监票东谈主和盘货东谈主的姓名；   （3）出席会议的债券持有东谈主和代理东谈主东谈主数、所代表表决权的本次可迁移公司债券 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 张数及出席会议的债券持有东谈主和代理东谈主所代表表决权的本次可迁移公司债券张数占公 司本次可迁移公司债券总张数的比例；   （4）对每一拟审议事项的发言要点；   （5）每一表决事项的表决结果；   （6）债券持有东谈主的质询意见、建议及公司董事、监事或高档管束东谈主员的回话或说 明等内容；   （7）法律、行政法则、表随性文献以及债券持有东谈主会议觉得应当载入会议记录的 其他内容。 债券持有东谈主会议记录由出席会议的会议主理东谈主、召集东谈主（或其奉求的代表）、见证律 师、记录员和监票东谈主签名。债券持有东谈主会议记录、表决票、出席会议东谈主员的签名册、 授权奉求书、讼师出具的法律意见书等会议文献贵寓由公司董事会看护，看护期限为 十年。 突发事件等特殊原因导致会议中止、不行正常召开或不行作出决议的，应采取必要的 措施尽快规复召开会议或平直断绝本次会议，并将上述情况实时公告。同期，召集东谈主 应向公司所在地中国证监会派出机构及上海证券交易所申报。对于干扰会议、挑衅滋 事和扰乱债券持有东谈主正当权益的步履，应采取措施加以制止并实时申报相关部门查处。 议内容与相关主体进行同样，督促债券持有东谈主会议决议的具体落实。   债券持有东谈主应当积极配合受托管束东谈主、公司或其他干系方推动落实债券持有东谈主会 议奏凯决议相关事项 请、参加破产表率的，受托管束东谈主应当按照授权范围及实施安排等要求，勤恳履行相 应义务。受托管束东谈主因拿起、参加仲裁、诉讼或破产表率产生的合理用度，由作出授 权的债券持有东谈主承担，或者由受托管束东谈主依据与债券持有东谈主的商定先行垫付，债券受 托管束条约另有商定的，从其商定。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）   受托管束东谈主依据授权仅代表部分债券持有东谈主拿起、参加债券违约合同纠纷仲裁、 诉讼或者央求、参加破产表率的，其他债券持有东谈主后续明确示意奉求受托管束东谈主拿起、 参加仲裁或诉讼的，受托管束东谈主应当一并代表其拿起、参加仲裁或诉讼。受托管束东谈主 也不错向未授权的债券持有东谈主搜集由其代表其拿起、参加仲裁或诉讼。受托管束东谈主不 得因授权时期与方式不同而区别对待债券持有东谈主，但非因受托管束东谈主主不雅原因导致债 券持有东谈主权利客不雅上有所互异的除外。   未奉求受托管束东谈主拿起、参加仲裁或诉讼的其他债券持有东谈主不错自行拿起、参加 仲裁或诉讼，或者奉求、推选其他代表东谈主拿起、参加仲裁或诉讼。   受托管束东谈主未能按照授权文献商定勤恳代表债券持有东谈主拿起、参加仲裁或诉讼， 或者在过程中存在其他怠于哄骗职责的步履，债券持有东谈主不错单独、共同或推选其他 代表东谈主拿起、参加仲裁或诉讼。 （八）附则 从其规则；除非经公司快活且债券持有东谈主会议决议通过，本法则不得变更。 进行公告。 本数。 券：   （1）已兑付本息的债券；   （2）已届本金兑付日，兑付资金已由公司向兑付代理东谈主支付何况一经不错向债券 持有东谈主进行本息兑付的债券。兑付资金包括该债券适度本金兑付日的字据本次债券条 款应支付的任何利息和本金；   （3）已转为公司股票的债券；   （4）公司字据商定已回购并刊出的债券。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 在公司住所所在地有统领权的东谈主民法院通过诉讼科罚。 以《可转债召募说明书》的商定为准；如与债券受托管束条约或其他商定存在不一致 或冲突的，除干系内容已于《可转债召募说明书》中明确商定并败露除外，均以本规 则的商定为准。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）                     第十节 声明 一、刊行东谈主及全体董事、监事、高档管束东谈主员声明   本公司及全体董事、监事、高档管束东谈主员承诺本召募说明书内容真实、准确、完 整，不存在失实记录、误导性陈述或要紧遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应 的法律职责。 全体董事：    袁永彬               李中兵                 王   渊    柯   萍             杨卫东                 蔡   春    郑继虎               蒋   琪               马黎珺                                芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                              年 月 日 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 一、刊行东谈主及全体董事、监事、高档管束东谈主员声明   本公司及全体董事、监事、高档管束东谈主员承诺本召募说明书内容真实、准确、完 整，不存在失实记录、误导性陈述或要紧遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应 的法律职责。 全体监事：     张 昊             袁东星                  杨 靖                               芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                           年    月   日 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 一、刊行东谈主及全体董事、监事、高档管束东谈主员声明   本公司及全体董事、监事、高档管束东谈主员承诺本召募说明书内容真实、准确、完 整，不存在失实记录、误导性陈述或要紧遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应 的法律职责。 除董事外的高档管束东谈主员：    陈忠喜              王孝杰                               芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                           年   月   日 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 二、刊行东谈主控股股东、现实抑止东谈主声明   本公司或本东谈主承诺本召募说明书内容真实、准确、完整，不存在失实记录、误导 性陈述或要紧遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律职责。 公司控股股东、现实抑止东谈主：    袁永彬                               芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                           年   月   日                                            年 月 日 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 三、保荐东谈主（主承销商）声明   本公司已对召募说明书进行了核查，说明本召募说明书内容真实、准确、完整， 不存在失实记录、误导性陈述或要紧遗漏，并承担相应的法律职责。    法定代表东谈主：                      陈 亮    保荐代表东谈主：                      孙英纵              陈贻亮    面貌协办东谈主：                      宣和君                                  中国国际金融股份有限公司                                             年 月 日 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司           向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）                     保荐东谈主董事长声明   本东谈主已崇敬阅读芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司向不特定对象刊行可迁移 公司债券召募说明书的全部内容，说明召募说明书不存在失实记录、误导性陈述或重 大遗漏，并对召募说明书真实性、准确性、完整性、实时性承担相应的法律职责。    董事长：                陈 亮                                     中国国际金融股份有限公司                                               年 月 日 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）                      保荐东谈主总裁声明   本东谈主已崇敬阅读芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司向不特定对象刊行可迁移 公司债券召募说明书的全部内容，说明召募说明书不存在失实记录、误导性陈述或重 大遗漏，并对召募说明书真实性、准确性、完整性、实时性承担相应的法律职责。    总裁：                     陈 亮                                        中国国际金融股份有限公司                                                  年 月 日 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 四、联席主承销商声明   本公司已对召募说明书进行了核查，说明本召募说明书内容真实、准确、完整， 不存在失实记录、误导性陈述或要紧遗漏，并承担相应的法律职责。    法定代表东谈主：                      朱 健                                  国泰君安证券股份有限公司                                            年 月 日 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 五、刊行东谈主讼师声明   本所及承办讼师已阅读召募说明书，说明召募说明书内容与本所出具的法律意见 书不存在矛盾。本所及承办讼师对刊行东谈主在召募说明书中援用的法律意见书的内容无 异议，说明召募说明书不因援用上述内容而出现失实记录、误导性陈述或要紧遗漏， 并承担相应的法律职责。 承办讼师：                     王文体行家                  郑嘉炜 讼师事务所负责东谈主：                     赵洋                                        北京市竞天公诚讼师事务所                                                  年 月 日 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 六、司帐师事务所声明   本所及署名注册司帐师已阅读召募说明书，说明召募说明书内容与本所出具的审 计申报、盈利预测审核申报（如有）等文献不存在矛盾。本所及署名注册司帐师对发 行东谈主在召募说明书中援用的审计申报、盈利预测审核申报（如有）等文献的内容无异 议，说明召募说明书不因援用上述内容而出现失实记录、误导性陈述或要紧遗漏，并 承担相应的法律职责。 署名注册司帐师： 司帐师事务所负责东谈主：                               容诚司帐师事务所（特殊普通合伙）                                            年 月 日 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 七、资信评级机构声明   本机构及署名资信评级东谈主员已阅读召募说明书，说明召募说明书内容与本机构出 具的资信评级申报不存在矛盾。本机构及署名资信评级东谈主员对刊行东谈主在召募说明书中 援用的资信评级申报的内容无异议，说明召募说明书不因援用上述内容而出现失实记 载、误导性陈述或要紧遗漏，并承担相应的法律职责。 资信评级东谈主员： 资信评级机构负责东谈主：                               中证鹏元资信评估股份有限公司                                           年   月   日 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 八、董事会对于本次刊行的干系声明及承诺 （一）公司董事会对于公司翌日十二个月内再融资经营的声明   对于除本次向不特定对象刊行可迁移公司债券外翌日十二个月内其他再融资经营， 公司作出如下声明：“自本次向不特定对象刊行可迁移公司债券有经营被公司股东大会 审议通过之日起，公司翌日十二个月将字据业务发展情况细目是否实施其他再融资计 划。” （二）公司填补申报的具体措施   由于本次刊行可能导致公司每股收益有所下落，为有用防护即期申报被摊薄的风 险，提高公司持续申报股东的才调，公司将采取多项措施以保障本次刊行后有用使用 召募资金，具体措施如下：   公司将严格遵照《中华东谈主民共和国公司法》《中华东谈主民共和国证券法》《上市公 司治理准则》等法律法则和表随性文献的要求，完善公司治理结构，确保股东能够充 分哄骗权利；确保董事会能够按照法律、法则和《公司规则》的规则哄骗权利，科学、 高效、严慎地作念出决策；确保孤独董事能够崇敬履行职责，调理公司举座利益，尤其 是中小股东的正当权益；确保监事会能够孤独有用地哄骗对董事、司理和其他高档管 理东谈主员及公司财务的监督权和检查权，为公司发展提供轨制保障。   公司按照《中华东谈主民共和国公司法》《中华东谈主民共和国证券法》《上海证券交易 所股票上市法则》《上市公司证券刊行注册管束办法》《上市公司监管指引第 2 号— —上市公司召募资金管束和使用的监管要求》《上海证券交易所上市公司自律监管指 引第 1 号——表率运作》等法律、法则、表随性文献及《公司规则》的相关规则，制 定了《召募资金管束轨制》，对召募资金的存储、使用管束、投向变更等方面进行了 明确规则。本次刊行召募资金到位后，公司将确保召募资金存放于董事会指定的召募 资金专项账户中并建立召募资金三方监管轨制，合理防护召募资金使用风险。   为建立和完善公司对投资者持续、逍遥、科学的申报经营和机制，进一步完善公 司的利润分配政策，公司字据《对于进一步落实上市公司现款分红事项的文牍》《上 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 市公司监管指引第 3 号——上市公司现款分红》等相关规则，制定了《芜湖伯特利汽 车安全系统股份有限公司翌日三年（2024-2026 年）股东分红申报经营》，明确了翌日 公司利润分配尤其是现款分红的具体条件、比例、分配时局和分配条件等，完善了公 司利润分配的决策机制和利润分配政策的调整原则。公司将依照干系规则、在适合利 润分配条件的情况下，有用调理和加多对股东的申报。   公司已对本次召募资金投资面貌的可行性进行了充分论证，觉得本次募投面貌符 合国度产业经营和发展标的，适合公司发展计谋，有意于增强公司的中枢竞争力，巩 固公司的市集面位。本次刊行召募资金到位后，公司将合理安排募投面貌的投资开发， 在召募资金到位前通过自有资金先行插足，加速对召募资金投资面貌实施，晋升召募 资金使用效率。 （三）公司控股股东、现实抑止东谈主、董事、高档管束东谈主员对于保证公司填补即期申报 措施切实履行的承诺   为确保公司填补申报措施能够得到切实履行，公司控股股东及现实抑止东谈主袁永彬 先生作如下承诺：   （1）不越权干预公司经营管束举止，不侵占公司利益；   （2）切实履行公司制定的相关填补申报措施以及本承诺，如违反本承诺或拒不履 行本承诺给公司或股东形成损失的，快活字据法律、法则及证券监管机构的相关规则 承担相应法律职责；   （3）自本承诺出具日至公司本次向不特定对象刊行可迁移公司债券实施结束前， 若中国证监会作出对于填补申报措施过甚承诺的其他新的监管规则的，且上述承诺不 能称心中国证监会该等规则时，本东谈主承诺届时将按照中国证监会的最新规则出具补充 承诺。   为确保公司填补申报措施能够得到切实履行，公司全体董事、高档管束东谈主员作如 下承诺：   （1）本东谈主承诺不无偿或以不公谈条件向其他单元或者个东谈主输送利益，也不遴荐其 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 他方式挫伤公司利益；   （2）本东谈主承诺对本东谈主的职务消费步履进行不竭；   （3）本东谈主承诺不动用公司财富从事与本东谈主履行职责无关的投资、消费举止；   （4）本东谈主承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬轨制与公司填补申报措施 的执行情况相挂钩；   （5）翌日公司简直施股权激勉，本东谈主承诺股权激勉的行权条件与公司填补申报措 施的执行情况相挂钩；   （6）切实履行公司制定的相关填补申报措施以及本承诺，如违反本承诺或拒不履 行本承诺给公司或股东形成损失的，快活字据法律、法则及证券监管机构的相关规则 承担相应法律职责。   （7）自本承诺出具日至公司本次向不特定对象刊行可迁移公司债券实施结束前， 若中国证监会作出对于填补申报措施过甚承诺的其他新的监管规则的，且上述承诺不 能称心中国证监会该等规则时，本东谈主承诺届时将按照中国证监会的最新规则出具补充 承诺。                     芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司董事会                                   年   月   日 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司           向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）                     第十一节 备查文献   （一）本公司最近三年的财务申报及审计申报，以及最近一期的财务申报；   （二）保荐机构出具的刊行保荐书、刊行保荐作事申报和称职造访申报；   （三）法律意见书和讼师作事申报；   （四）资信评级申报；   （五）中国证监会对本次刊行赐与注册的文献；   （六）其他与本次刊行相关的纰谬文献。   自本召募说明书公告之日起，投资者可至刊行东谈主、主承销商住所查阅召募说明书 全文及备查文献，亦可在上交所网站和适合中国证监会规则条件的信息败露媒体查阅 本次刊行的《召募说明书》全文及备查文献。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 附表一：刊行东谈主过甚境内子公司领有的不动产权       一、刊行东谈主                                        房屋建筑面积/宗                                                他项  序号           文凭编号           座落                            权利类型     权利性质    用途    断绝日期                                         大地积（㎡）                                                 权利                                                           房屋（构筑物）                                                              用权                                                           房屋（构筑物）         皖（2016）芜湖市不动     开发区泰山路以南          产权第 0071029 号       0                                                              用权                                                           房屋（构筑物）                          开发区泰山路以南                                                              用权                                                           房屋（构筑物）                          经济手艺开发区凤       11,986.79           通盘权             工业         皖（2020）芜湖市不动          产权第 0851079 号                          叉口 A 区 2#厂房    45,880.52         国有开发用地使          工业用地                                                              用权                                                           房屋（构筑物）                          经济手艺开发区凤        9,602.15           通盘权             工业         皖（2017）芜湖市不动          产权第 0195888 号                              房          45,880.52         国有开发用地使          工业用地                                                              用权 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                                 向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）                                      房屋建筑面积/宗                                                他项  序号       文凭编号             座落                            权利类型     权利性质    用途    断绝日期                                       大地积（㎡）                                                 权利                                                         房屋（构筑物）       皖（2017）芜湖市不动     经济手艺开发区凤        产权第 0195880 号   鸣湖路 A 区废品库     45,880.52         国有开发用地使          工业用地                                                            用权                                                         房屋（构筑物）                                                                          住宅（工                        经济手艺开发区凤        5,715.60           通盘权       皖（2017）芜湖市不动                                                       业配套）        产权第 0195893 号                                                       /                          班寝室          45,880.52         国有开发用地使                                                                          工业用地                                                            用权                                                         房屋（构筑物）                                                                          住宅（工                        经济手艺开发区凤        5,715.60           通盘权       皖（2017）芜湖市不动                                                       业配套）        产权第 0195895 号                                                       /                          班寝室          45,880.52         国有开发用地使                                                                          工业用地                                                            用权                                                         房屋（构筑物）                        经济手艺开发区凤        1,009.68           通盘权             工业                         班寝室等 2 套      45,880.52         国有开发用地使          工业用地       皖（2017）芜湖市不动                                         用权        产权第 0195884 号                                    房屋（构筑物）                                                                          住宅（工                        经济手艺开发区凤        3,129.95           通盘权                                                                          业配套）                                                                            /                         班寝室等 2 套      45,880.52         国有开发用地使                                                                          工业用地                                                            用权                                                         房屋（构筑物）                                                                          住宅（工                        经济手艺开发区凤        3,903.54           通盘权       皖（2017）芜湖市不动                                                       业配套）        产权第 0195885 号                                                       /                         班寝室等 2 套      45,880.52         国有开发用地使                                                                          工业用地                                                            用权 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                                    向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）                                        房屋建筑面积/宗                                                 他项  序号         文凭编号             座落                             权利类型     权利性质    用途    断绝日期                                         大地积（㎡）                                                  权利                                                            房屋（构筑物）                          经济手艺开发区凤        640.90              通盘权            全球车库                           班寝室等 2 套      45,880.52          国有开发用地使          工业用地                                                               用权                                                            房屋（构筑物）                                                                             办公（工         皖（2017）芜湖市不动     经济手艺开发区凤                                           业配套）          产权第 0195896 号   鸣湖路 A 区办公室                                           /                                                                             工业用地                                                               用权       二、伯特利电子                                        房屋建筑面积/宗                                                 他项  序号         文凭编号             座落                             权利类型     权利性质    用途    断绝日期                                         大地积（㎡）                                                  权利          芜开（工）国用                                           国有开发用地使          （2011）第 016 号                                        用权                                                            房屋（构筑物）                          鸠江区皖江正途西         217.3              通盘权     自建房     工业         皖（2023）芜湖市不动          产权第 1476162 号                            房操作间         113,071.20         国有开发用地使    出让    工业用地                                                               用权                                                            房屋（构筑物）                                                                             住宅（工                          鸠江区皖江正途与        3,797.46            通盘权     自建房         皖（2023）芜湖市不动                                                        业配套）          产权第 1476163 号                                                        /                             班寝室         113,071.20         国有开发用地使    出让                                                                             工业用地                                                               用权                                                            房屋（构筑物）          住宅（工                          鸠江区皖江正途与        3,797.46                    自建房         皖（2023）芜湖市不动                                         通盘权            业配套）          产权第 1476164 号                                         /              /                             班寝室         113,071.20                    出让                                                            国有开发用地使          工业用地 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）                                       房屋建筑面积/宗                                                 他项  序号         文凭编号            座落                             权利类型     权利性质    用途    断绝日期                                        大地积（㎡）                                                  权利                                                             用权                                                           房屋（构筑物）                          鸠江区皖江正途西        115.62             通盘权     自建房     工业         皖（2023）芜湖市不动          产权第 1476165 号                            压机房         113,071.20         国有开发用地使    出让    工业用地                                                              用权                                                           房屋（构筑物）                          鸠江区皖江正途与       29,408.64           通盘权     自建房     工业         皖（2023）芜湖市不动          产权第 1476166 号                              房         113,071.20         国有开发用地使    出让    工业用地                                                              用权                                                           房屋（构筑物）                          鸠江区皖江正途与       15,123.00           通盘权     自建房     工业         皖（2023）芜湖市不动          产权第 1476167 号                              房         113,071.20         国有开发用地使    出让    工业用地                                                              用权                                                           房屋（构筑物）                          鸠江区皖江正途西        38.00              通盘权     自建房     工业         皖（2023）芜湖市不动          产权第 1476168 号                             卫室         113,071.20         国有开发用地使    出让    工业用地                                                              用权       三、唐山伯特利                                       房屋建筑面积/宗                                                 他项  序号         文凭编号            座落                             权利类型     权利性质    用途    断绝日期                                        大地积（㎡）                                                  权利          冀倴国用（2011）第     滦南县西环路经济                         国有开发用地使 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）                                       房屋建筑面积/宗                                                     他项  序号         文凭编号             座落                               权利类型     权利性质    用途     断绝日期                                        大地积（㎡）                                                      权利                                                               房屋通盘权    市集化商品         冀（2022）滦南县不动      滦南县城西工业区                               /       房          产权第 0007460 号     和谐路以西                             国有开发用地使     /                                                                 用权      出让          滦南房权证倴私字第        滦南县倴城镇西环       四、安徽迪亚拉                                       房屋建筑面积/宗                                                     他项  序号         文凭编号             座落                               权利类型     权利性质    用途     断绝日期                                        大地积（㎡）                                                      权利         繁国用（2010）第 171    繁昌县繁阳镇戴店                           国有开发用地使               号             工业园                                用权         房地权证繁昌房字第         繁昌县繁阳镇戴店       五、威海伯特利                                       房屋建筑面积/宗                                                     他项  序号         文凭编号             座落                               权利类型     权利性质    用途     断绝日期                                        大地积（㎡）                                                      权利         乳国用（2014）第 0020   世纪正途西、开拓                           国有开发用地使               号             三路北                                用权         鲁（2019）乳山市不动      经济开发区开拓三                           国有开发用地使          产权第 0006305 号       路2号                               用权         乳山房权证经济开发区        乳山市经济开发区          字第 201414300 号    开拓三路 2-1         乳山房权证经济开发区        乳山市经济开发区          字第 201414301 号    开拓三路 2-2 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                                         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）                                          房屋建筑面积/宗                                                    他项  序号         文凭编号              座落                                 权利类型     权利性质    用途    断绝日期                                           大地积（㎡）                                                     权利         乳山房权证经济开发区        乳山市经济开发区          字第 201414302 号    开拓三路 2-3         乳山房权证经济开发区        乳山市经济开发区          字第 201414303 号    开拓三路 2-4       六、遂宁伯特利                                          房屋建筑面积/宗                                                    他项  序号         文凭编号              座落                                 权利类型     权利性质    用途    断绝日期                                           大地积（㎡）                                                     权利                                                                 房屋（构筑物）                           遂宁市安堵区工业                           汇注髻展区安东大                                               /                     /       /      /    2068.05.10   典质                           谈 16 号（门卫室 1    39,996.08             国有开发用地使    出让    工业用地                                 号）                                                                    用权                                                                 房屋（构筑物）                           遂宁市安堵区工业                           汇注髻展区安东大                                               /                     /       /      /    2068.05.10   典质                           谈 16 号（门卫室 2    39,996.08             国有开发用地使    出让    工业用地                                 号）         川（2018）安堵区不动                                               用权          产权第 0003615 号                                          房屋（构筑物）                           遂宁市安堵区工业                           汇注髻展区安东大                                                /                    /       /      /    2068.05.10   典质                            谈 16 号（车间      39,996.08             国有开发用地使    出让    工业用地                                一）                                                                    用权                                                                 房屋（构筑物）                           遂宁市安堵区工业                           汇注髻展区安东大                                                /                    /       /      /    2068.05.10   典质                            谈 16 号（车间      39,996.08             国有开发用地使    出让    工业用地                                二）                                                                    用权 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）                                       房屋建筑面积/宗                                                     他项  序号         文凭编号            座落                                权利类型     权利性质    用途     断绝日期                                        大地积（㎡）                                                      权利                                                              房屋（构筑物）                          遂宁市安堵区工业                          汇注髻展区安东大                                             /                    /       /       /    2068.05.10   典质                           谈 16 号（车间    39,996.08             国有开发用地使    出让     工业用地                               三）                                                                 用权                                                              房屋（构筑物）                          遂宁市安堵区工业                          汇注髻展区安东大                                             /                    /       /       /    2068.05.10   典质                           谈 16 号（废品    39,996.08             国有开发用地使    出让     工业用地                               库）                                                                 用权       七、伯特利材料                                       房屋建筑面积/宗                                                     他项  序号         文凭编号            座落                                权利类型     权利性质    用途     断绝日期                                        大地积（㎡）                                                      权利                                                              房屋（构筑物）         皖（2021）繁昌县不动                                            用权          产权第 0102824 号                                       房屋（构筑物）                                                                 用权         皖（2021）繁昌县不动                                         国有开发用地使          产权第 0102826 号                                          用权         皖（2021）繁昌县不动                                         国有开发用地使          产权第 0102827 号                                          用权         皖（2021）繁昌县不动                                         国有开发用地使          产权第 0102828 号                                          用权 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）       八、浙江万达                                       房屋建筑面积/宗                                                    他项  序号         文凭编号            座落                                权利类型     权利性质    用途    断绝日期                                        大地积（㎡）                                                     权利                          杭州市萧山区闻堰         浙（2022）萧山区不动                                         房屋（构筑物）          产权第 0036099 号                                         通盘权                                                              房屋（构筑物）                          杭州市萧山区闻堰      16,428.00               通盘权     自建房    工业厂房         浙（2022）萧山区不动          产权第 0036100 号                                                                 用权                          杭州市萧山区闻堰         浙（2022）萧山区不动                                         房屋（构筑物）          产权第 0036101 号                                         通盘权                          杭州市萧山区闻堰         浙（2022）萧山区不动                                         房屋（构筑物）          产权第 0036102 号                                         通盘权                          杭州市萧山区闻堰         浙（2022）萧山区不动                                         房屋（构筑物）          产权第 0036103 号                                         通盘权       九、柳州迈帝隆                                       房屋建筑面积/宗                                                    他项  序号         文凭编号            座落                                权利类型     权利性质    用途    断绝日期                                        大地积（㎡）                                                     权利           柳房权证字第           D0345858 号           柳房权证字第           D0339758 号 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）       十、芜湖万达                                       房屋建筑面积/宗                                                    他项  序号         文凭编号            座落                                权利类型     权利性质    用途    断绝日期                                        大地积（㎡）                                                     权利          芜（鸠江）国用         鸠江经济手艺开发                            国有开发用地使          （2008）第 003 号        区                                用权                          鸠江经济开发区鸠          芜房地权证鸠江字第                          鸠江经济开发区鸠          芜房地权证鸠江字第 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 附表二：刊行东谈主过甚境内子公司领有的注册商标   序号       注册号       注册商标   坚决使用商品类别             注册有用期               注册东谈主 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）   序号       注册号       注册商标   坚决使用商品类别          注册有用期               注册东谈主 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                       向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 附表三：刊行东谈主过甚境内子公司领有的专利权       一、刊行东谈主 序号      专利类型                专利称呼                   授权公告日           专利号          共有专利权东谈主                一种应用于活泼车电子机械制动器系统中检测与抑止车辆状态的                             方法 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 序号    专利类型                   专利称呼                 授权公告日           专利号          共有专利权东谈主 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 序号    专利类型                  专利称呼                 授权公告日           专利号          共有专利权东谈主 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                    向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 序号    专利类型                  专利称呼                授权公告日           专利号          共有专利权东谈主 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                    向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 序号    专利类型                 专利称呼                 授权公告日           专利号          共有专利权东谈主 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 序号    专利类型                  专利称呼                 授权公告日           专利号          共有专利权东谈主 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                    向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 序号    专利类型                 专利称呼                 授权公告日           专利号          共有专利权东谈主 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 序号    专利类型                  专利称呼                 授权公告日           专利号          共有专利权东谈主                                                                               上海盼望汽车科                                                                                技有限公司 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）       二、伯特利电子 序号      专利类型                 专利称呼                 授权公告日           专利号          共有专利权东谈主 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                    向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 序号    专利类型                  专利称呼                授权公告日           专利号          共有专利权东谈主 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）       三、伯特利材料 序号      专利类型               专利称呼                授权公告日           专利号          共有专利权东谈主 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 序号      专利类型              专利称呼                   授权公告日           专利号          共有专利权东谈主       四、威海伯特利 序号      专利类型              专利称呼                   授权公告日           专利号          共有专利权东谈主 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 序号    专利类型                   专利称呼                 授权公告日           专利号          共有专利权东谈主 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 序号    专利类型                   专利称呼                授权公告日           专利号          共有专利权东谈主 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                    向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 序号      专利类型                专利称呼                授权公告日           专利号          共有专利权东谈主       五、浙江万达 序号      专利类型                专利称呼                授权公告日           专利号          共有专利权东谈主 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                    向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 序号    专利类型                  专利称呼                授权公告日           专利号          共有专利权东谈主 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 序号    专利类型                    专利称呼                   授权公告日           专利号          共有专利权东谈主 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                       向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 序号    专利类型                   专利称呼                  授权公告日           专利号          共有专利权东谈主 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 序号      专利类型               专利称呼                授权公告日           专利号          共有专利权东谈主       六、遂宁伯特利 序号      专利类型               专利称呼                授权公告日           专利号          共有专利权东谈主 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 序号      专利类型                专利称呼                 授权公告日           专利号          共有专利权东谈主       七、唐山伯特利 序号      专利类型                专利称呼                 授权公告日           专利号          共有专利权东谈主 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 附表四：刊行东谈主过甚境内子公司领有的软件著述权 序号                软件称呼                           登象征     著述权东谈主    初度发表日期        权利取得方式 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿） 附表五：刊行东谈主过甚境内子公司领有的域名  序号                      网站域名                             域名注册东谈主      网站备案/许可证号             到期时期 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书（申报稿）  序号                   网站域名                 域名注册东谈主       网站备案/许可证号             到期时期

事件：公司6月下线全球首台混动矿用挖掘机，引领大型矿用挖掘机电动化进程。

　　7月30日，华铭智能（300462）股价下跌5.38%，当日成交额为6.41亿元赌钱赚钱官方登录，换手率为40.44%；盘后龙虎榜数据显示，当日该股获机构席位净买入1518.38万元。